مورگان استنلی سهام «اضافه وزن» خود را برای خرید با نزدیک شدن به فصل سود نامگذاری می کند

تصمیم فدرال رزرو در هفته گذشته برای افزایش نرخ بهره برای اولین بار از سال 2023، این نگرانی را ایجاد کرده است که اقتصاد در حال حرکت به مراحل بعدی چرخه تجاری است. مورگان استنلی چیز متفاوتی می بیند: یک محیط "کلاسیک" میان دوره ای که می تواند با نزدیک شدن به فصل سود، به طور فزاینده ای به نفع سهام های با ارزش بالا و با کیفیت بالا باشد.

مایک ویلسون، استراتژیست مورگان استنلی، در یادداشت روز دوشنبه‌ای که توسط Business Insider بررسی شده است، نوشت: «از سهام‌های با کیفیت بالا استفاده کنید.

دیو رمزی هشدار می دهد که تقریبا 50 درصد از آمریکایی ها مرتکب 1 اشتباه بزرگ تامین اجتماعی شده اند. در اینجا چیست و 3 مرحله ساده برای رفع آن در اسرع وقت آورده شده است

یک خط در بیمه نامه خودروی شما می تواند حق بیمه شما را تا 30 درصد افزایش دهد - این چیزی است که باید تغییر دهید

این بانک 15 سهام اصلی را شناسایی کرد که با معیارهای کیفی آن مطابقت دارند و دارای رتبه «اضافه وزن» از سوی تحلیلگران خود هستند، از جمله سازندگان تراشه Nvidia (NASDAQ: NVDA) و Micron Technology (NASDAQ: MU)، شرکت‌های فناوری اپل (NASDAQ: AAPL) و SanDisk (NASDAQ: SNDK) و غول‌های اعتباری (Master:NYSE:NYSE: VSA).

بقیه فهرست شامل بخش‌های مختلفی از جمله کالاهای مصرفی، خرده‌فروشی، مراقبت‌های بهداشتی، فناوری، تجهیزات نیمه‌رسانا، نرم‌افزار و سفر می‌شود.

از جمله آنها می توان به Costco (NASDAQ: COST)، کوکاکولا (NYSE: KO)، Lam Research (NASDAQ: LRCX)، Arista Networks (NYSE: ANET)، Gilead Sciences (NASDAQ: GILD)، Seagate Technology (NASDAQ: STX) و Holdings رزرو (NASDAQ: BKatenth) اشاره کرد. UNH) و ServiceNow (NYSE: NOW)، که در اوایل سال جاری درگیر فروش نرم افزاری گسترده تر بود.

برای انجام این کاهش، شرکت ها باید در بین 1000 سهام بزرگ از نظر ارزش بازار قرار می گرفتند، تخمین های درآمدی بالاتری نسبت به سه ماه پیش داشتند، در یک سوم برتر صفحه نمایش کیفیت مورگان استنلی قرار می گرفتند و رتبه "اضافه وزن" را از تحلیلگران بانک دریافت می کردند.

تمرکز بر درآمد منعکس کننده دیدگاه گسترده تر مورگان استنلی در مورد اینکه بازار به کجا می رود. این بانک بر این باور است که بازار صعودی هنوز جا برای اجرا دارد، اما شرکت‌های پیشرو آن می‌توانند با بلوغ چرخه اقتصادی تغییر کنند. ویلسون قبلا تغییر دوری از محیط چرخه اولیه را توصیف کرده است، زمانی که شرکت‌های حساس اقتصادی و با ریسک بالاتر با بازگشت سود از سطوح رکود سود می‌برند.

در مرحله اواسط چرخه، رشد قوی سود اهمیت بیشتری پیدا می کند زیرا نرخ های بهره بالاتر بر ارزش گذاری سهام تاثیر می گذارد. ویلسون به ترکیب فعلی رشد قوی درآمد و کاهش ارزش‌ها به عنوان نشانه‌ای اشاره کرده است که این تغییر در حال حاضر در حال انجام است.

