نکات مهم تماس درآمد سوپرمارکت REIT H2

به REIT درآمد سوپرمارکت علاقه مندید؟ در اینجا پنج سهمی است که ما بیشتر دوست داریم.

رشد پورتفولیو: درآمد سوپرمارکت ارزش دارایی ناخالص REIT با 140 سوپرمارکت کاملا اشغال شده، 83 درصد درآمد وابسته به تورم و میانگین مدت اجاره 11 ساله به 2.2 میلیارد پوند افزایش یافت. این شرکت 676 میلیون پوند خریدهای افزایشی را تکمیل کرد و قصد دارد مجموعه خود را دو برابر کند و به 4 میلیارد پوند برساند.

تامین مالی تقویت شد: حدود 1 میلیارد پوند تامین مالی بدهی، از جمله اولین اوراق قرضه دولتی، متوسط سررسید بدهی را به 3.6 سال افزایش داد، بدون نیاز به تامین مالی مجدد تا ژوئن 2028. هزینه بدهی به طور متوسط 4.4٪ است و 98٪ از وام ها تا ژوئن 2028 ثابت یا پوشش داده می شود.

چشم انداز سود تقسیمی: پوشش سود سهام به دلیل کشش موقت نقدینگی و هزینه های تامین مالی بالاتر 93 درصد بود، اما مدیریت انتظار دارد که پوشش در سال مالی 2027 و پس از آن به پوشش کامل نزدیک شود. این شرکت مجددا افزایش حداقل 2 درصدی سود سهام را برای سال آینده تأیید کرد که بازدهی سهام تقریبا 7.5 درصد است.

درآمد سوپرمارکت REIT (LON:SUPR) گفت که سبد خود را گسترش داده و پلتفرم تامین مالی خود را در طول سال تقویت کرده است و موقعیت کسب و کار را برای پیگیری رشد درآمد و حمایت از افزایش حداقل 2 درصدی سود سهام در سال آینده تقویت می کند.

این شرکت گفت که ارزش دارایی ناخالص آن، از جمله سهم 50 درصدی آن از یک جوینت ونچر، به 2.2 میلیارد پوند رسیده است، در حالی که در سال گذشته 1.6 میلیارد پوند بود. این مجموعه شامل 140 سوپرمارکت است، کاملا اشغال شده است و مدت اجاره آن به طور متوسط ​​11 سال است. به گفته مدیریت، حدود 83 درصد از درآمد به تورم مرتبط است و تقریبا 75 درصد از مستاجران درجه سرمایه گذاری به دست می آید.

← خودی های آزمایشگاه موشک در حال فروش هستند — اما موسسات به خرید ادامه می دهند

با قیمت فعلی سهم، این شرکت اعلام کرد که سود تقسیمی آن حدود 7.5٪ است. مدیریت همچنین نسبت هزینه EPRA 9.2٪ را برجسته کرد و گفت که انتظار دارد با گسترش پلت فرم، این نسبت به کاهش ادامه دهد.

مایک پرکینز، مدیر ارشد مالی، درآمد خالص اجاره را 122 میلیون پوند گزارش کرد که نسبت به سال گذشته 6 درصد افزایش یافته است. درآمد EPRA 5.7 پنس به ازای هر سهم بود که 4 درصد کاهش داشت، در حالی که ارزش خالص دارایی هر سهم از 87.1 پنس به 87.5 پنس افزایش یافت. این شرکت بازده حسابداری کل 7.5 درصد را گزارش کرد که پرکینز گفت تا حد زیادی ناشی از درآمد بود تا سود ارزش گذاری.

→ پایان بازپرداخت فناوری بزرگ؟ فقط یک Hyperscaler هنوز در حال خرید مجدد سهام است

این شرکت از ژوئیه سال قبل 676 میلیون پوند خریدهای افزایشی درآمد را تکمیل کرد که بخشی از آن از طریق سرمایه آزاد شده از سرمایه گذاری مشترک خود با جغد آبی تامین شد. سرمایه گذاری مشترک به 855 میلیون پوند افزایش یافته بود، در حالی که Supermarket Income REIT 635 میلیون پوند از دارایی ها را به خودرو منتقل کرد.

