هوش مصنوعی سهام امنیت سایبری را افزایش می دهد. در اینجا 2 انتخاب مورد علاقه Wedbush آورده شده است.

هوش مصنوعی (AI) امنیت سایبری را تا حد زیادی تغییر می دهد، و نه فقط به این دلیل که شرکت ها از آن برای دفاع در برابر حملات استفاده می کنند. همان فناوری که به تیم‌های امنیتی کمک می‌کند تا تهدیدات را سریع‌تر شناسایی کنند، همچنین به هکرها راه‌های جدیدی برای حرکت سریع‌تر، خودکارسازی حملات و یافتن نقاط ضعف می‌دهد. به عبارت دیگر، مسابقه تسلیحاتی هوش مصنوعی امنیت سایبری را کمتر به یک "خوب بودن" و بیشتر یک نبرد دائمی تبدیل می کند، در حالی که مکان هایی را که شرکت ها برای قرار دادن دلارهای امنیتی خود انتخاب می کنند را نیز تغییر می دهد.

این تغییر اکنون توجه وال استریت را به خود جلب کرده است. Wedbush Securities اخیرا پوشش تحلیلگران جدیدی از بخش امنیت سایبری را راه‌اندازی کرده است، با نگاهی صعودی به فروشندگان پلت‌فرم بومی هوش مصنوعی و در عین حال در مورد شرکت‌های مستقل مدیریت آسیب‌پذیری محتاط‌تر می‌شود. تحلیلگر Steven Wahrhaftig و تیمش استدلال می‌کنند که افزایش تهدیدات مبتنی بر هوش مصنوعی ممکن است لزوما به این معنی نباشد که شرکت‌ها به طور کلی هزینه بیشتری برای امنیت سایبری می‌کنند. در عوض، داستان بزرگتر می تواند این باشد که این پول کجا می رود.

طرفداران محترم SpaceX Stock، تقویم های خود را برای 21 سپتامبر علامت گذاری کنید

چگونه IBM Stock با همکاری ناسا برای راه اندازی یک مدل منبع باز جدید بازی کنیم

GF Securities می‌گوید قیمت‌های NAND ممکن است اواخر امسال تثبیت شود. این به چه معناست برای سهام ساندیس.

از از دست دادن معکوس های ظهر خسته شده اید؟ خبرنامه رایگان Barchart Brief شما را در جریان قرار می دهد. اکنون ثبت نام کنید!

این شرکت کارگزاری پنج موضوع را می‌بیند که بودجه‌های سایبری را شکل می‌دهند: هنجار شدن دفاع هوش مصنوعی در مقابل هوش مصنوعی، ادغام بیشتر پلت فرم، تبدیل شدن داده‌ها به محیط جدید، قابلیت مشاهده به زیرساخت اصلی و اختلال در مدیریت آسیب‌پذیری.

در مقابل این پس‌زمینه، Wedbush معتقد است تعداد انگشت شماری از پلتفرم‌های امنیت سایبری به عنوان برندگان بلندمدت ظاهر می‌شوند. دو نام به طور خاص برجسته می شوند: Palo Alto Networks (PANW) و Rubrik (RBRK) که هر دو دارای رتبه "بیشتر" هستند و به لیست بهترین ایده های Wedbush اضافه شده اند. بیایید نگاهی دقیق تر به این دو سهم داشته باشیم.

Palo Alto Networks از یک متخصص امنیت سایبری به یکی از بزرگترین نام ها در امنیت دیجیتال تبدیل شده است. این شرکت که در سال 2005 تأسیس شد و دفتر مرکزی آن در سانتا کلارا، کالیفرنیا قرار دارد، اکنون دارای ارزش بازار تقریبا 270.5 میلیارد دلار است. تجارت آن شامل امنیت شبکه، حفاظت از ابر و امنیت سازمانی می‌شود و هوش مصنوعی نقش مهمی را در شناسایی تهدیدها و پاسخگویی در زمان واقعی بازی می‌کند.

