هزینه های مدیر صندوق بخشی از صندوق بازنشستگی من را می گیرد

من به دوران بازنشستگی نزدیک می شوم و از آنجایی که صندوق بازنشستگی من در طول سال ها به خوبی رشد کرده است، علاقه مند به دریافت یک صندوق بازنشستگی تایید شده هستم.

من یک سوال در مورد اتهامات مربوطه دارم. ارزش صندوق 1 میلیون یورو مستمری 40000 یورو در سال است، اما می توانید انتظار داشته باشید که 1 درصد از ارزش صندوق یا 10000 یورو اضافی در سال به عنوان هزینه پرداخت کنید.

از آنجایی که این هزینه ها در حین دریافت حقوق بازنشستگی ادامه می یابد، در مجموع ممکن است به صدها هزار یورو برسد.

صندوق بازنشستگی من تا حدودی خوب عمل کرده است زیرا هزینه ها را به حداقل رسانده ام. بنابراین، من ARF می خواهم با: ETF از ارائه دهندگان اصلی. طیف وسیعی از این موارد وجود دارد و هزینه‌های معمول سالانه تقریبا 0.1 درصد یا کمتر است.

فقط اجرا من مشاوره سرمایه گذاری را در زمان های خاصی که احساس می کنم به آن نیاز دارم خریداری خواهم کرد، به جای اینکه هزینه آن را به صورت مداوم به عنوان بخشی از یک پیشنهاد بسته پرداخت کنم. با این حال، به نظر می رسد که ارائه دهندگان ARF درصدی از ارزش صندوق را دریافت می کنند. منطقی نیست که گرفتن حقوق بازنشستگی از یک صندوق 1 میلیون یورویی 10 برابر بیشتر از حقوق بازنشستگی یک صندوق 100000 یورویی برای شما هزینه داشته باشد.

آیا ارائه‌دهنده ARF با هزینه‌های ثابت را می‌شناسید، و آیا می‌توانید کار دیگری را برای به حداقل رساندن این هزینه‌ها انجام دهم؟

کیلوبایت

صندوق های بازنشستگی تایید شده (ARFs) یکی از راه هایی است که فرد می تواند بازنشستگی خود را دریافت کند.

صندوق های بازنشستگی شما در طول زندگی کاری شما یا در یک طرح بازنشستگی متصل به محل کار شما ایجاد می شود که در آن شما می توانید یکی از چندین عضو یا طرح های شخصی کوچک باشید. وقتی نوبت به بازنشستگی می‌رسد، در مورد اینکه چه اتفاقی برای این سرمایه‌ها می‌افتد، انتخاب‌هایی دارید.

ابتدا می توانید مقدار مشخصی از صندوق خود را بدون مالیات بردارید. این به طور کلی یک چهارم سرمایه شما تا حداکثر 200000 یورو است. اگر یک چهارم سرمایه شما بیش از این باشد، فقط نرخ استاندارد 20 درصد مالیات بر درآمد را برای هر چیزی بین 200000 تا 500000 یورو پرداخت خواهید کرد.

برخی از افراد، از جمله افرادی که قبل از تاریخ معینی در خدمات دولتی استخدام شده اند، حق دارند به جای آن یک و نیم برابر حقوق خود را دریافت کنند.

پس از آن، به طور کلی دو راه برای کاهش درآمد شما در دوران بازنشستگی وجود دارد - سالیانه یا ARF.

با یک سالیانه، شما وجوه خود را در ازای درآمد سالانه توافق شده مادام العمر به یک شرکت بیمه تحویل می دهید. به طور کلی، مستمری با مالک می‌میرد، مگر اینکه آنها پیش‌بینی کرده باشند که بازماندگان از صندوق به همسر خود پرداخت کنند.

شما می‌توانید ویژگی‌های خاصی را انتخاب کنید - پرداخت مستمری کاهش‌یافته به همسر بازمانده، حداقل مدت پرداخت تا صندوق برای حداقل تعداد سال‌های معینی پرداخت کند، حتی اگر زودتر بمیرید، و برای مثال، شرطی برای افزایش تورم. هر یک از اینها هزینه ای دارد و مبلغی را که در ابتدا دریافت می کنید کاهش می دهد.

