نئوکلاد در حال آمدن است، و به نظر می‌رسد حتی نئوکلادها هم آن را می‌دانند

به Eye on AI خوش آمدید. بئاتریس نولان اینجاست. در شماره امروز:

ایلان ماسک به نئوکلادها هشدار می دهد.

Anthropic's S-1 دو حوزه را نشان می دهد که OpenAI می تواند دست بالا را داشته باشد.

دموکرات ها قبل از عرضه اولیه سهام آنتروپیک، خطرات هوش مصنوعی را تحت فشار قرار می دهند.

و آیا عوامل هوش مصنوعی ما در حال حاضر بیش از حد بر ما تأثیر می گذارند؟

آیا پایان نئوکلود نزدیک است؟ مطمئنا به نظر می رسد که ایلان ماسک چنین فکر می کند.

Neoclouds نوع جدیدی از کسب و کار است که به طور فزاینده ای محبوب است که در کنار رونق هوش مصنوعی منفجر شده است. مدل کسب‌وکار ساده است: تراشه‌های هوش مصنوعی مورد تقاضا را خریداری کنید، مراکز داده را برای نگهداری آنها بسازید یا اجاره کنید، و قدرت محاسباتی را به شرکت‌های هوش مصنوعی اجاره دهید. همانطور که تقاضا برای مراکز داده افزایش یافته است، تعداد نئوکلودهایی که قول ارائه آنها را می دهند نیز افزایش یافته است.

اما روز یکشنبه، ماسک هشداری برای شروع‌کنندگان داشت. در یک پست X، او پیش بینی کرد که بیش از 200 نفر از آنها ممکن است با "مرگ و تحکیم سطح گوپی" روبرو شوند.

چند دلیل برای این وجود دارد. اول، همانطور که ماسک اشاره می کند، وام دهندگان تمایلی به تامین مالی مشاغلی ندارند که کاملا به تقاضای هوش مصنوعی وابسته هستند. دوم، سرمایه گذاران در حال حاضر توسعه ناشی از بدهی این شرکت ها را زیر سوال می برند. و با اشاره فدرال رزرو به افزایش نرخ بهره در دسامبر، این بدهی تنها گرانتر می شود.

نئوکلودها نیز فقط مشاغل پرخطر هستند. بیگ تک و شرکت‌های هوش مصنوعی به‌جای ساختن همه ظرفیت‌ها، قراردادهایی را با نئوکلادها امضا می‌کنند که برای ساخت مراکز داده و به دست آوردن تراشه‌های رایانه‌ای مورد نیاز برای اجرای بارهای کاری هوش مصنوعی، بدهی می‌گیرند. اگر تقاضا باقی بماند، همه برنده می شوند. در صورت تزلزل، ابر مقیاس‌کننده‌ها، در تئوری، می‌توانند ظرفیت خود را به کارهای ابری دیگر منتقل کنند، در حالی که نئوکلادها با مراکز داده گران قیمت، تراشه‌هایی که به سرعت پیر می‌شوند و وام‌هایی برای بازپرداخت باقی می‌مانند.

همچنین نگرانی هایی وجود دارد که انویدیا در حال حمایت از صنعت به روش هایی است که ممکن است پایدار نباشد. این سازنده تراشه بیش از 7 میلیارد دلار به طور مستقیم در ارائه دهندگان ابر هوش مصنوعی سرمایه گذاری کرده است و آخرین پرونده سه ماهه آن نشان می دهد تا 164.5 میلیارد دلار تضمین و تعهدات مربوط به مراکز داده ای که تراشه های آن را اجرا می کنند. این یک راه موثر برای حفظ جریان فروش GPU است، اما به این معنی است که اگر نئوکلادها دچار مشکل شوند، Nvidia نیز ممکن است آسیب ببیند.

سهام CoreWeave، Nebius و Iren صبح روز دوشنبه به دنبال اظهارات ماسک کاهش یافت، اگرچه هر سه تا پایان بهبود یافتند. با این حال، این ضربه دیگری برای بخشی بود که اخیرا با چالش‌هایی روبرو شده است.

نئوکلاد در مقابل نئوکلاد

ماسک همچنین تنها کسی نیست که می‌گوید بخش نئوکلاد ممکن است دچار مشکل شود. من هفته گذشته را در برلین در رویداد GTC انویدیا گذراندم، جایی که با چندین شرکت نئوکلاد ملاقات کردم و در کمال تعجب، اکثر آنها موافق بودند که نوعی ادغام در بازار در راه است.

ریموند ریدل، مدیر ارشد مالی ولتا، به من گفت: "فکر نمی‌کنم این یک تجمیع سبک باشد. این یک موج عظیم خواهد بود." "ما در آینده نسبتا نزدیک شروع به دیدن آن خواهیم کرد. فعالیت های M&A شروع خواهد شد و ما تثبیت خواهیم کرد."

او افزود: «ما به دلیل ماهیت این مدل، نگران این نیستیم که یکی از آن اجساد مرده باشیم.