به جای فروش ابزارهای امنیتی ایزوله، Palo Alto با رویکرد پلتفرم یکپارچه خود، بیشتر این قابلیت ها را زیر یک سقف قرار می دهد. تیم Unit 42 آن، هوش تهدید و تخصص در واکنش به حادثه را اضافه می‌کند، در حالی که تمرکز آن بر Zero Trust به مشتریان کمک می‌کند محیط‌های دیجیتالی پیچیده‌تر را ایمن کنند. با توسعه تهدیدات سایبری در کنار فناوری، Palo Alto خود را به عنوان یک شریک امنیتی یک مرحله ای برای شرکت ها معرفی می کند.

سهام Palo Alto Networks بسیار پرفروش بوده است، اما اخیرا سواری کمی آشفته تر شده است. پس از رسیدن به بالاترین سطح 52 هفته اخیر 398.88 دلار در اواسط آگوست، سهام PANW تقریبا 17.1 درصد عقب نشینی کرد زیرا سرمایه گذاران در برخی از سودها قفل شدند و ارزش گذاری بالا جای کمتری برای ناامیدی گذاشت. با این حال، امروز صبح، 14 سپتامبر، PANW در معاملات اولیه 12 درصد افزایش یافته است.

با این حال، کوچک‌نمایی کنید و تصویر همچنان قوی باقی می‌ماند - سهام طی 52 هفته گذشته 90 درصد افزایش داشته است، 103 درصد بر اساس سال تا به امروز (YTD) و به همان اندازه چشمگیر 124 درصد در طول شش ماه. بخش اعظم این صعود ناشی از تقاضای قوی سازمانی برای پیشنهادات امنیتی مبتنی بر هوش مصنوعی و پذیرش رو به رشد استراتژی پلتفرم‌سازی آن بود. با این حال، اخیرا، PANW همچنان در طول ماه گذشته نزدیک به 3 درصد کاهش داشته است.

PANW یک سهام سطل معامله نیست. با تقریبا 78.9 برابر سود تعدیل شده آینده و 19 برابر فروش آتی، بسیار بالاتر از میانگین بخش معامله می شود. سرمایه گذاران به وضوح مایل به پرداخت حق بیمه برای رشد آن هستند، اما این حق بیمه همچنین میله را افزایش می دهد، و بنابراین هر کاهشی در رشد یا اجرا می تواند به سرعت بر سهام فشار وارد کند.

غول امنیت سایبری نتایج سه ماهه چهارم مالی و کل سال 2026 خود را در 1 سپتامبر گزارش داد، با افزایش درآمد 34 درصدی نسبت به سال گذشته (سالانه) به 3.4 میلیارد دلار، که به راحتی بالاتر از انتظارات تحلیلگران بود. این سه ماهه از قدرت مبتنی بر گسترده در امنیت شبکه و هوش مصنوعی، Cortex و Idira بهره مند شد، در حالی که پذیرش رکورد استراتژی پلتفرم سازی آن لایه دیگری از شتاب را اضافه کرد.

درآمد محصول با 28.6 درصد افزایش به 738 میلیون دلار رسید که 21.6 درصد از کل درآمد را تشکیل می دهد. در همین حال، درآمد اشتراک و پشتیبانی با جهش 36.2 درصدی به 2.7 میلیارد دلار رسید که سهم اصلی یا 78.4 درصد از درآمد را تشکیل می دهد. این ترکیب مکرر مهم است زیرا به کسب و کار دید بیشتری می دهد زیرا مشتریان به طور فزاینده ای مخارج امنیتی خود را ادغام می کنند.

خط پایانی نیز به خوبی حفظ شد. EPS غیر GAAP با 7.4 درصد افزایش در سال به 1.02 دلار رسید که از انتظارات وال استریت پیشی گرفت.

اندیکاتورهای رو به جلو ممکن است جالب تر باشند. نسل بعدی امنیت ARR 63 درصد افزایش یافت و به 9.1 میلیارد دلار رسید، در حالی که تعهدات عملکرد باقی مانده با 34 درصد افزایش به 21.2 میلیارد دلار رسید. خالص جدید NGS ARR تقریبا دو برابر شد و با جهش 98 درصدی به تقریبا 970 میلیون دلار رسید که قوی‌ترین افزوده سه ماهه این شرکت تاکنون است.

