هدف مارجین 40 درصدی Toast برای سرمایه گذاری 1000 دلاری امروز چه معنایی دارد

Toast (NYSE: TOST) یک شرکت هیجان انگیز است که خدمات مدیریت رستوران دیجیتال را برای مشتریان در سراسر جهان ارائه می دهد. از زمانی که در سال 2021 عمومی شد به زیبایی رشد کرد و همچنین سودآور شد.

از سوی دیگر، سهام آن برای سرمایه گذاران خیلی خوب عمل نکرده است. 17 درصد نسبت به قیمت بسته شدن روز اول و 6 درصد در سال جاری کاهش یافته است.

از دست رفته "Act 1" هوش مصنوعی؟ عمل 2 می تواند 15 برابر بزرگتر باشد. اکثر سرمایه گذاران فکر می کنند که قایق هوش مصنوعی را از دست داده اند زیرا انویدیا را در سال 2005 نخرند. اما به گفته تحلیلگران ما، ما فقط در پایان "قانون 1" هستیم - مرحله تحقیق و توسعه. "Act 2" عرضه جهانی است. ادامه »

Toast یک پلت فرم مدیریت رستوران متصل را ارائه می دهد که همه بخش های عملیات را یکپارچه می کند، از خدمات مالی پشتیبان مانند سفارشات عرضه و حساب های قابل پرداخت تا ابزارهای موجود در طبقه مانند منوهای دیجیتال و دستگاه های نقطه فروش. این باعث صرفه جویی در زمان و هزینه می شود.

به عنوان مثال، یک سفارش ثبت شده می‌تواند مستقیما با یک کلیک به آشپزخانه برود و سیستم با بسیاری از پلتفرم‌های شریک، مانند پلتفرم رزرواسیون Uber Eats و American Express ادغام می‌شود.

به عنوان یک شرکت نرم‌افزار به‌عنوان سرویس (SaaS)، توست با واکنش‌های شدید سال گذشته علیه شرکت‌های SaaS مواجه شد. بازار نگران بود که عوامل هوش مصنوعی جایگزین بسیاری از این شرکت ها شوند یا حداقل به آنها آسیب برسانند. اما Toast، مانند دیگر نیروگاه های SaaS، از هوش مصنوعی به نفع خود استفاده می کند. اخیرا محصول هوش مصنوعی (AI) خود، Toast IQ را عرضه کرده است. این یک عامل هوش مصنوعی است که می تواند وظایفی مانند به روز رسانی منوها و همچنین بررسی داده ها و ارائه تجزیه و تحلیل را انجام دهد.

علیرغم نگرانی های بازار، نان تست همچنان به نشان دادن قدرت خود ادامه می دهد. در سه ماهه دوم سال 2026، 9500 مکان اضافه شد، رکوردی که 1000 مکان از بالاترین رکورد قبلی فراتر رفت. در مجموع تا پایان سه ماهه 180000 است. برخی از مشتریان جدید شامل چای زنجیره‌ای Kung Fu Tea و مشارکت گسترده با مکان‌های TGI Friday در بریتانیا است.

اگرچه درآمد یا در این مورد ARR و درآمد خالص معیارهای عملیاتی استاندارد هستند، مدیریت پیشرفت آن را با سود ناخالص و سود تعدیل شده قبل از بهره، مالیات، استهلاک و استهلاک (EBITDA) نمودار می‌کند. هدف مدیریت پایین نگه داشتن هزینه های سربار است به طوری که 40% یا بیشتر از کل سود ناخالص به EBITDA تعدیل شده تبدیل شود.

در سه ماهه دوم، این نسبت به 37٪ رسید، زیرا جریان های سود ناخالص سالانه 28٪ افزایش یافت و EBITDA تعدیل شده 37٪ افزایش یافت. مدیر عامل شرکت امان نارنگ می‌گوید که هسته بالغ در حال حاضر بالای 40 درصد است و هزینه‌های بین‌المللی، خرده‌فروشی و سازمانی کمتر از آن است.

این شرکت در حال سرمایه گذاری بر روی محصولات جدید و جریان های درآمد جدید در خارج از رستوران ها است. فرصت های قابل توجهی را برای گسترش روابط موجود با مشتری با ارائه خدمات کارآمد مانند بازاریابی می بیند.

در حال حاضر وارد فضای سوپرمارکت شده است و فرصت هایی را در خرده فروشی و سایر زمینه ها می بیند که انتظار دارد طی سه تا پنج سال آینده به محرک های اصلی رشد تبدیل شوند.

چارچوب فعلی از رشد سریع و گسترش حاشیه متوسط ​​پشتیبانی می کند. به گفته النا گومز، مدیر مالی، این "ما را در مسیری به سمت 40٪ به علاوه حاشیه های EBITDA تعدیل شده بلندمدت با زمان بندی کاملا تحت کنترل ما نگه می دارد."

جلوتر از برنامه است. در سال 2024، حاشیه فقط 19٪ بود و مدیریت مسیری را برای رسیدن به حاشیه 30٪ -35٪ در سال 2026/2027 تعیین کرد. این بدان معناست که با افزایش سود ناخالص، هزینه هایی مانند بازاریابی و تحقیق و توسعه کاهش می یابد. بر اساس چشم انداز کل سال، هدف آن 34.8 درصد است.

قبل از خرید سهام در نان تست، این را در نظر بگیرید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به‌تازگی 10 سهمی را که فکر می‌کنند بهترین سهام برای سرمایه‌گذاران برای خرید در حال حاضر هستند را شناسایی کردند... و Toast یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را ایجاد کردند می توانند بازدهی هیولایی در سال های آینده ایجاد کنند.

اکنون، شایان ذکر است که میانگین بازده کل Stock Advisor 940٪ است — عملکردی مافوق بازار در مقایسه با 211٪ برای S&P 500. آخرین لیست 10 برتر موجود در Stock Advisor را از دست ندهید و به جامعه سرمایه گذاری که توسط سرمایه گذاران فردی برای سرمایه گذاران فردی ساخته شده است بپیوندید.

* مشاور سهام از 18 سپتامبر 2026 باز می گردد.