همه درباره بازدهی خزانه داری صحبت می کنند: آیا MUB یا VGIT سرمایه گذاری بهتری برای سبد سهام شماست؟

مقایسه ETF اوراق قرضه ملی iShares (NYSEMKT:MUB) و ETF میان مدت خزانه داری پیشتاز (NASDAQ:VGIT) انتخابی بین درآمد شهرداری با مزیت مالیاتی و امنیت اعتباری فدرال اوراق بهادار میان مدت دولت ایالات متحده را نشان می دهد.

هر دو صندوق به عنوان دارایی های اصلی با درآمد ثابت عمل می کنند. صندوق iShares اوراق قرضه شهرداری با کیفیت بالا را ردیابی می کند، که ممکن است مزایای مالیاتی را برای سرمایه گذاران خاصی فراهم کند. صندوق پیشتاز، اوراق خزانه با سررسید بین 3 تا 10 سال را هدف قرار می دهد، که در دوره های عدم اطمینان بازار، پناهگاهی از ریسک اعتباری می کند.

بتا نوسانات قیمت را نسبت به S&P 500 اندازه گیری می کند. بتا از بازده ماهانه در تاریخچه صندوق موجود (تا پنج سال) محاسبه می شود. بازده 1 ساله نشان دهنده بازده کل در 12 ماه آخر است. بازده سود تقسیمی بازدهی توزیع 12 ماهه است.

صندوق پیشتاز با نسبت هزینه 0.03٪ در مقایسه با 0.05٪ برای صندوق iShares مقرون به صرفه تر است. علاوه بر این، صندوق پیشتاز در حال حاضر پرداخت بالاتری را ارائه می دهد، با بازدهی سود سهامی که 0.67 واحد درصد بالاتر است.

برای راهنمایی بیشتر در مورد سرمایه گذاری ETF، راهنمای کامل را در این لینک بررسی کنید.

بازدهی به دلیل نگرانی های مداوم تورمی و انتظار برای بالا ماندن نرخ های بهره در حال افزایش است. این امر باعث شده است که برخی از سرمایه گذاران توجه بیشتری به بازار اوراق قرضه داشته باشند. هر دو ETF خزانه میان مدت Vanguard و ETF ملی Muni Bond iShares بازدهی قانع کننده ای را ارائه می دهند که میانگین سود سهام S&P 500 را کاهش می دهد و ممکن است مزایای مالیاتی نیز ارائه دهند. در واقع، هنگام انتخاب بین این دو صندوق، براکت مالیاتی شما ممکن است مهمتر از بازده باشد.

اوراق قرضه شهرداری و خزانه داری عموما رفتارهای مالیاتی مخالفی دارند. درآمد حاصل از اوراق قرضه شهرداری، مانند هزاران اوراق قرضه موجود در MUB، عموما از مالیات بر درآمد فدرال معاف است. درآمد حاصل از خزانه‌داری‌ها، مانند مواردی که در VGIT نگهداری می‌شوند، عموما از مالیات‌های ایالتی و محلی معاف هستند، اما ممکن است مشمول مالیات‌های فدرال شوند.

برای سرمایه‌گذارانی که در گروه مالیاتی بالاتری قرار دارند و این وجوه را در یک حساب کارگزاری معمولی سرمایه‌گذاری می‌کنند، سرمایه‌گذاری در اوراق قرضه شهرداری ممکن است به شما این امکان را بدهد که دلارهای پس از مالیات خود را بیشتر نگه دارید.

در نکته پایانی، برای استفاده کامل از این استراتژی مالیاتی، ممکن است لازم باشد کارهای اضافی بیشتری انجام دهید. به گفته Vanguard، برای استفاده از معافیت هنگام ثبت مالیات، باید درآمدی را که از دارایی های صندوق به دست آورده اید محاسبه کنید. به احتمال زیاد در فرم های مالیاتی صادر شده توسط شرکت سرمایه گذاری شما منعکس نمی شود.

قبل از خرید سهام در Vanguard Scottsdale Funds - Vanguard Intermediate-Treasury ETF، این را در نظر بگیرید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به تازگی 10 سهام را که به عقیده آنها 10 بهترین سهام برای سرمایه گذاران برای خرید در حال حاضر است شناسایی کرده اند... و صندوق های سرمایه گذاری Vanguard Scottsdale - Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را ایجاد کردند می توانند بازدهی هیولایی در سال های آینده ایجاد کنند.

اکنون، شایان ذکر است که میانگین بازده کل Stock Advisor 940٪ است — عملکردی مافوق بازار در مقایسه با 211٪ برای S&P 500. آخرین لیست 10 برتر موجود در Stock Advisor را از دست ندهید و به جامعه سرمایه گذاری که توسط سرمایه گذاران فردی برای سرمایه گذاران فردی ساخته شده است بپیوندید.

* مشاور سهام از 18 سپتامبر 2026 باز می گردد.

سارا سیدلو در هیچ یک از سهام ذکر شده جایگاهی ندارد. Motley Fool هیچ موقعیتی در هیچ یک از سهام ذکر شده ندارد. Motley Fool یک خط مشی افشاگری دارد.

همه درباره بازدهی خزانه داری صحبت می کنند: آیا MUB یا VGIT سرمایه گذاری بهتری برای سبد سهام شماست؟ در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر شد