پلتفرم‌سازی به وضوح در حال تبدیل شدن به یک قطعه بزرگ‌تر از پازل است. Palo Alto حدود 220 پلتفرم جدید خالص اضافه کرد که 44 درصد افزایش نسبت به سال گذشته داشت. حفظ خالص در بین مشتریان پلتفرم‌شده به ۱۲۰ درصد رسید و بیش از ۶۵ درصد از NGS ARR اکنون از مشتریان پلتفرم‌شده است.

تولید پول نقد نیز یک نقطه قوت است. جریان نقد آزاد تعدیل شده از 954 میلیون دلار در سال گذشته به حدود 1.3 میلیارد دلار افزایش یافت، در حالی که حاشیه FCF تعدیل شده از 37.6 درصد به 37.8 درصد رسید. پالو آلتو سه ماهه را با 2.514 میلیارد دلار وجه نقد و معادل و 557 میلیون دلار دیگر سرمایه گذاری کوتاه مدت به پایان رساند.

مدیریت دقیقا برای سال مالی 2027 ترمز نمی کند. برای سه ماهه اول، انتظار دارد درآمدی بین 3.30 تا 3.31 میلیارد دلار داشته باشد که نشان دهنده رشد 33 تا 34 درصدی است. NGS ARR 9.54 میلیارد دلار تا 9.56 میلیارد دلار؛ RPO از 20.8 میلیارد دلار تا 20.9 میلیارد دلار؛ و EPS غیر GAAP 0.96 تا 0.98 دلار.

انتظار می رود برای سال مالی کامل 2027، درآمد بین 14.1 تا 14.2 میلیارد دلار باشد که حاکی از رشد 23 تا 24 درصدی است. NGS ARR 11.075 میلیارد دلار تا 11.175 میلیارد دلار، RPO 25.2 میلیارد دلار تا 25.4 میلیارد دلار و غیر GAAP EPS 4.16 تا 4.19 دلار پیش بینی شده است. پالو آلتو همچنین انتظار دارد که حاشیه FCF تعدیل شده قوی 38 درصد را حفظ کند.

تحلیلگرانی که این شرکت را دنبال می‌کنند پیش‌بینی می‌کنند EPS آن در سال مالی 2027 با 13.4 درصد افزایش در سال به 2.29 دلار برسد و سپس با افزایش 21.4 درصدی دیگر در سال مالی به 2.78 دلار در سال مالی 2028 برسد.

همراه با آغاز پوشش سهام PANW با رتبه "عملکرد بهتر"، Wedbush هدف قیمت 400 دلار را تعیین کرد که نشان دهنده پتانسیل صعودی در حدود 21٪ از سطوح قیمت فعلی است.

به طور کلی، احساسات در مورد PANW همچنان صعودی باقی می‌ماند و رتبه سهام در «خرید قوی» است. از بین 55 تحلیلگر، 39 تحلیلگر "خرید قوی" را توصیه می کنند، سه نفر دارای "خرید متوسط" هستند و 13 نفر باقی مانده رتبه "حفظ" را به آن می دهند.

میانگین قیمت هدف 393.64 دلاری آن حاکی از پتانسیل صعودی 6 درصدی است. در همین حال، هدف 475 دلاری در خیابان نشان می‌دهد که سهام PANW می‌تواند تا 28 درصد از سطوح قیمت فعلی افزایش یابد.

Rubrik در بخشی از امنیت سایبری قرار می گیرد که به ویژه در صورت بروز مشکلات مهم می شود - محافظت از داده ها و اطمینان از اینکه کسب و کارها می توانند به سرعت بازیابی شوند. این شرکت که در سال 2013 تأسیس شد و دفتر مرکزی آن در پالو آلتو، کالیفرنیا قرار دارد، کسب و کار خود را حول محور انعطاف‌پذیری سایبری ایجاد کرده است و به سازمان‌ها کمک می‌کند تا داده‌ها، برنامه‌ها، هویت‌ها و حجم کاری را در محیط‌های ابری پیچیده‌تر ایمن و بازیابی کنند.

