وال استریت 56 درصد افزایش در Broadcom بعد از تابستان سلوف می بیند

تمرکز مشتری در میان تعداد معدودی از مقیاس‌کننده‌های بزرگ به این معنی است که یک عنوان منفی می‌تواند AVGO را 10 درصد در یک بعدازظهر جابه‌جا کند و اندازه موقعیت را بسیار مهم می‌کند.

Broadcom دو کسب و کار است که به هم متصل شده اند. یکی شتاب‌دهنده‌های هوش مصنوعی سفارشی به نام XPU را برای گروه کوچکی از مقیاس‌کننده‌ها از جمله Google، Meta، OpenAI و Anthropic طراحی می‌کند. اینها تراشه‌های هدفمندی هستند که برای مدل‌های مشتری خاص تنظیم شده‌اند تا GPUهای همه منظوره. دیگری یک پشته نرم افزار سازمانی است که توسط VMware لنگر انداخته شده است. هر دو بر موج capex هوش مصنوعی سوار هستند و طرف فروش اهدافی را به آن مسیر لنگر انداخته است.

ملموس‌ترین کاتالیزور پشت سقوط اخیر، گزارش این بود که Anthropic، یکی از مشتریان XPU معمولی Broadcom، تلاش می‌کرد تا سرعت ساخت آن را کاهش دهد. مدیر اجرایی Broadcom به طور علنی عقب نشینی کرد و گفت که اهداف درآمدی هوش مصنوعی شرکت تغییر نکرده است. معامله گران به هر حال فروختند. این حرکت کمتر شبیه یک بازنشانی اساسی است و بیشتر شبیه کاهش ارزش سهامی است که در اجرای بی عیب و نقص قیمت گذاری شده است.

چگونه در دوران بازنشستگی به رشد یک سبد هفت رقمی ادامه می دهید؟ آخرین چیزی که می‌خواهید این است که پولتان تمام شود، می‌خواهید پولتان درآمدی پایدار داشته باشد در حالی که از زندگی‌تان لذت می‌برید.

هفت استراتژی را که سرمایه‌گذاران با ارزش خالص بالا استفاده می‌کنند با گزارش جدید بیاموزید: هفت راز سرمایه‌گذاران با ارزش خالص بالا از سرمایه‌گذاری فیشر. راهنمای خود را از اینجا دریافت کنید (حامی مالی)

نیمه پیچیده هوش مصنوعی در پاییز با هم محو شد و ضعف بسیار فراتر از Broadcom بود. این مهم است زیرا به جای رد شرکت خاص، به کاهش رتبه گروهی اشاره دارد.

Nvidia (NASDAQ:NVDA) نقطه مرجع است. اجماع تحلیلگران آن به طور قاطع صعودی باقی می‌ماند، اما نتایج مثبت ضمنی آن نسبت به اجماع عموما دو رقمی است تا محدوده 40%+ که Broadcom اکنون نشان می‌دهد. دستگاه‌های میکرو پیشرفته (NASDAQ:AMD) جایگزین‌های پردازشگر گرافیکی بی‌ثبات‌تر بوده‌اند، با بازبینی‌های متفاوت و مثبت ضمنی که به Nvidia نزدیک‌تر است تا Broadcom.

Marvell Technology (NASDAQ:MRVL) نزدیکترین کامپوننت ساختاری است زیرا سیلیکون سفارشی را نیز به hyperscaler می‌فروشد، اما طرف فروش پس از نتایج نرم‌تر هوش مصنوعی با آن برخورد سخت‌تر کرده است و شکاف هدف به قیمت آن بین AMD و Broadcom کاهش می‌یابد. در سرتاسر گروه، بزرگترین صعودی که تحلیلگر به طور ضمنی نشان می دهد متعلق به Broadcom است. وال استریت با این اخطار مبنی بر عدم قطعیت اهداف تحلیل‌گران، این نام را به‌عنوان نام هوش مصنوعی می‌بیند که بیشترین ارتباط را با اصول خود دارد.

دلیلی برای متمایل شدن سازنده وجود دارد. این تنظیم از نظر اعداد نامتقارن است، اما اندازه موقعیت مهم است، زیرا همان تمرکز مشتری که به روند صعودی دامن می‌زند، چیزی است که هر تیتری را قادر می‌سازد تا سهام را 10 درصد در یک بعدازظهر جابه‌جا کند. (برای خوانندگانی که برنده چیپ هوش مصنوعی هیولایی بعدی را شکار می‌کنند، ما مهندسی معکوس کردیم که بزرگترین دونده‌های فناوری در اوایل یک کتاب بازی رایگان در اینجا چگونه به نظر می‌رسند: The Next Nvidia Playbook.)

برای هرگونه سوال یا اصلاح با editorial@247wallst.com تماس بگیرید.