پرکینز گفت دارایی‌های منتقل شده به سرمایه‌گذاری مشترک با بازدهی متوسط ​​6.2 درصد، با سود 6.8 درصدی برای خرید بازیافت شده است. این شرکت با احتساب درآمد کارمزد مدیریت حاصل از سرمایه گذاری مشترک، اختلافی را در حدود 120 واحد پایه بر بازده دارایی های فروخته شده تخمین زد.

← تحلیلگران پس از درآمدهای مختلط Adobe درخواست خود را در سه ماهه بعدی انجام می دهند

این شرکت همچنین 100 میلیون پوند از سهام خود را در ماه ژوئیه افزایش داد، که اولین افزایش سهام آن از سال 2022 است. این شرکت اعلام کرد که درآمد حاصل از آن به طور کامل ظرف دو ماه، همراه با تامین مالی مربوط به بدهی، در 9 ملک خواربار فروشی به ارزش 222 میلیون پوند مستقر شد. این خریدها دارای بازده اولیه خالص 6.6 درصدی بودند که 82 درصد از درآمد توسط مستاجران درجه سرمایه‌گذاری حمایت می‌شد و 87 درصد با تورم مرتبط بود.

یک فروشگاه تسکو در ادینبورگ که پنج سال از اجاره آن باقی مانده است.

یک انبار تدارکات تازه ساخته Sainsbury در آونموث در نزدیکی بریستول.

یک پارک خرده‌فروشی مستقر در M&S در ناتینگهام‌شایر با بررسی اجاره‌ای در بازار آزاد آینده.

در طول سال، سوپرمارکت درآمد REIT حدود 1 میلیارد پوند تامین مالی بدهی، از جمله اولین اوراق قرضه عمومی خود را تکمیل کرد. پرکینز گفت که این فعالیت پروفایل سررسید بدهی شرکت را بهبود بخشید و میانگین سررسید را از 2.8 سال علیرغم گذشت یک سال به 3.6 سال افزایش داد. به گفته مدیریت، این شرکت تا ژوئن 2028 نیازی به تامین مالی مجدد ندارد.

متوسط ​​هزینه بدهی حدود 4.4٪ بود، با 98٪ از بدهی ثابت یا پوشش داده شده تا ژوئن 2028. اهرم شرکت پس از اعمال افزایش حقوق صاحبان سهام به 45٪ رسید. پرکینز گفت که مدیریت آن سطح را به طور کلی یک حد بالایی می‌داند، اگرچه اهرم می‌تواند به طور موقت برای یک تراکنش افزایش یابد قبل از اینکه به ۴۵٪ یا کمتر بازگردد.

پرکینز گفت که پوشش سود سهام 93 درصد برای سال بود که منعکس کننده کشش نقدی است در حالی که سرمایه حاصل از سرمایه گذاری مشترک دوباره به کار گرفته شد و هزینه های بدهی پس از انتشار اوراق افزایش یافت. او این عوامل را عمدتا اثرات یکباره توصیف کرد و گفت که اجماع تحلیلگران نشان می دهد که شرکت در سال مالی 2027 به پوشش سود سهام نزدیک خواهد شد و پس از آن به طور کامل تحت پوشش قرار خواهد گرفت.

پرکینز گفت: «کلید برای ما این است که سود سهام پایدار باشد.

مدیریت جاه طلبی خود را برای دوبرابر کردن پرتفوی از حدود 2 میلیارد پوند به 4 میلیارد پوند تکرار کرد، اگرچه جدول زمانی تعیین نکرد. این شرکت گفت که تنها در جایی رشد را دنبال می کند که خریدها افزایش می یابد. بر اساس 676 میلیون پوندی که در سال گذشته به دست آمده است، مدیریت گفت که دو برابر شدن پایه دارایی در یک محیط مساعد ممکن است دو تا سه سال طول بکشد.

