وارن بافت همیشه این یک چیز را در مورد بازارهای خرس گفته است. تاریخ نشان می دهد که او هرگز اشتباه نکرده است.

سرمایه‌گذاران از بازارهای خرسی می‌ترسند و قابل درک است. از این گذشته، هیچ کس دوست ندارد ارزش سبد خود را 20٪ یا بیشتر کاهش دهد.

از سوی دیگر، وارن بافت نظر دیگری دارد. او در نامه‌ای در سال 1990 به سهامداران برکشایر هاتاوی (NYSE: BRKA) (NYSE: BRKB) گفت که از کاهش 50 درصدی ولز فارگو (NYSE: WFC) در اوایل همان سال استقبال می‌کند. دلیلش هم ساده بود او خوشحال بود که از شانس خرید سهام بیشتر با قیمتی بسیار تخفیف‌خورده استفاده کرد.

از دست رفته "Act 1" هوش مصنوعی؟ عمل 2 می تواند 15 برابر بزرگتر باشد. اکثر سرمایه گذاران فکر می کنند که قایق هوش مصنوعی را از دست داده اند زیرا انویدیا را در سال 2005 نخرند. اما به گفته تحلیلگران ما، ما فقط در پایان "قانون 1" هستیم - مرحله تحقیق و توسعه. "Act 2" عرضه جهانی است. ادامه »

مدیر عامل سابق برکشایر همیشه به دنبال انباشت دارایی با قیمت های جذاب بوده است. این استراتژی او برای هر بازار نزولی بوده است که از آن عبور کرده است. و این یکی است که هرگز او را ناامید نمی کند.

بازارهای نزولی رایج تر از آن چیزی است که بسیاری از مردم تصور می کنند.

در 150 سال گذشته، S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) به طور متوسط ​​هر شش سال یک بار 20 درصد یا بیشتر کاهش یافته است. میانگین کاهش حدود 33 درصد است.

این اعدادی هستند که بسیاری از سرمایه گذاران روی آنها تمرکز می کنند. اما بافت روی چیز دیگری تمرکز می کند. متوسط ​​​​بازار افزایشی تقریبا 2.7 سال طول می کشد و میانگین سودی در حدود 112٪ دارد. مهمتر از همه، هر بازار نزولی در تاریخ تاکنون منجر به این شده است که S&P 500 در نهایت یک بالاترین رکورد جدید را ایجاد کند.

این استدلال بافت است. بازار به مراتب بیشتر از نزول افزایش می یابد. اگر به طور پیوسته به سرمایه گذاری ادامه دهید، حتی در بازارهای رو به افول، فرصت های بیشتری را برای به دست آوردن سود در صورت وقوع، به خود می دهید.

اگر به تاریخ نگاه کنید، موضع بافت در مورد استفاده از بازارهای نزولی درست است.

از سال 1950، S&P 500 به طور متوسط ​​37 درصد بازدهی کل را در 12 ماه پس از پایین آمدن بازار نزولی ایجاد کرده است.

البته، تنها مشکل این است که شما باید از بازار نزولی خارج شوید تا بتوانید سودهای بعدی را بدست آورید. هیچ کس نمی داند چه زمانی بازار به پایین خواهد رسید، بنابراین تنها راه حل واقعی حفظ دیدگاه خرید و نگهداری بلندمدت است.

به علاوه، اگر نظم و انضباط را برای ادامه خرید سهام حتی در بازارهای نزولی دارید، در واقع می‌توانید بازدهی خود را بهبود ببخشید زیرا این خریدهای تخفیف‌خورده سود بیشتری در طول دوره بهبود ایجاد می‌کنند.

در طول تاریخ، وارن بافت به طور مداوم گفته است که سرمایه گذاران باید سهام را برای بلندمدت نگه دارند، بدون توجه به شرایط بازار به طور سیستماتیک سرمایه گذاری کنند و از وسوسه زمان بندی بازار در زمانی که نوسان می شود اجتناب کنند.

این استراتژی در طول زمان ثابت کرده است که یکی از بهترین راه‌ها برای مدیریت بازار نزولی است. هنوز شکست نخورده است.

آیا تا به حال احساس کرده اید که در خرید موفق ترین سهام قایق را از دست داده اید؟ سپس شما می خواهید این را بشنوید.

در موارد نادر، تیم متخصص ما متشکل از تحلیلگران، توصیه سهام «دوبرابر کاهش» را برای شرکت‌هایی که فکر می‌کنند در شرف ظهور هستند، صادر می‌کنند. اگر نگران هستید که فرصت سرمایه گذاری خود را از دست داده اید، اکنون بهترین زمان برای خرید قبل از اینکه خیلی دیر شود است. و اعداد برای خود صحبت می کنند:

در حال حاضر، ما هشدارهای "دوباره پایین" را برای سه شرکت باورنکردنی صادر می‌کنیم که در صورت پیوستن به Stock Advisor در دسترس هستند، و ممکن است به این زودی فرصت دیگری مانند این وجود نداشته باشد.

* مشاور سهام از 21 سپتامبر 2026 باز می گردد

ولز فارگو شریک تبلیغاتی Motley Fool Money است. دیوید دیرکینگ در هیچ یک از سهام ذکر شده جایگاهی ندارد. The Motley Fool دارای موقعیت هایی است و Berkshire Hathaway را توصیه می کند. Motley Fool یک خط مشی افشاگری دارد.

وارن بافت همیشه این یک چیز را در مورد بازارهای خرس گفته است. تاریخ نشان می دهد که او هرگز اشتباه نکرده است. در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر شد