میزان دریافتی شما نیز بر اساس میزان موجودی در صندوق و سلامت عمومی شما سنجیده می شود. از قضا، سیگاری‌ها و افراد کم‌سلامت، می‌توانند دستمزد بالاتری دریافت کنند، زیرا تا زمانی که فردی که به طور منطقی می‌تواند انتظار داشته باشد که نزدیک به 20 سال در دوران بازنشستگی زندگی کند، به این صندوق نیازی ندارند.

ARF ها به طور گسترده در سال 1999 معرفی شدند و به دلایل متعددی محبوبیت پیدا کردند، از جمله اینکه نرخ های ارائه شده تحت سنوات جذابیت کمتری داشتند.

آنها اجازه می دهند بازنشستگی شما سرمایه گذاری شود تا (امیدوارم) بیشتر رشد کند و از جمله، آنها با دارنده آن نمی میرند. آنها را می توان به همسر، فرزند یا فرزندان، یا به ذینفع دیگر واگذار کرد.

هر یک از این سناریوها دارای رفتارهای مالیاتی متفاوتی هستند که در اینجا به آنها نمی پردازیم.

شما به وضوح همه اینها را می دانید، اما ارزش آن را دارد که با جزئیات کامل توضیح دهید، زیرا حقوق بازنشستگی عادت بدی دارد که اکثر مردم را گیج می کند.

نکته مهمی که در زمینه سوال شما وجود دارد، قوانینی در مورد حداقل هایی که باید هر سال از ARF خود برداشت کنید وجود دارد - درصدی که با افزایش سن تغییر می کند و همچنین می تواند با مبلغ موجود در صندوق تغییر کند.

در سن زیر 70 سال، شما باید سالانه 4 درصد از ارزش صندوق خود را کاهش دهید (حتی اگر کمتر از آن برداشت کنید، مانند درآمدی که دارید مشمول مالیات می شوید) - بنابراین درآمد 40000 یورویی شما از یک صندوق یک میلیون یورویی است.

بیش از 70، این کاهش به 5 درصد افزایش می یابد. و اگر ارزش سرمایه شما بیش از 2 میلیون یورو باشد، باید هر سال 6 درصد را دریافت کنید.

مالیاتی که می پردازید بر اساس درآمد شما از صندوق تعیین می شود - همانطور که برای سایر شهروندان نیز وجود دارد - اما، با ARF، مسئولیت کسر آن مالیات بر عهده مدیر صندوق واجد شرایط شما است. این شخصی است که شما با او مشکل دارید.

طبق قانون، ARF شما باید توسط این مدیر صندوق واجد شرایط مدیریت شود و آنها همچنین مسئول کارهای اداری مربوط به راه اندازی ARF شما هستند. طبق بخش 784A قانون تلفیق مالیات ها در سال 1997، این مدیر صندوق واجد شرایط می تواند یک کارگزار سهام، یک شرکت زندگی، اتحادیه اعتباری یا بانک باشد.

به طور بحرانی، شما همچنین به دنبال رشد مداوم در صندوق خود هستید و آنها مسئول مدیریت آن هستند. شما فقط به یک مدیر صندوق پول پرداخت نمی کنید تا هزینه های پرداخت ماهانه بازنشستگی خود را پوشش دهد. شما برای رشد یا حفظ ارزش صندوق به آنها پول می دهید.

هیچ پیش بینی ای برای دور زدن این مدیر صندوق وجود ندارد، بنابراین شما با آنها گیر کرده اید. شما نمی توانید شخصا صندوق را مدیریت کنید.

و حق با شماست. درآمد در دوران بازنشستگی محدود است و ظرفیت شما برای درآمدهای آتی کاهش یافته است، بنابراین منطقی است که هزینه های قابل توجهی را پرس و جو کنید یا به چالش بکشید.

همانطور که شما می گویید، اگر اندازه صندوق حدود 1 میلیون یورو باشد، هزینه مدیریت صندوق 1 درصد به عنوان 10000 یورو از صندوق شما از دست می رود. برای اکثر افراد، با وجوه متوسط ​​تر، هزینه به هزاران عدد می رسد - برای مثال، 1000 یورو در سال در صندوقی به ارزش 100،000 یورو.

اگر در دهه شصتی هستید و حجم سرمایه شما کمتر از 2 میلیون یورو است، این هزینه برابر با یک چهارم درآمدی است که انتظار می رود یک سال از این صندوق زندگی کنید.

در صورتی که صندوق در معرض خطر تمام شدن نقدینگی قبل از مرگ نباشد، بازدهی را که باید از سرمایه گذاری های باقیمانده خود بدست آورید، افزایش می دهد.

