وقتی سهام قبل از عرضه اولیه سهام آنقدر خوب است که واقعی نباشد

خوانندگان همیشگی این خبرنامه با برخی از کلاهبرداری‌ها و شیطنت‌هایی که سرمایه‌گذاران خرد در بازار ثانویه با آن مواجه می‌شوند، به لطف گزارش‌های سخت‌گیرانه Allie در این زمینه، کاملا آشنا هستند. و با توجه به اینکه شرکت‌های هوش مصنوعی اکنون به سمت عرضه‌های اولیه سهام رکورددار حرکت می‌کنند - با ارزش‌گذاری تریلیون‌ها دلار - تقاضا برای سهام قبل از عرضه اولیه عمومی بیشتر از همیشه است، همانطور که فرصتی برای فریب وجود دارد.

این هفته، SEC جزئیات چند مورد مربوط به سهام فانتوم قبل از عرضه اولیه سهام SpaceX، OpenAI و دیگر استارت‌آپ‌های داغ را فاش کرد. به گفته SEC، تعداد زیادی از سرمایه گذاران مادر و پاپ، از جمله برخی از کهنه سربازان نیروی دریایی، در میان قربانیان مشاوران صندوق هستند که ادعا می کردند در سهام قبل از عرضه اولیه سهام این استارتاپ ها سرمایه گذاری می کنند.

نیازی به گفتن نیست که مشاوران صندوق هرگز در واقع سهام هیچ یک از شرکت ها را نخریده اند یا مالک آن نبوده اند. در عوض، همانطور که آماندا گروت گزارش می دهد، ظاهرا این وجوه برای همه چیز از معاملات گزینه های زیان ده گرفته تا خریدهای ولگردی در Bloomingdale و آمازون استفاده شده است.

در یکی از اپیزودهای وحشتناک، یکی از مشاوران صندوق متهم، 18000 دلار از سرمایه صندوق را برای "سرگرمی های شخصی" در یک کلوپ استریپ خرج کرد. مشاور صندوق، اوون مایر، سعی کرد در ساعت 4:41 صبح با استفاده از کارت بدهی مرتبط با شرکای Meyer Global Partners، صورتحساب 4400 دلاری را به باشگاه بپردازد، اما طبق ادعای SEC، دو بار رد شد.

فقط چند دقیقه بعد، میر 10000 دلار از حساب صندوقی که فقط حاوی پول سرمایه گذار بود به حساب شرکای Meyer Global منتقل کرد. سپس او ظاهرا 4400 دلار در ساعت 4:44 صبح به باشگاه و سپس 3650 دلار دیگر در ساعت 5:30 صبح برای رسیدهایی که شامل نوشیدنی‌ها، نام‌های شریک و مهمانی‌ها می‌شد به باشگاه پرداخت کرد. SEC ادعا می کند سرور در باشگاه.

در مورد دیگر، SEC دو مرد را به کلاهبرداری از 35 سرمایه گذار بیش از 8.7 میلیون دلار از طریق شرکت آنها Beyond Alpha Ventures متهم کرد. طبق گزارش SEC، این دو شریک سرمایه‌گذاران را در یک صندوق معاملاتی با 153 درصد بازده خالص به‌علاوه سهام قبل از IPO در صرافی کریپتو کراکن و شرکت نرم‌افزار هوش مصنوعی SandboxAQ قرار دادند.

"SEC ادعا می کند که صندوق معاملاتی در 13 ماه از 14 ماه ضرر کرده است و کمتر از نیمی از نزدیک به 6 میلیون دلار جمع آوری شده برای معاملات قبل از عرضه اولیه سهام به آنها تعلق گرفت. بیشتر مابقی به معاملات اختیار معامله رفتند که بعدا از دست رفت. این دو ظاهرا اظهارات جعلی را برای سرمایه گذاران ارسال کردند، از جمله یکی ... "زن و شوهری که 04 دلار را به یک سرباز کهنه کار 050 دلاری تحویل دادند." میلیون.” یکی از شرکا، که توسط فورچون به آن رسیده است، این اتهامات را "کاملا نادرست" خواند. شریک دیگر و همچنین مایر به درخواست ها برای اظهار نظر پاسخ ندادند.

اگر هیچ چیز دیگری نباشد، این موارد یادآور این است که حتی با وجود نگرانی از خطرات جدید فناوری هوش مصنوعی، جهان همچنان پر از خطرات قدیمی است. داستان کامل آماندا را اینجا بخوانید.

الکسی اورسکوویچ alexi.oreskovic@fortune.com

قراردادی را برای خبرنامه ترم شیت اینجا ارسال کنید.

جوی آبرامز سرپرستی بخش معاملات خبرنامه امروز بود. در اینجا مشترک شوید.

این داستان در ابتدا در سایت Fortune.com منتشر شد