نایک (NKE): وال استریت آزمایش می کند که آیا این چرخش می تواند از تقاضای ضعیف پیش از نتایج سه ماهه اول پیشی بگیرد یا خیر

شرکت NIKE (NYSE:NKE) گزارش سه ماهه اول مالی 1 اکتبر 2027 خود را با وال استریت آغاز می کند که کمتر بر این موضوع تمرکز دارد که آیا درآمد می تواند یک راهنمای متوسط ​​را شکست دهد یا خیر و بیشتر بر این موضوع تمرکز دارد که آیا بهبود حاشیه ها و دسته های عملکرد می تواند تقاضای ضعیف در تجارت سبک زندگی را جبران کند.

هنوز نشانه‌های ملموسی وجود دارد که نشان می‌دهد بازنشانی NIKE، Inc. (NYSE:NKE) در بخش‌هایی از مجموعه کار می‌کند.

جام جهانی یک باد کوتاه مدت دیگر را فراهم می کند.

بهبود حاشیه می تواند جبران دیگری ایجاد کند.

مشکل اینجاست که قوی‌ترین دسته‌های عملکرد شرکت NIKE (NYSE:NKE) هنوز به اندازه‌ای بزرگ نیستند که نقاط ضعف را از بین ببرند. لباس های ورزشی در سه ماهه چهارم دو رقمی کاهش یافت، در حالی که مدیریت انتظار دارد لباس های ورزشی و خیابانی جردن تا پایان سال مالی 2027 منفی باقی بماند، حتی با بهبود در نیمه دوم. این مشاغل روی هم تقریبا نیمی از درآمد را تشکیل می دهند.

اینجاست که آخرین به روز رسانی Stifel اهمیت پیدا می کند.

این شرکت تقاضای مصرف‌کننده کافی برای محصولات جدید نایک را ناکافی می‌بیند و در Hoops Classics ادامه می‌یابد که حدود 18 درصد از درآمد را تشکیل می‌دهد. UBS همچنین به رو به وخامت روند فروش جهانی اشاره کرده است و انتظار دارد سه ماهه اول EPS از دست برود، در حالی که سیتی شاهد افزایش تبلیغات و مقایسه دشوار آمریکای شمالی در سه ماهه دوم است. بیرد به طور مشابه به شرایط ضعیف تر بازار، نظرات خرده فروش منفی تر در مورد فروش سبک زندگی ورزشی و فشار ناشی از بازنشانی تجارت الکترونیک نایک در چین اشاره کرد.

چین یکی دیگر از مشکلات حل نشده باقی مانده است. درآمد بزرگ چین در سه ماهه چهارم 17 درصد کاهش یافت و مدیریت انتظار دارد روندهای کوتاه مدت به طور کلی با این کاهش سازگار باقی بماند. اگرچه تحقق قیمت کامل و فروش در برخی مناطق بهبود یافته است، شرکت NIKE (NYSE:NKE) همچنان در حال تمیز کردن موجودی و کاهش عرضه به بازار است.

ارزش گذاری و موقعیت نایک لایه دیگری به این بحث اضافه می کند. این سهام تا 21 سپتامبر با 20.66 P/E رو به جلو معامله شد، در مقایسه با 10.46 برای Deckers Outdoor، 14.27 برای On Holding و 11.47 برای آدیداس. مالکیت صندوق های تامینی نیز در سه ماهه دوم از 71 صندوق در سه ماهه اول به 56 صندوق کاهش یافت، اگرچه چندین مدیر فردی سهام خود را به شدت افزایش دادند.

Arrowstreet Capital موقعیت خود را 10175 درصد به 5.62 میلیون سهم افزایش داد، در حالی که Renaissance Technologies سهام خود را 1192 درصد به 4.07 میلیون سهم افزایش داد.

در همین حال، سود کوتاه به 75.59 میلیون سهم تا 31 آگوست از 57.37 میلیون سهم در ماه قبل افزایش یافت که باعث شد سود کوتاه 7.92 درصد از سهام شناور و 5.10 درصد از سهام موجود باشد.

این ترکیب باعث می شود شرکت NIKE (NYSE:NKE) با ارزش گذاری بالاتر از چندین شرکت همتا همراه با کاهش مشارکت صندوق های تامینی و افزایش بهره کوتاه مدت، شواهدی از بهبود گسترده تر را به طور فزاینده ای مهم کند.

بنابراین گزارش اول اکتبر با نوار بالاتری نسبت به رقم درآمد سرفصل مواجه است. افزایش جام جهانی می تواند از فروش حمایت کند، اما وال استریت به دنبال شواهدی است مبنی بر اینکه تقاضا فراتر از دویدن و فوتبال گسترش می یابد، به ویژه در لباس های ورزشی و اردن، در حالی که بهبود حاشیه ناخالص از بازار تبلیغاتی بیشتر جان سالم به در می برد.

این تنش کاهش برآوردهای اخیر را با وجود حفظ انتظارات نسبتا سازنده درآمد برخی از تحلیلگران توضیح می دهد. UBS انتظار کسری EPS در سه ماهه اول (پنج سنت) را دارد و خطر بازنشانی گسترده تر در سال مالی 2027 را در روز سرمایه گذار نوامبر می بیند، در حالی که BMO انتظار دارد شرکت NIKE (NYSE:NKE) چشم انداز سال مالی 2027 خود را در هنگام گزارش بازنشانی کند.

برای شرکت NIKE (NYSE:NKE)، سوال کلیدی در اول اکتبر این است که آیا این چرخش شروع به ایجاد تقاضای سالم‌تر با قیمت کامل می‌کند یا صرفا ترکیب را به سمت بخش‌هایی از سبد که در حال حاضر کار می‌کنند تغییر می‌دهد. این پاسخ همچنین انتظارات را در 16 تا 17 نوامبر روز سرمایه‌گذار شکل می‌دهد، جایی که مدیریت قرار است مرحله بعدی استراتژی رشد خود را ترسیم کند.

در حالی که ما پتانسیل NKE را به عنوان یک سرمایه گذاری تصدیق می کنیم، معتقدیم برخی از سهام هوش مصنوعی پتانسیل صعودی بیشتری را ارائه می دهند و ریسک نزولی کمتری دارند. اگر به دنبال سهام هوش مصنوعی بسیار کم ارزشی هستید که از تعرفه های دوران ترامپ و روند رو به رشد سود قابل توجهی می برد، به گزارش رایگان ما در مورد بهترین سهام کوتاه مدت هوش مصنوعی مراجعه کنید.

بعدی را بخوانید: 33 سهامی که در 3 سال باید دو برابر شوند و 15 سهام که در 10 سال شما را ثروتمند می کند

افشا: ندارد. Insider Monkey را در Google News دنبال کنید.