اما Rubrik در حفاظت از داده های سنتی متوقف نمی شود. فشار هوش مصنوعی جدیدتر آن، پلتفرم را به دنیای عوامل هوش مصنوعی سازمانی گسترش می‌دهد، با ابزارهایی که برای نظارت بر فعالیت نمایندگان، اعمال نرده‌های محافظ، و کمک به شرکت‌ها برای استقرار ایمن‌تر هوش مصنوعی در مقیاس طراحی شده‌اند. که Rubrik را در تقاطع جالبی بین امنیت سایبری، داده ها و هوش مصنوعی قرار می دهد. و از آنجایی که فناوری آن عمیقا در زیرساخت IT مشتریان قرار دارد، جایگزینی آن می تواند یک تصمیم پیچیده و پرهزینه باشد. با ارزش بازار تقریبا 18 میلیارد دلار، روبریک به طور فزاینده ای به نامی تبدیل می شود که سرمایه گذاران نمی توانند به راحتی از آن چشم پوشی کنند.

سهام RBRK در طول سه ماه گذشته حدود 44 درصد افزایش یافته است و نسبت به پایین ترین سطح آوریل خود که 42.25 دلار بود، 131 درصد رشد کرده است. حتی پس از عقب نشینی 9 درصدی از رکورد 107.91 دلاری که در 27 آگوست به ثبت رسیده بود، سهام در 52 هفته گذشته 31 درصد بالاتر باقی می ماند و طی شش ماه 81 درصد رشد کرده است. تجمع گسترده‌تر امنیت سایبری به باد در بادبان‌های آن کمک کرد.

با این حال، قبل از جهش 14 درصدی امروز، به نظر می رسید که تجارت سرد شده بود و RBRK هنوز حدود 4 درصد در ماه گذشته کاهش یافته است. پس از چنین دوره قدرتمندی، سرمایه گذاران پس از نتایج سه ماهه دوم مالی 2027، برخی از تراشه ها را از جدول خارج کردند، در حالی که نگرانی ها در مورد حاشیه جریان نقدی و ضعف در سهام نرم افزاری فشار را افزایش داد. به نظر می رسد که این فقط یک نفس بود تا یک تز شکسته، به خصوص اگر تجمع امروز ادامه یابد.

از نظر ارزش گذاری، سهام RBRK 172.2 برابر سود تعدیل شده آینده و 10.6 برابر فروش آتی قیمت گذاری شده است که نشان دهنده حق بیمه نسبت به میانگین بخش است.

در 27 آگوست، شرکت عملیات امنیتی و هوش مصنوعی نتایج سه ماهه دوم خود را برای سال مالی 2027 منتشر کرد که درآمد آن به 427.3 میلیون دلار رسید که 37.9 درصد نسبت به سال گذشته افزایش یافت. درآمد اشتراک با 37 درصد افزایش به 407.2 میلیون دلار رسید. در همین حال، بهبود بزرگ‌تر در خط پایین رخ داد، با EPS غیر GAAP 0.20 دلار، در مقایسه با زیان 0.03- دلار به ازای هر سهم در سه ماهه دوم مالی 2026. هر دو خط بالا و پایین پیش‌بینی‌های وال استریت را شکست دادند.

اشتراک ARR با 33 درصد افزایش در سال به 1.66 میلیارد دلار تا 31 ژوئیه 2026 رسید، در حالی که ARR خالص اشتراک جدید 35 درصد افزایش یافت. Cloud ARR حتی سریعتر رشد کرد و با 39% افزایش به 1.48 میلیارد دلار رسید و Cloud ARR خالص جدید 20% افزایش یافت. در همین حال، حاشیه سهم اشتراک ARR از 9.4 درصد در سال گذشته به 14 درصد بهبود یافت که به اهرم عملیاتی بهتر اشاره می کند.

