وال استریت روز جمعه وحشت زده شد. VIX و بیت کوین می گویند که ترس ممکن است دوشنبه محو شود.

با این حال، اگر تاریخچه VIX و قیمت ثابت بیت کوین در آخر هفته راهنما باشد، وحشت می تواند به همان سرعت در روز دوشنبه فروکش کند.

ابتدا یک پرایمر سریع. VIX Cboe اندازه گیری می کند که معامله گران چقدر انتظار دارند S&P 500، شاخص سهام بلوچی، در چهار هفته آینده نوسان داشته باشد. از قیمت های آپشن به دست آمده است. وقتی مردم عصبی می‌شوند، گزینه‌هایی را می‌خرند که قراردادهایی هستند که برای محافظت در برابر نوسانات قیمت استفاده می‌شوند. که VIX را بالا می برد.

در روز جمعه، VIX با جهش 21.5 درصدی به 19.99 رسید زیرا S&P 500 1.09 درصد سقوط کرد.

به گفته منبع داده TradingView، این بزرگترین افزایش یک روزه VIX از 5 ژوئن است، زمانی که S&P 500 بدترین روز خود را در چند ماه اخیر تجربه کرد.

این احساس با تحولات کلان فعلی سازگار است. سهام هوش مصنوعی در هفته گذشته ضربه شدیدی خورده است. هزینه بیمه پیش فرض در شرکت های مرتبط با هوش مصنوعی به رکورد بالایی رسیده است. ژئوپلیتیک نفت را نیز بالاتر می برد. روز شنبه، سپاه پاسداران ایران اعلام کرد دو نفتکش پس از برخورد با مین در تنگه هرمز آتش گرفتند. به نظر می رسد جبهه روسیه و اوکراین نیز در حال گرم شدن است.

طبق داده های تاریخی، پرش های بزرگ جمعه در VIX معمولا دوام ندارند.

تجزیه و تحلیل داده‌های CoinDesk نشان می‌دهد که VIX 20 درصد یا بیشتر در روز جمعه 32 بار از ژانویه 1990 جهش کرده است، بدون احتساب آخرین مورد. دوشنبه بعد، 25 بار سقوط کرد و تنها 7 بار افزایش یافت.

به عبارت دیگر، سرمایه گذاران در تعطیلات آخر هفته بیش از هراس جمعه خوابیدند و اوضاع در روز دوشنبه عادی شد. حرکت معمول دوشنبه افت 4.5 درصدی داشت. یک ماه بعد، VIX در 25 مورد از 32 مورد کمتر بود و میانگین کاهش 16٪ بود.

فصلی بودن نیز به نفع خرس های VIX و در نتیجه ثبات بازار سهام است.

VIX در ماه نوامبر در 25 سال از 36 سال گذشته با افت متوسط ​​7.2٪ کاهش یافته است. از پایان اکتبر تا پایان سال، VIX در 22 سال از 36 سال، با کاهش متوسط ​​9.4٪ کاهش یافته است.

بازار بیت کوین در تعطیلات آخر هفته امسال، به خصوص در روز یکشنبه، فعال تر بوده است، زیرا شعله ور شدن ژئوپلیتیکی که در اوایل ماه مارس آغاز شد، سرمایه گذاران را نگران کرده است. این فعالیت نقش بیت کوین به عنوان یک دارایی کلان همیشه فعال را برجسته می کند: وقتی بازارهای سنتی بسته می شوند، معامله گران از بیت کوین برای بیان اطلاعات اولیه خود در مورد ریسک پذیری جهانی استفاده می کنند.

BVIV Volmex، شاخص نوسانات بیت کوین یا بیت کوین VIX، در روز جمعه با 1 درصد کاهش به کمتر از 40 درصد رسید و از آن زمان به سختی حرکت کرده است. BVIV نوسانات ضمنی یا مورد انتظار 30 روزه بیت کوین را نشان می دهد.

شرط‌بندان در پلتفرم غیرمتمرکز پلی مارکت نیز وحشت‌زده نیستند. آنها از زمان نگارش این مقاله فقط 9 درصد احتمال می بینند که حباب هوش مصنوعی امسال ترکیده شود.

هیچ یک از موارد فوق تضمین کننده یک دوشنبه پایدار نیست. علاوه بر این، در هفت مورد از 32 مورد، VIX به شدت در روز دوشنبه از جمله در آگوست 2015، فوریه 2018 و آگوست 2024 صعود کرد.

صرفا با سطوح VIX، فضا برای اجرای این شاخص وجود دارد.

حتی پس از جهش روز جمعه، VIX هنوز زیر 20 سال است، این رقم از سال 1990 بیش از یک سوم روز را پشت سر گذاشته است. فقط در 8 درصد از روزها بالای 30 بسته شده است. بنابراین، اگر ترس بازار را در صبح دوشنبه بیشتر کند، VIX می تواند صعود کند.