شما درست می گویید که به نظر می رسد 1 درصد «متوسط» کارمزد مدیریت صندوق باشد – اگرچه من با ارقام بسیار بزرگتری نیز برخورد کرده ام – اما این بدان معنا نیست که شما نمی توانید بهتر عمل کنید.

به طور کلی، هرچه صندوق بزرگتر باشد، اهرم بیشتری برای کاهش درصد هزینه مدیریت صندوق خواهید داشت. مطمئنا، با سرمایه 1 میلیون یورویی، باید بتوانید مدیر صندوقی را پیدا کنید که با درصد شارژی نزدیک به 0.5 یا 0.4 درصد بر صندوق نظارت کند.

به عنوان مثال، رویال لندن می‌گوید که وجوهی را با هزینه‌های بین 0.4 تا 0.9 درصد ارائه می‌کند، در حالی که شخصی مانند زوریخ نرخ ثابت 1 درصد را انتخاب می‌کند. آنچه را که برای هر یک از این موارد دریافت می کنید، باید خودتان بررسی کنید.

من طبق قوانین بانک مرکزی مجاز به توصیه محصول خاصی نیستم، زیرا من یک مشاور مالی واجد شرایط ثبت شده نیستم، فقط یک روزنامه نگار هستم.

البته به غیر از اندازه صندوق شما، هزینه با توجه به نوع سرمایه گذاری مورد نظر شما تعیین می شود. کسانی که به دنبال مدیریت بسیار فعال صندوق خود هستند، می توانند انتظار داشته باشند که هزینه بیشتری را در صورت مساوی بودن سایر موارد بپردازند. واضح است که سرمایه‌گذاری در صندوق‌های معامله‌گر مبادله (ETF) که هزینه‌های پایینی دارند، باید در پایین‌ترین حد باشد.

نکته دیگری که ارزش گفتن دارد این است که انتخاب اینکه چه کسی باید مدیر صندوق شما باشد صرفا جستجوی کمترین هزینه مدیریت صندوق نیست. همچنین می‌خواهید خیالتان راحت باشد که مدیر صندوق در طول زمان بهترین رشد را برای صندوق شما خواهد داشت.

این می تواند به معنای یک معامله باشد. ممکن است ارزش پرداخت کمی بالاتر برای کسی که سابقه بازدهی بهتری در درازمدت دارد داشته باشد - با در نظر گرفتن مدیر سرمایه گذاری قدیمی که هرگز تضمینی وجود ندارد که عملکرد گذشته در آینده تکرار شود.

هنگامی که به عملکرد نگاه می کنید، مراقب مدیرانی باشید که در سال های اخیر بر بازده های ویژه موفق تمرکز می کنند. شما مدیر صندوقی می‌خواهید که بتواند بازدهی را در چرخه‌های نوسان بازار ارائه دهد - نه فقط در یک بازار صعودی سهام.

همچنین می‌خواهید بررسی کنید که آیا هزینه‌های دیگری بیش از هزینه مدیریت صندوق در ارتباط با ARF وجود دارد یا خیر. به عنوان مثال، اگر ARF خود را از طریق یک کارگزار خریداری کنید، آنها می توانند کمیسیون دریافت کنند که به صندوق شما نیز وارد می شود. و ممکن است هزینه‌های دیگری در رابطه با معاملات واقعی سرمایه‌گذاری‌ها در صندوق شما وجود داشته باشد.

نکته اصلی این است که هیچ راهی برای مدیریت ARF شما وجود ندارد، برای مثال زمانی که می‌خواهید در سرمایه‌گذاری‌های خود تغییری ایجاد کنید یا در واقع سرمایه‌تان را کاهش دهید، از صنعت فقط بر مبنای اجرا استفاده کنید. شما موظف به استفاده از یک مدیر صندوق واجد شرایط هستید و هزینه های سالانه آنها باعث کاهش حجم صندوق شما می شود. شما باید خوشحال باشید که کمترین هزینه ممکن را برای بهترین بازده سرمایه گذاری ممکن دارید.

این یک اقدام متعادل کننده دشوار است، کاری که هرگز نمی توان مطمئن بود. آنچه درست است این است که کسانی که آماده انجام کار در مقایسه با مدیران صندوق ARF هستند، به احتمال زیاد معامله بهتری خواهند داشت.