روبریک نیز پول نقد بیشتری تولید می کند. جریان نقد عملیاتی از 64.7 میلیون دلار در سه ماهه دوم 2026 به 76.8 میلیون دلار افزایش یافت، در حالی که FCF به 65.7 میلیون دلار افزایش یافت. این شرکت سه ماهه را با 1.75 میلیارد دلار پول نقد، معادل های نقدی و سرمایه گذاری های کوتاه مدت به پایان رساند.

رشد مشتری نقطه روشن دیگری است. Rubrik 3,084 مشتری با ARR اشتراک حداقل 100,000 دلار داشت که نسبت به سال قبل 23 درصد افزایش داشت. و این شرکت سخت‌تر به هوش مصنوعی متمایل است و Rubrik AI را راه‌اندازی می‌کند، لایه اول عاملی در Rubrik Security Cloud و Rubrik Agent Cloud که می‌تواند به طور مستقل عمل کند، با محیط سازمان سازگار شود و گردش‌های کاری بازیابی را هماهنگ کند.

همچنین Rubrik Agent Cloud را برای Anthropic's Claude Code راه‌اندازی کرد و Project Hourglass، یک اتحاد GSI با Cognizant (CTSH)، Deloitte، HCLTech، NTT DATA و Wipro را برای استقرار این فناوری در سراسر شرکت‌ها معرفی کرد.

با نگاهی به آینده، مدیریت انتظار دارد درآمد سه ماهه سوم مالی بین 429 تا 431 میلیون دلار، حاشیه مشارکت غیر GAAP اشتراک ARR حدود 14 درصد و غیر GAAP EPS بین 0.07 تا 0.09 دلار باشد.

برای سال مالی 2027، پروژه های مدیریت اشتراک ARR 1.880 تا 1.885 میلیارد دلار، درآمد بین 1.685 میلیارد دلار تا 1.693 میلیارد دلار، حاشیه مشارکت ARR حدود 15.5 درصد، EPS غیر GAAP بین 0.47 تا 0.53 دلار و FCF بین 33/3 میلیون دلار و FCF بین 32/3 میلیون دلار پیش بینی شده است.

تحلیلگرانی که شرکت را رصد می‌کنند پیش‌بینی می‌کنند که زیان برای سال مالی 2027 به 1.16- دلار به ازای هر سهم برسد که 31.4 درصد سالانه کاهش می‌یابد. با نگاهی بیشتر به آینده، انتظار می‌رود زیان هر سهم در سال مالی 2028 با 31.6 درصد کاهش سالانه به 0.77- دلار برسد.

ودبوش فضای زیادی را برای اجرای روبریک می بیند. همراه با آغاز پوشش سهام RBRK با رتبه "عملکرد بهتر"، Wedbush هدف قیمتی 120 دلاری را تعیین کرد که حاکی از پتانسیل صعودی حدود 22٪ از سطوح قیمت فعلی است. این شرکت کارگزاری انتظار دارد که ARR اشتراک مالی 2027 با حمایت نقش رو به رشد روبریک در انعطاف‌پذیری سایبری و زیرساخت‌های بازیابی، حدود 29 درصد در سال رشد کند.

به طور کلی، سهام RBRK دارای یک رتبه توافقی "خرید قوی" است. از بین 29 تحلیلگر تحت پوشش، 28 تحلیلگر "خرید قوی" را پیشنهاد می کنند و فقط یک تحلیلگر "نگهداری" را توصیه می کند.

میانگین قیمت هدف این سهام 118.78 دلار است که نشان دهنده پتانسیل صعودی 21 درصدی نسبت به سطوح قیمت فعلی است. هدف بالای خیابان 135 دلار نشان می دهد که سهام RBRK می تواند تا 37 درصد افزایش یابد.

در تاریخ انتشار، سریستی سومان جایاسوال (چه به طور مستقیم یا غیر مستقیم) در هیچ یک از اوراق بهادار ذکر شده در این مقاله موقعیت نداشته است. تمام اطلاعات و داده های این مقاله صرفا برای مقاصد اطلاعاتی است. این مقاله در ابتدا در Barchart.com منتشر شده است