نوکیا (NOK) رتبه خرید دریافت می کند، اما ضرر عملیاتی Q2 سوالاتی را ایجاد می کند

رایلی خاطرنشان کرد که کسب و کارهای شبکه ای این شرکت شاهد رشد قوی هستند. در سه ماهه دوم سال 2026، درآمد شبکه های نوری 20 درصد نسبت به سال گذشته افزایش یافته است، در حالی که شبکه های IP رشد 16 درصدی داشته است. فروش خالص به مشتریان هوش مصنوعی و ابری نیز 105 درصد افزایش یافت. این شرکت تحقیقاتی خاطرنشان کرد که مقیاس‌کننده‌های بزرگ به خرید محصولات شبکه هوش مصنوعی Nokia Oyj (NYSE:NOK) برای پشتیبانی از خوشه‌های محاسباتی در مقیاس بزرگ ادامه می‌دهند.

هوش مصنوعی و فرصت ابری این شرکت نیز در دفتر سفارش آن منعکس شده است. نوکیا Oyj (NYSE:NOK) 2.8 میلیارد یورو در مصرف هوش مصنوعی و سفارش ابری در سه ماهه دوم سال 2026 گزارش کرد. ب. رایلی خاطرنشان کرد که این امر درآمد را در سال 2027 مشاهده می کند. این شرکت همچنین خاطرنشان کرد که چرخه تصحیح موجودی حامل که بر مخارج سرمایه جهانی تأثیر گذاشته بود اکنون به پایان رسیده است.

با این حال، Nokia Oyj (NYSE:NOK) در سه ماهه دوم سال 2026 زیان عملیاتی 50 میلیون یورویی گزارش کرد، در حالی که سال قبل 147 میلیون یورو سود عملیاتی داشت. حاشیه عملیاتی گزارش شده آن نیز از 3.3 درصد به منفی 1 درصد کاهش یافته است.

Nokia Oyj (NYSE:NOK) این کاهش را به سرعت تسریع در بازسازی نسبت داد. جریان نقدی آزاد نیز در سه ماهه دوم 732 میلیون یورو منفی بود. این شرکت گفت که اقدامات بازسازی خاصی را تسریع کرده است و اکنون انتظار دارد هزینه‌های مربوط به آن در سال 2026 به 800 میلیون یورو برسد.

این هزینه‌ها بار مالی کوتاه‌مدتی ایجاد می‌کند، حتی در شرایطی که شرکت شاهد تقاضای شدید مشتریان هوش مصنوعی و ابری است.

علاقه صندوق های تامینی به سهام طی سه ماهه دوم بهبود یافته است. بر اساس پایگاه داده Insider Monkey، 81 صندوق تامینی نوکیا Oyj (NYSE:NOK) را در پایان سه ماهه دوم در اختیار داشتند که از 66 صندوق در سه ماهه اول افزایش یافته است.

بهره کوتاه مدت نسبتا کم باقی ماند. در 31 آگوست، سود کوتاه 1.04 درصد از سهام شرکت بود که نشان دهنده موقعیت نزولی محدود در سهام است.

پرونده سرمایه گذاری Nokia Oyj (NYSE:NOK) اکنون بر این است که آیا هوش مصنوعی و تجارت ابری آن می تواند به عملکرد مالی قوی تر تبدیل شود یا خیر. با رسیدن سفارشات هوش مصنوعی و ابری به 2.8 میلیارد یورو در سه ماهه دوم و افزایش 105 درصدی فروش به این مشتریان، فرصت رشد قابل توجهی است. با این حال، زیان عملیاتی و جریان نقد آزاد منفی نشان می دهد که منافع هنوز به طور کامل به خط نهایی نرسیده است.

در حالی که ما پتانسیل NOK را به عنوان یک سرمایه گذاری تصدیق می کنیم، معتقدیم برخی از سهام هوش مصنوعی پتانسیل صعودی بیشتری دارند و ریسک نزولی کمتری دارند. اگر به دنبال سهام هوش مصنوعی بسیار کم ارزشی هستید که از تعرفه های دوران ترامپ و روند رو به رشد سود قابل توجهی می برد، به گزارش رایگان ما در مورد بهترین سهام کوتاه مدت هوش مصنوعی مراجعه کنید.

افشا: ندارد. Insider Monkey را در Google News دنبال کنید.