مورگان استنلی ارزش سهام اپل را دو برابر می کند زیرا پیشنهادات جدید «هیجان انگیزتر» می شوند

اپل (AAPL) پس از اینکه رویداد محصول 9 سپتامبر این شرکت از مجموعه گسترده تری از پیشنهادات جدید، از جمله اولین آیفون تاشو خود، iPhone Duo، مدل های ارتقا یافته آیفون 18 پرو، و پیشرفت در Apple Intelligence و سیری، رونمایی کرد، دلیل جدیدی به سرمایه گذاران می دهد تا دوباره داستان رشد خود را مرور کنند.

مورگان استنلی حتی سازنده‌تر در مورد سهام می‌شود و استدلال می‌کند که سرعت نوآوری سخت‌افزار و نرم‌افزار اپل نسبت به سال‌های اخیر قانع‌کننده‌تر به نظر می‌رسد و این پیشنهادات «هیجان‌انگیزتر» به نظر می‌رسند. اریک وودرینگ، تحلیلگر، رتبه "اضافه وزن" و هدف قیمت 360 دلار را تکرار کرد و آخرین رویداد محصول اپل را نشانه ای از نوآوری قوی تر و رشد بالاتر از روند در سال مالی 2027 ذکر کرد.

طرفداران محترم SpaceX Stock، تقویم های خود را برای 21 سپتامبر علامت گذاری کنید

چگونه IBM Stock با همکاری ناسا برای راه اندازی یک مدل منبع باز جدید بازی کنیم

GF Securities می‌گوید قیمت‌های NAND ممکن است اواخر امسال تثبیت شود. این به چه معناست برای سهام ساندیس.

با خبرنامه رایگان Barchart Brief اطلاعاتی منحصر به فرد دریافت کنید. برای تجزیه و تحلیل سریع و دقیق بازار ظهر که در هیچ جای دیگری نخواهید یافت، اکنون مشترک شوید.

شور و شوق این شرکت به‌ویژه قابل توجه است زیرا به نظر می‌رسد اولین نمایشگاه بزرگ محصولات اپل تحت مدیریت جان ترنوس، نوآوری بیشتری نسبت به آنچه سرمایه‌گذاران پیش‌بینی می‌کردند، ارائه کرده است، به‌طوری‌که آیفون تاشو به‌طور بالقوه یک دسته محصول کاملا جدید را باز می‌کند، در حالی که ارتقاء به سیری می‌تواند عرضه هوش مصنوعی این شرکت را تقویت کند.

با توجه به اینکه مورگان استنلی اکنون شاهد یک خط لوله محصول هیجان انگیزتر است، سهام AAPL می تواند وارد مرحله جدیدی از داستان سرمایه گذاری خود شود.

اپل، مستقر در کالیفرنیا، به عنوان یک شرکت آینده نگر و پیشرو در سراسر جهان در زمینه سخت افزار، نرم افزار و خدمات است. مجموعه‌ای از دستگاه‌های نمادین مانند آیفون، آی‌پد، مک و اپل واچ، در کنار پلتفرم‌های پرکاربردی مانند اپ استور، آی‌کلاد، اپل موزیک و اپل تی‌وی پلاس را در بر می‌گیرد. این شرکت در حال حاضر دارای ارزش بازاری 4.8 تریلیون دلاری و موقعیت هفتگانه باشکوه است.

اپل در جلسات تجاری اخیر به طور قابل توجهی تقویت شده است، و سهام در رویداد محصول 9 سپتامبر و پس از آن شتاب بیشتری به دست آورده است. AAPL پس از جهش 3.6 درصدی به 326.57 دلار در 10 سپتامبر در 11 سپتامبر با 1.8 درصد افزایش در 332.27 دلار در روز 11 سپتامبر بسته شد، زیرا سرمایه گذاران به رونمایی اپل از اولین آیفون تاشو خود در کنار عرضه های جدید آیفون، اپل واچ و ایرپاد واکنش مثبت نشان دادند.

رالی اخیر به یک عملکرد بلندمدت مثبت می افزاید. سهام اپل نسبت به سال قبل 22.2 درصد افزایش یافته است (YTD). طی 52 هفته گذشته، سهام 44.4 درصد افزایش یافته است، در حالی که در ماه گذشته حدود 9 درصد رشد داشته است، که نشان دهنده شتاب در حرکت به سمت عرضه محصول است.

به نظر می‌رسد که سرمایه‌گذاران از اینکه اپل به‌روزرسانی محصول معنادارتری را نسبت به ارتقای معمول سالانه ارائه می‌کند، دلگرم شده‌اند، در حالی که دستگاه‌های جدید نیز تأکید بیشتری بر هوش مصنوعی و تجربه ارتقا یافته سیری دارند.

از سوی دیگر، عملکرد قیمت نشان می دهد که وال استریت به طور فزاینده ای مایل است به اپل برای چرخه محصولی که می تواند قابل توجه تر از ارتقاهای معمول این شرکت باشد، پاداش دهد، با افزایش دو روزه آن، سهام را تنها به حدود 3.6 درصد زیر بالاترین قیمت 52 هفته ای 344.57 دلار برساند.

با نزدیک شدن سهام به رکورد خود، قدرت رالی پس از رویداد توجه فزاینده ای را به این موضوع خواهد کرد که آیا اپل می تواند این خوش بینی محصول تجدید شده را به یک مرحله بالاتر تبدیل کند یا خیر.

سهام در مقایسه با میانگین بخش و میانگین تاریخی آن، با حق بیمه 36.06 برابر سود آینده معامله می شود.