ترکیب سبد بالقوه آینده شامل پارک‌های خرده‌فروشی، فروشگاه‌های مواد غذایی اروپایی و دارایی‌های توزیع مواد غذایی است. این شرکت قبلا اولین دارایی لجستیکی خود را به دست آورده است و گفت که فرصت هایی را در اسپانیا، پرتغال و ایرلند می بیند، در حالی که ایتالیا و آلمان را بازارهای احتمالی توصیف می کند. مدیریت گفت که به کشورهای جدید عجله نمی کند و خاطرنشان کرد که آخرین استقرار آن به طور کامل در بریتانیا بوده است.

این شرکت گفت که خواربارفروشان همه کانال، به ویژه اپراتورهای دارای فروشگاه های بزرگ، همچنان به رشد فروش خود ادامه می دهند. این گزارش به درآمد سالانه گزارش شده تسکو 44 میلیارد پوند، 28 درصد از سهم بازار بریتانیا و 37 درصد سهم از کانال آنلاین اشاره کرد. مدیریت گفت که فروشگاه‌های با فرمت بزرگ قیمت‌های پایین‌تر، محدوده محصولات وسیع‌تر و در دسترس بودن محصول بالاتر را نسبت به فرمت‌های راحت به مصرف‌کنندگان ارائه می‌دهند.

درآمد سوپرمارکت REIT همچنین به فرصت‌های مدیریت اجاره اشاره کرد. در ماه جولای دو قرارداد اجاره فروشگاه بزرگ را تمدید کرد و هر کدام را به 15 سال بازنشانی کرد. یکی از تمدیدها شامل کاهش 15 درصدی اجاره بها بود در حالی که دیگری با کاهش اجاره بها انجام شد که منجر به کاهش متوسط ​​7 درصدی شد، اما مدیریت گفت که تمدیدها شامل دوره‌های بدون اجاره یا مشارکت سرمایه مالک نمی‌شد و انتظار می‌رفت از ارزیابی املاک حمایت کند.

مدیریت گفت که همچنان شاهد رشد اجاره‌بها از واحدهای قبلی Homebase است که به فروشگاه‌های مواد غذایی تبدیل شده‌اند، از جمله اجاره‌نامه‌های جدید امضا شده توسط M&S و Sainsbury. همچنین به فروشگاه Waitrose در ساری اشاره کرد که در بررسی اجاره بازار آزاد 16 درصد افزایش یافت.

با نگاهی به آینده، این شرکت گفت که راه‌های تامین مالی متعددی برای رشد دارد، از جمله انتشار سهام، سرمایه‌گذاری مشترک، بازارهای بدهی و بازیافت سرمایه. مدیریت گفت: تمرکزش بر معاملاتی است که برای سهامداران افزایش می یابد و ارزش ایجاد می کند.

درآمد سوپرمارکت REIT plc (LSE: SUPR، JSE: SRI)، یک شرکت FTSE 250، تنها شرکت فهرست شده در LSE است که به سرمایه گذاری در املاک مواد غذایی که بخش اساسی زیرساخت ملی مواد غذایی هستند اختصاص یافته است. تمرکز این شرکت بر فروشگاه‌های مواد غذایی است که عمدتا همه‌کاناله هستند، فروش آنلاین و حضوری را انجام می‌دهند و به اپراتورهای سوپرمارکت‌های پیشرو در بریتانیا و اروپا اجازه داده می‌شوند. دارایی‌های شرکت درآمد طولانی‌مدت، امن، مرتبط با تورم و در حال رشد را به دست می‌آورند. SUPR سود سهام پیشرونده و پتانسیل رشد سرمایه بلند مدت را هدف قرار می دهد.

این هشدار خبری فوری توسط فناوری علمی روایی و داده‌های مالی از MarketBeat به منظور ارائه سریع‌ترین گزارش‌ها و پوشش بی‌طرفانه به خوانندگان ایجاد شد. لطفا هر گونه سؤال یا نظر در مورد این داستان را به آدرس contact@marketbeat.com ارسال کنید.

مقاله "درآمد سوپرمارکت REIT H2 Earnings Call Highlights" در اصل توسط MarketBeat منتشر شد.

سهام برتر MarketBeat برای سپتامبر 2026 را مشاهده کنید.