به طور کلی، دو نوع نئوکلاد وجود دارد. اولین مورد، بازیکنان مستقر مانند CoreWeave، Nebius و Iren هستند که دارای مراکز داده و قراردادهای بزرگ با مشتریان هستند که اغلب با وام های کلان تامین می شوند. برخی، مانند Iren و CoreWeave، ماینرهای سابق بیت کوین هستند که در حال حاضر حداقل قدرت و سایت هایی دارند. دومی استارت آپ های جدیدتر هستند که اغلب چیزی بیشتر از یک طرح تجاری دارند.

ولتا یکی از افراد جدید است. این شرکت در ماه آگوست از مخفی کاری بیرون آمد و می‌گوید که می‌خواهد کمتر به سرمایه‌های مخاطره‌آمیز متکی باشد و بیشتر به سرمایه عظیمی از پول سازمانی که بودجه جاده‌ها، شبکه‌های برق و برج‌های سلولی را تأمین می‌کند، تکیه کند، اگرچه ۳۰۰ میلیون دلار از سرمایه‌گذارانی از جمله آندریسن هوروویتز و انویدیا جمع‌آوری کرد. این شرکت قبلا یک قرارداد 10 میلیارد دلاری دارد که بنا به گزارش ها با Anthropic، از آن برای کمک به تضمین یک قرارداد بدهی 5 میلیارد دلاری استفاده کرده است که بخشی از آن توسط JPMorgan و Goldman Sachs امضا شده است.

پاول میلر، تحلیلگر اصلی در Forrester، در مورد بازار نئوکلاد گفت: "این دقیقا مانند هر حوزه فناوری جدید دیگری است. همه در آن جمع می شوند." "همه آنها زنده نخواهند شد. چوب های مرده زیادی وجود دارد که باید بریده شوند." میلر اضافه کرد که انتظار دارد در سال آینده شاهد شروع برخی ادغام باشد، اما پس از آن بسیار بیشتر.

طبق گزارش بلومبرگ، گارتنر پیش‌بینی می‌کند که ۸۰ درصد نئوکلادهای مستقل تا سال ۲۰۳۰ «عملیات مستقل خود را متوقف می‌کنند»، در حالی که تحلیل‌گران برنشتاین تخمین می‌زنند که تنها ۳۵ درصد از ظرفیت مرکز داده‌ای که در آمریکای شمالی اعلام شده است، ساخته خواهد شد. از آنجایی که دسترسی به شبکه در بسیاری از کشورها به عنوان یک گلوگاه باقی می‌ماند و واکنش عمومی علیه مراکز داده هیچ نشانه‌ای از کاهش را نشان نمی‌دهد، ساخت مرکز داده و اتصال به برق کار ساده‌ای نیست.

بدتر شدن اوضاع، ممکن است دیدن تقاضا نیز دشوارتر شود. در برلین، یکی از VCهای اروپایی به من گفت که بیشتر مقیاس‌کننده‌ها و شرکت‌های بزرگ‌تر هوش مصنوعی «شرط‌های خود را پوشش می‌دهند» و بیش از حد به معاملات مراکز داده متعهد می‌شوند – از ترس بسیاری از آنها که از روی زمین خارج نشوند.

بقای شایسته ترین ها

آیا همه اینها برای کل صنعت نئوکلاد بد است؟ خوب، بستگی به این دارد که شما چه کسی باشید.

میلر گفت، یک تکان بخشی از کف این بخش را از بین می برد، اما به این معنی نیست که ساخت هوش مصنوعی به پایان رسیده است. تقاضا برای قدرت محاسباتی همچنان داغ است. مشکل این است که بسیاری از شرکت‌ها قول داده‌اند که ظرفیت خود را هرگز ارائه نکنند. وقتی آن بازیکنان تا می‌شوند، مشتریانشان ناپدید نمی‌شوند، آنها فقط به دنبال کسی می‌روند که واقعا بتواند ارائه دهد.

میلر می‌گوید که این خبر خوبی برای نئوکلودهایی است که مراکز داده واقعی، تراشه‌های واقعی و مشتریان واقعی دارند: «اکنون آن شرکت‌ها به مشتریان می‌گویند: «من یک مرکز داده دارم.

با آن، در اینجا اخبار بیشتری در زمینه هوش مصنوعی وجود دارد.

بئاتریس نولان beatrice.nolan@fortune.com @beafreyanolan

اما اول: تهدیدات سایبری ثابت نمی‌مانند و استارت‌آپ‌ها هم برای متوقف کردن آنها تلاش نمی‌کنند. از فریب مبتنی بر هوش مصنوعی گرفته تا آسیب‌پذیری‌های پنهان، کسب‌وکارها با یک چشم‌انداز امنیتی پیچیده‌تر روبرو هستند. برای چهارمین سالانه Cyber60، Fortune، Lightspeed Venture Partners و AWS نوآورانه‌ترین استارت‌آپ‌های امنیت سایبری را مورد توجه قرار می‌دهند که به شرکت‌ها کمک می‌کنند تا تهدیدات را پیش‌بینی کنند، دفاع‌ها را تقویت کنند و از عملیات خود محافظت کنند. لیست کامل را اینجا بخوانید.

این داستان در ابتدا در سایت Fortune.com منتشر شد