اپل نتایج سه ماهه سوم مالی 2026 (منتهی به 27 ژوئن) را در 30 ژوئیه گزارش کرد و یک سه ماهه دیگر را ارائه کرد که فراتر از انتظارات وال استریت بود. درآمد 16.4 درصد نسبت به سال گذشته (سال) به 109.4 میلیارد دلار افزایش یافت، در حالی که سود هر سهم (EPS) از 1.57 دلار در سال گذشته با 29 درصد افزایش به 2.02 دلار رسید. درآمد خالص 27.1 درصد افزایش یافت و به 29.8 میلیارد دلار رسید و حاشیه ناخالص به 50.1 درصد افزایش یافت که بخشی از آن از بازپرداخت تعرفه های ایالات متحده سود می برد.

آیفون موتور اصلی رشد باقی ماند و درآمد آن با افزایش 21.7 درصدی در سال به 54.3 میلیارد دلار رسید و قوی‌ترین فروش اپل در سه ماهه ژوئن را به خود اختصاص داد. درآمد مک 28.7 درصد افزایش یافت و به 10.4 میلیارد دلار رسید، که ناشی از تقاضای زیاد برای MacBook Neo و MacBook Pro بود، در حالی که درآمد iPad با 5.9 درصد کاهش به 6.2 میلیارد دلار رسید.

کسب و کار خدمات اپل در سه ماهه سوم مالی 2026 با افزایش 12.1 درصدی درآمد سالانه به 30.7 میلیارد دلار، که کمتر از انتظارات بود و سرمایه گذاران را ناامید کرد، همچنان یک نقطه متمرکز باقی ماند. مدیریت این اشتباه را در درجه اول به هزینه ضعیف‌تر بازی‌های موبایلی نسبت داد که بر درآمد اپ استور و همچنین تغییرات در مدل کسب‌وکار اپ استور در برخی کشورها فشار آورد. همچنین این اولین کاهش متوالی این بخش از سال 2022 بود.

Kevan Parekh، مدیر مالی، همچنین بر تأثیر مداوم حکم دادگاه ایالات متحده در پرونده Epic Games تأکید کرد، که به توسعه دهندگان اجازه می دهد تا کاربران را به گزینه های پرداخت خارجی هدایت کنند و کمیسیون اپل استور را کاهش دهد. در اروپا، تغییرات مقرراتی که اپل را ملزم به پشتیبانی از فروشگاه‌های اپلیکیشن جایگزین می‌کرد، چالش‌های بیشتری ایجاد کرد. در حالی که بخش خدمات همچنان به رشد خود ادامه می‌دهد، سرعت پایین‌تر آن نگرانی‌هایی را ایجاد می‌کند که کسب‌وکار پر حاشیه اپل ممکن است با افزایش فشار نظارتی و رقابتی مواجه شود.

علاوه بر این، درآمد حاصل از چین بزرگ با 22.4 درصد افزایش نسبت به سال گذشته به 18.8 میلیارد دلار رسید که نشان دهنده تداوم قدرت در منطقه علیرغم برآوردهای اجماع ناپذیر است.

علیرغم عملکرد ثابت سه ماهه، سرمایه گذاران روی چشم انداز محتاطانه مدیریت تمرکز کردند. اپل رشد درآمد سه ماهه سپتامبر را بین 9 تا 11 درصد، کمتر از انتظار وال استریت پیش بینی کرد، در حالی که مدیریت رشد درآمد آیفون اواسط نوجوانی را در مقایسه با برآورد 17.6 درصدی تحلیلگران پیش بینی کرد.

این شرکت به جای تضعیف تقاضای مصرف‌کننده، راهنمایی‌های نرم‌تر را به کمبود مداوم ظرفیت ساخت تراشه‌های پیشرفته و اجزای حافظه نسبت داد و تاکید کرد که اپل در طی یک چرخه غیرمنتظره محصول قوی در تلاش است تا تقاضا را برآورده کند.

علاوه بر این، برآورد اجماع 8.74 دلار برای سال مالی 2026 نشان دهنده افزایش 17.2 درصدی سالانه است، قبل از بهبود سالانه حدود 9 درصدی به 9.53 دلار در سال مالی 2027.

علاوه بر مورگان استنلی، BofA Securities نیز رتبه "خرید" خود را در AAPL در 10 سپتامبر تکرار کرد اما پس از آخرین رویداد محصول شرکت، هدف قیمت خود را از 380 دلار به 370 دلار کاهش داد.

از سوی دیگر، برخی از تحلیلگران مواضع محتاطانه تری اتخاذ می کنند. UBS رتبه "خنثی" و هدف قیمت 296 دلاری خود را در 10 سپتامبر در اپل حفظ کرد. تحلیلگر دیوید وگت علیرغم رونمایی اپل از اولین آیفون تاشو و محصولات جدید خود محتاط بود.

به طور کلی، سهام AAPL دارای رتبه توافقی "خرید متوسط" است. از 41 تحلیلگر که غول فناوری را پوشش می دهند، 21 تحلیلگر "خرید قوی"، سه تحلیلگر "خرید متوسط" را ارائه می دهند، 13 تحلیلگر در رتبه بندی "نگهداری" محتاط هستند، دو نفر "فروش متوسط" را پیشنهاد می کنند و دو نفر نیز "فروش قوی" را توصیه می کنند.

در حالی که سهام بالاتر از میانگین قیمت هدف تحلیلگر 329.81 دلار معامله می شود، قیمت هدف بالای خیابان 400 دلار نشان می دهد که سهام اپل همچنان می تواند تا 20.4 درصد افزایش یابد.

Subhasree Kar در تاریخ انتشار در هیچ یک از اوراق بهادار ذکر شده در این مقاله (چه به طور مستقیم یا غیر مستقیم) سمتی نداشته است. تمام اطلاعات و داده های این مقاله صرفا برای مقاصد اطلاعاتی است. این مقاله در ابتدا در Barchart.com منتشر شده است