نشانه هایی وجود دارد که نشان می دهد ممکن است تغییر در حال حاضر در حال انجام باشد. بر اساس داده های Yahoo Finance، شاخص نیمه هادی فیلادلفیا، معیاری که به طور گسترده برای صنعت تراشه دنبال می شود، در سال جاری 75 درصد افزایش یافته است، اما بر اساس داده های یاهو فاینانس، تقریبا 14 درصد از بالاترین میزان خود در ژوئن کاهش یافته است.

برای سرمایه گذاران، تغییر در رهبری بازار، وزن بیشتری را بر شرکت هایی وارد می کند که حتی با افزایش هزینه های استقراض می توانند به رشد درآمد و تولید پول نقد ادامه دهند.

اگر درآمد برای بازده سهام اهمیت بیشتری پیدا کند، سرمایه گذاران ممکن است نیاز داشته باشند که در مورد محل قرار دادن پول خود انتخابی بیشتری داشته باشند. بر اساس گزارش FactSet، این پس از سه ماهه دوم قوی، زمانی که درآمد S&P 500 28.9 درصد رشد کرد، رخ می دهد که سومین سه ماهه متوالی رشد بالای 25 درصد را نشان می دهد.

تحلیلگرانی که توسط FactSet دنبال می‌شوند انتظار دارند رشد درآمد در سه‌ماهه سوم قوی باقی بماند، اما گلدمن ساکس معتقد است که این سرعت در سال آینده کاهش می‌یابد.

در ماه مه، گلدمن رشد درآمد S&P 500 را 24 درصد در سال جاری پیش بینی کرد که در سال آینده به 13 درصد کاهش خواهد یافت. این بانک همچنین انتظار دارد شرکت‌هایی که از هزینه‌های زیرساخت هوش مصنوعی سود می‌برند، تقریبا نیمی از رشد درآمد امسال را تشکیل دهند.

اما گلدمن همچنین به دنبال نگاهی فراتر از سهامی است که منجر به این افزایش ها شده است، و از استدلال مورگان استنلی برای رویکرد انتخابی تر حمایت می کند. بن اسنایدر، استراتژیست ارشد سهام ایالات متحده، گفت که برای سرمایه گذاران سودمند خواهد بود که «فراتر از سهام زیرساخت هوش مصنوعی تنوع داشته باشند»، به ویژه اگر چشم انداز ژئوپلیتیکی بهبود یافته، سهام مصرف کننده را تقویت کند.

آمریکایی‌های باهوش از یک حرکت ساده «پنجه برگشت» استفاده می‌کنند تا درد پمپ را برای همیشه از بین ببرند - قبل از افزایش قیمت بنزین، همین حالا اقدام کنید.

معافیت های مالیاتی در "لایحه بزرگ زیبا" ترامپ پس از سال 2028 منقضی می شود. در اینجا 4 حرکت قبل از بسته شدن پنجره وجود دارد.

میلیونرهای زیر 43 سال تنها 32 درصد از ثروت خود را در سهام نگه می دارند. اینجاست که پول آنها واقعا به کجا می رود

در اینجا 4 روش ساده برای رشد پول نقد خود در سال 2026 بدون دست زدن به بازار سهام آورده شده است

به بیش از 250000 خواننده بپیوندید و ابتدا بهترین داستان‌ها و مصاحبه‌های اختصاصی Moneywise را دریافت کنید - بینش‌های واضحی که هر هفته تهیه و ارائه می‌شوند. اکنون مشترک شوید.

این مقاله در ابتدا در سایت Moneywise.com با این عنوان منتشر شد: مورگان استنلی سهام "اضافه وزن" خود را برای خرید با نزدیک شدن به فصل سود نامگذاری می کند.

این مقاله فقط اطلاعاتی را ارائه می دهد و نباید به عنوان توصیه تلقی شود. بدون هیچ گونه گارانتی ارائه می شود.