پایان یک دوره: 3 درس سرمایه گذاری از وارن بافت که هر سرمایه گذار باید دنبال کند

دوران وارن بافت در برکشایر هاتاوی (NYSE: BRKA) (NYSE: BRKB) رسما به پایان رسید. بافت پس از انصراف از سمت مدیرعاملی در ابتدای سال، تصمیم گرفت از سمت خود کناره گیری کند. پسر او، هاوارد بافت، که از سال 1993 مدیر شرکت بیمه بوده است، به عنوان رئیس هیئت مدیره این شرکت انتخاب خواهد شد.

بافت با نام مستعار اوراکل اوماها به عنوان یکی از برترین سرمایه گذاران جهان شناخته می شود. بیایید به سه درسی که سرمایه گذاران می توانند از او بگیرند و در استراتژی سرمایه گذاری خود بکار ببرند، نگاه کنیم.

از دست رفته انویدیا در سال 2009؟ این سیگنال نادر دوباره چشمک می زند. در سال 2009، یک سیگنال "Double Down" برای یک سازنده تراشه ناشناخته به نام Nvidia چشمک زد. برای اولین بار پس از سالها، همان سیگنال "مطمئنیت کامل" برای شرکتی به اندازه یک صدم Nvidia چشمک می زند. ادامه »

این شرط بندی از سال 2008 تا پایان سال 2017 ادامه داشت. صندوق های تامینی شروع خوبی داشتند، زیرا شاخص S&P 500 در سال اول، که شروع فروپاشی مسکن بود، 37 درصد سقوط کرد. با این حال، در پایان 10 سال، S&P 500 بیش از 125 درصد در مقابل بازدهی تقریبا 36 درصدی برای صندوق های تامینی بازدهی داشت.

یکی از دلایل مهمی که بافت به شرط بندی خود اطمینان داشت، هزینه ها بود. صندوق‌هایی که به طور فعال مدیریت می‌شوند، بازدهی زیادی از سرمایه‌گذاران را با کارمزدهای بالا دریافت می‌کنند، در حالی که صندوق‌های شاخص S&P 500 معمولا کارمزدهای ناچیزی دارند. این به صندوق های شاخص در طول زمان مزیت بزرگی می دهد.

نکته مهم دیگر در مورد صندوق های شاخص دارای وزن بازار این است که به برندگان بلندمدت خود اجازه می دهند سوار شوند، چیزی که بافت نیز به آن مشهور است. به عنوان مثال، او از سال 1988 سهام کوکاکولا (NYSE: KO) را در اختیار داشت و هرگز سهمی را نفروخت. این با نحوه عملکرد اکثر سرمایه گذاران حرفه ای که به سرعت برندگان را می فروشند و به بازنده ها اضافه می کنند، ناسازگار است.

صندوق مورد علاقه من در بورس اوراق بهادار شاخص S&P 500 (ETF) برای سرمایه گذاری، Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO) است که دارای نسبت هزینه باریک 0.03٪ است و به راحتی قابل معامله است.

درس بزرگ دیگری از وارن بافت خرید سهام در شرکت هایی با تجارت بادوام و خندق های وسیع است. اینها شرکت هایی هستند که درآمدهای خود را در دوره های زمانی طولانی ترکیب می کنند و ارزش ذاتی خود را به طور مداوم افزایش می دهند.

این‌ها همیشه جذاب‌ترین مشاغل با رشد سریع درآمد یا شرکت‌هایی نیستند که از آخرین روند استفاده می‌کنند. در عوض، اینها شرکت هایی هستند که مزیت های آشکاری را در بازار به دست آورده اند و به طور پیوسته درآمدهای خود را در طول زمان ترکیب می کنند.

دارایی های برتر بافت همگی نمونه های عالی از این نوع مشاغل هستند. کوکاکولا از طریق شناخت برند و شبکه توزیع جهانی بی‌نظیر، خندق عظیمی ایجاد کرده است، در حالی که مدل تجاری سبک دارایی‌اش، که در آن شربت به بطری‌فروشان می‌فروشد، به آن اجازه می‌دهد به سرمایه‌گذاری در تبلیغات ادامه دهد تا برند خود را جلو و مرکز نگه دارد.

در همین حال، اکوسیستم باغ دیواری اپل (NASDAQ: AAPL) در پایگاه مشتری مرفه خود قفل شده است، که جریانی قوی از درآمد خدمات با حاشیه بالا را فراهم می کند که سال به سال به رشد خود ادامه می دهد. در نهایت، توزیع آلفابت (NASDAQ: GOOGL) (NASDAQ: GOOG) و شبکه تبلیغاتی دو طرفه به آن خندق بزرگی در کشف جستجو/هوش مصنوعی می‌دهد، در حالی که تجارت تراشه‌های سفارشی آن، مزیت اقتصادی بزرگی در تجارت رایانش ابری برای آن فراهم می‌کند.

بافت این جمله معروف را می‌گوید: «وقتی دیگران حریص هستند بترسید و وقتی دیگران می‌ترسند، حریص باشید». این توصیه سرمایه گذاری عالی است که عمدتا بر ارزش گذاری و احساسات متمرکز است.

به بیان ساده، وقتی ارزش سهام بالاست دنبال سهام نروید و وقتی ارزش گذاری ها طولانی شد، سهام را کم کنید. در عوض، سهام با کسب و کارهای خوب را در هنگام فروش بخرید و در بازارهای نزولی و عقب نشینی بازار به دنبال معاملات باشید.

قبل از خرید سهام در Vanguard S&P 500 ETF، این را در نظر بگیرید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به‌تازگی 10 سهم را که سرمایه‌گذاران می‌توانند در حال حاضر بخرند، معرفی کردند... و Vanguard S&P 500 ETF یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را ایجاد کردند می توانند بازدهی هیولایی در سال های آینده ایجاد کنند.

اکنون، شایان ذکر است که میانگین بازده کل Stock Advisor 932٪ است — عملکردی مافوق بازار در مقایسه با 211٪ برای S&P 500. آخرین لیست 10 برتر موجود در Stock Advisor را از دست ندهید و به جامعه سرمایه گذاری که توسط سرمایه گذاران فردی برای سرمایه گذاران فردی ساخته شده است بپیوندید.

* مشاور سهام از 21 سپتامبر 2026 باز می گردد.

جفری سیلر دارای موقعیت هایی در Alphabet و Vanguard S&P 500 ETF است. Motley Fool دارای موقعیت هایی در Alphabet، Apple، Berkshire Hathaway، و Vanguard S&P 500 ETF است و آن را توصیه می کند. Motley Fool یک خط مشی افشاگری دارد.

پایان یک عصر: 3 درس سرمایه گذاری از وارن بافت که هر سرمایه گذار باید دنبال کند در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر شد.