نفت خام سه رالی قبل از پاییز

هر سال، بازار بنزین ایالات متحده از یک گذار فصلی مهم عبور می کند. آژانس حفاظت از محیط زیست (EPA) عموما به بنزین با فرار کمتر در طول فصل ازن تابستانی نیاز دارد که از اول ماه مه برای پالایشگاه ها و پایانه ها و از اول ژوئن برای خرده فروشان آغاز می شود و عموما در 15 سپتامبر به پایان می رسد. با پایان یافتن این محدودیت‌ها، پالایشگاه‌ها به سمت بنزین زمستانی حرکت می‌کنند.

همزمان، فصل پیک رانندگی تابستانی به پایان می رسد و تقاضای فصلی بنزین و بخشی از تقاضای نفت خام مورد استفاده پالایشگاه ها را کاهش می دهد.

این تغییرات به ایجاد بادهای مخالف فصلی برای نفت خام در سه ماهه چهارم کمک می کند. تعطیلات تابستانی به پایان می رسد، بچه ها به مدرسه باز می گردند و سفرهای بزرگراهی معمولا از اوج تابستان خود عقب نشینی می کنند. تأثیر جالب دیگری در اواخر سال ظاهر می شود. 31 دسامبر یک تاریخ مهم ارزیابی مالیات بر دارایی برای موجودی های نفت خام در بسیاری از حوزه های قضایی ساحل خلیج فارس است که به پالایشگاه ها و سایر دارندگان نفت خام انگیزه ای برای کاهش ذخایر پایان سال می دهد. ایالات متحده

داده های اداره اطلاعات انرژی (EIA) نشان می دهد که این الگو به طور قابل توجهی پایدار است: از سال 2012 تا 2025، ذخایر نفت خام تجاری ساحل خلیج فارس از نوامبر تا دسامبر در 13 سال از 14 سال کاهش یافته است، به طور متوسط ​​حدود 8.9 میلیون بشکه.

اهداف قیمت سهام فناوری مارول در حال افزایش هستند - بهترین بازی MRVL چیست؟

پیتزای دومینو ارزان است، با 30 درصد پتانسیل بالا - بهترین بازی چیست؟

اسپیس ایکس حجم گزینه‌های قرار دادن بسیار زیاد و غیرمعمولی دارد - آیا SPCX روی کاهش یا افزایش از اینجا تنظیم شده است؟

حرکت‌های گمشده بازار را متوقف کنید: خلاصه بارچارت رایگان را دریافت کنید - دوز نیمروزی شما از محرک‌های سهام، بخش‌های پرطرفدار و ایده‌های تجاری عملی، مستقیما به صندوق ورودی شما تحویل داده می‌شود. اکنون ثبت نام کنید!

با این حال، امسال، فصلی بودن باید صحنه را با ریسک ژئوپلیتیکی در خاورمیانه تقسیم کند. این منطقه همچنان برای عرضه جهانی نفت حیاتی است و تشدید غیرمنتظره نظامی، اختلال در تولید، یا تداخل با مسیرهای اصلی کشتیرانی می تواند به سرعت چشم انداز عرضه و تقاضا را تغییر دهد. این امر تمایل تاریخی سه ماهه چهارم به سمت ضعیف‌تر شدن قیمت نفت خام را از بین نمی‌برد، اما به معامله‌گران یادآوری می‌کند که فصلی بودن یک گرایش است نه تضمین. تنظیم فصلی ممکن است به نفع طرف کوتاه باشد.

با این حال، معامله گران هنوز نیاز به یک برنامه مدیریت ریسک تعریف شده دارند که بتواند از آنها در زمانی که یک رویداد ژئوپلیتیک غیرمنتظره باعث افزایش شدید ضد فصلی شود، محافظت کند.

با شرایط بنیادی که قبلا در سه ماهه چهارم توضیح داده شد، مطابقت دارد، MRCI یک الگوی فروش فصلی 15 ساله را برای قرارداد آتی نفت خام ژانویه تعیین کرده است. ما قرارداد ژانویه را معامله خواهیم کرد، زیرا پنجره فصلی تا پایان نوامبر بسته نمی شود. این الگوی فصلی یکی از چندین موردی است که در سه ماهه چهارم ظاهر خواهد شد. نکته کلیدی در اینجا این است که برای فروش فصلی عجله نکنید، همانطور که در نمودار فصلی بالا ذکر شد.

با پنجره فروش فصلی بهینه 74 روزه تقویمی، همه انواع سبک های معاملاتی می توانند شرکت کنند. معامله‌گران کوتاه‌مدت می‌توانند با یک احساس نزولی که توسط عملکرد فنی قیمت پشتیبانی می‌شود، وارد و خارج شوند. معامله گران بلندمدت می توانند با کاهش قیمت ها موقعیت های اصلی را ایجاد کنند. معامله‌گران گزینه‌ها می‌توانند از استراتژی‌های قرارداد یا فراخوان برای ساختار قرار گرفتن در معرض نزولی با ریسک تعریف شده استفاده کنند.

به عنوان یک یادآوری مهم، در حالی که الگوهای فصلی می توانند بینش های ارزشمندی را ارائه دهند، نباید مبنایی برای تصمیم گیری های معاملاتی باشند. معامله گران باید شاخص های فنی و بنیادی، استراتژی های مدیریت ریسک و شرایط بازار را برای تصمیم گیری آگاهانه و متعادل معاملاتی در نظر بگیرند.

با نزدیک شدن به سه ماهه چهارم، معامله گران نفت خام یک الگوی فصلی دارند که با تغییرات قابل شناسایی در بازار انرژی فیزیکی پشتیبانی می شود. انتقال EPA از بنزین تابستانی به بنزین زمستانی همزمان با پایان فصل پیک رانندگی تابستانی است و بخشی از تقاضای فصلی را که برای پالایشگاه ها و عرضه نفت خام اعمال می شود، کاهش می دهد. از نظر تاریخی، این تغییرات اساسی و به دنبال آن تمایل به کاهش ذخایر نفت خام ساحل خلیج فارس در پایان سال، به ایجاد محیطی مساعد برای کاهش قیمت نفت خام کمک کرده است.

با این حال، نمودار فصلی به ما یادآوری می‌کند که قیمت‌های پایین‌تر لزوما از لحظه باز شدن پنجره فصلی آغاز نمی‌شوند. ممکن است افزایش‌های متعددی قبل از ایجاد کاهش بزرگ‌تر اتفاق بیفتد و به معامله‌گران صبور زمان می‌دهد تا منتظر اقدام قیمت و شاخص‌های فنی برای تأیید چشم‌انداز فصلی باشند. با توجه به ریسک ژئوپلیتیکی در خاورمیانه که قادر به ایجاد تظاهرات ناگهانی است، مدیریت دقیق ریسک همچنان ضروری است. فصلی بودن نقشه راه را فراهم می کند، اصول اساسی به توضیح اینکه چرا جاده وجود دارد کمک می کند، و اقدام قیمت در نهایت زمان سفر به آن را تعیین می کند.

در تاریخ انتشار، دان داوسون (چه به طور مستقیم یا غیرمستقیم) در هیچ یک از اوراق بهادار ذکر شده در این مقاله موقعیتی نداشت. تمام اطلاعات و داده های این مقاله صرفا برای مقاصد اطلاعاتی است. این مقاله در ابتدا در Barchart.com منتشر شده است