هوش مصنوعی نحوه ارزیابی ریسک خریداران در معاملات فنی را تغییر می‌دهد

وقتی شرکت‌ها کسب‌وکارهای نرم‌افزاری را خریداری می‌کنند، گاهی اوقات صورت‌های مالی می‌توانند تنها بخشی از داستان را بیان کنند. مطمئنا، شما درآمدها، حاشیه ها و بدهی ها را دارید، اما خود فناوری چطور؟

بررسی دقیق نرم افزار مدت هاست که بخشی از معاملات فناوری بوده است، به ویژه زمانی که نرم افزار سهم قابل توجهی از ارزش یک شرکت را نشان می دهد. اما سؤالاتی که خریداران باید به آنها پاسخ دهند در حال گسترش است، به ویژه با تبدیل شدن هوش مصنوعی به بخشی از توسعه نرم افزار، از جمله کدنویسی.

این فناوری می‌تواند شامل مسائل مربوط به مجوز، آسیب‌پذیری‌های امنیتی و آنچه به عنوان بدهی فنی شناخته می‌شود - هزینه آتی کار اضافی ناشی از انتخاب راه‌حل‌های کوتاه‌مدت یا میان‌برها نسبت به راه‌حل‌های بهینه و بلندمدت باشد - که ممکن است بر نحوه اجرای معامله پس از تکمیل تأثیر بگذارد.

خریداران نه تنها باید مشخص کنند که چه فناوری هایی را به دست می آورند، بلکه باید چگونگی توسعه آن و اینکه آیا می تواند از مفروضات پشت معامله پشتیبانی کند یا خیر، مشخص کنند.

آرون برانسون، مدیر ارشد رشد شرکت حسابرسی نرم افزار FossID، گفت: "ما این را از طرف دیگر معامله نیز می بینیم. استارت آپ ها قبل از اینکه یک خریدار به آنها نزدیک شود، بیشتر درخواست ممیزی نرم افزار می کنند، بنابراین آنها می توانند تایید کنند که IP آنها قابل دفاع است و مسائل بالقوه را قبل از شروع کار بررسی کنند."

این نشانه ای قوی از اهمیت منشأ کد، به ویژه در زمینه توسعه با کمک هوش مصنوعی، در M&A [ادغام و اکتساب] است.»

بلک داک، یک شرکت امنیتی نرم‌افزاری که ابزارهایی برای تجزیه و تحلیل نرم‌افزار منبع باز و ارزیابی ریسک فناوری ارائه می‌کند، بررسی دقیق نرم‌افزار را راهی برای خریداران برای شناسایی ریسک‌های قانونی، امنیتی و عملیاتی قبل از بسته شدن معامله توصیف می‌کند.

تحقیقات M&A 2026 بلک داک در 98 درصد نرم افزارهایی که حسابرسی کرده و در 100 درصد تراکنش های M&A ارائه شده در تحقیقش، نرم افزار منبع باز را نشان می دهد. تداخل مجوز در 94 درصد تراکنش ها یافت شد، در حالی که 97 درصد شامل آسیب پذیری های اصلاح نشده بود. این ارقام از ممیزی‌های خود بلک داک به دست می‌آیند و نشان‌دهنده هر کسب فناوری نیستند.

با این وجود، یافته‌ها طیفی از مسائلی را که خریداران می‌توانند هنگام بررسی فناوری پشت یک تجارت نرم‌افزاری با آن‌ها مواجه شوند، نشان می‌دهد.

جوریس لیموزین، موسس شرکت DueDelta در زمینه فناوری، گفت که سرمایه‌گذاران به طور فزاینده‌ای بر معنای یافته‌های فنی برای خود سرمایه‌گذاری متمرکز هستند.

لیموزین به نیوزویک گفت: «کوشش فنی در مورد شناسایی لیستی از مشکلات و درک اینکه این مشکلات واقعا چه معنایی برای پرونده سرمایه گذاری دارند، کمتر می شود.

این ارزیابی می تواند معماری، امنیت، بدهی فنی، تیم های مهندسی و اجزای شخص ثالث را پوشش دهد. لیموزین گفت که اهمیت یک یافته می تواند بسته به محصول، مدل عملیاتی و اندازه یا بلوغ شرکت متفاوت باشد.

هوش مصنوعی لایه دیگری از پیچیدگی را به این ارزیابی اضافه می کند. خریداران ممکن است نیاز داشته باشند نحوه کنترل ابزارهای هوش مصنوعی، اطلاعاتی که با مدل‌های خارجی به اشتراک گذاشته شده است و اینکه آیا کد تولید شده از طریق بررسی، آزمایش و کنترل‌های امنیتی مشابه سایر نرم‌افزارها انجام شده است را مشخص کنند.

این تغییر، منشأ کد را در طول تراکنش‌ها به تمرکز اصلی تبدیل می‌کند. شرکت‌های حسابرسی نرم‌افزاری مانند FossID به خریداران کمک می‌کنند تا وابستگی‌های منبع باز، ریسک‌های صدور مجوز و آسیب‌پذیری‌های امنیتی را بدون نیاز به شرکت‌های هدف برای افشای کد منبع اختصاصی خود پرچم‌گذاری کنند.

آرون برانسون از FossID می‌گوید: «هوش مصنوعی، معرفی کد را بدون اینکه توسعه‌دهندگان لزوما منشأ اصلی آن را بدانند، آسان‌تر می‌کند. برای یک خریدار، این یک سوال اساسی را ایجاد می کند: آیا هدف می تواند نشان دهد که کدش از کجا آمده است و حق استفاده و توزیع آن را دارد؟

برانسون اضافه کرد که شرکت هایی که برای معاملات آماده می شوند به طور فزاینده ای ممیزی های نرم افزاری داخلی را قبل از شروع مذاکرات رسمی انجام می دهند تا بتوانند مشکلات را از قبل حل کنند. برانسون به نیوزویک گفت: «این یافته‌ها بسته به اهمیت آنها می‌توانند نیاز به اصلاح داشته باشند یا بر شرایط معامله، نمایندگی‌ها و ضمانت‌ها و ارزش‌گذاری تأثیر بگذارند.

مهمتر از همه، یک نقص فنی به طور خودکار به این معنی نیست که خریدار پیشنهاد خود را کاهش می دهد یا کنار می رود. تأثیر واقعی آن به این بستگی دارد که آیا این موضوع، ریسک اقتصادی یا اجرایی سرمایه گذاری را تغییر می دهد.

لیموزین گفت: «بیشتر یافته‌ها قابل اصلاح هستند. بسته به شدت، آنها می‌توانند بر ارزش‌گذاری یا شرایط معامله تأثیر بگذارند، اما می‌توانند برنامه سرمایه‌گذاری پس از خرید، تعهدات اصلاحی، ضمانت‌ها و حمایت‌ها، یا میزان سرمایه و توجه مدیریتی را که خریدار پس از تکمیل انتظار دارد به کار گیرد، تغییر دهند.

برای خریداران، کشف زودهنگام این خطرات به آنها اجازه می دهد تا منابع لازم پس از بسته شدن را تخصیص دهند یا در مورد پادمان های قراردادی قوی تری مذاکره کنند. برای فروشندگان، انجام کارهای فنی پیش از موعد فرصتی برای رفع آسیب‌پذیری‌ها قبل از شروع بررسی رسمی خریدار فراهم می‌کند.

در مورد این داستان با سردبیران نیوزویک تماس بگیرید: مایک هرست و یانیک دموستیر.