پروفسوری که دوره ای در مورد وارن بافت تدریس می کند، او را بیشتر به عنوان «راهنمای چگونگی زندگی موفق» می داند تا اینکه چگونه سرمایه گذاری کند.

حتی در عصر الگوریتم‌ها، بازه‌های توجه کوتاه و شوخی‌های TikTok، وارن بافت همچنان با رویکرد صبورانه شکار معامله سود می‌برد و در عین حال توصیه‌های عامیانه درباره سرمایه‌گذاری و زندگی ارائه می‌کرد.

بافت به عنوان رئیس هیئت مدیره و مدیرعامل برکشایر هاتاوی به دلیل سبک سرمایه‌گذاری متزلزل و روشمند خود مشهور شد: کسب‌وکارهای خوب را زمانی که قیمت‌هایشان پایین است بخرید، زمانی که قیمت‌ها بسیار بالاست در حاشیه بمانید و با انتخاب‌های خوب صبور باشید. او پیش از اینکه در روز جمعه، کمتر از یک سال پس از کنار گذاشتن نقش خود به عنوان مدیرعامل، به‌عنوان رئیس برکشایر بازنشسته شد، چندین دهه توانست بقیه بازار سهام ایالات متحده را شکست دهد.

فرمول خرید چیزهای خوب با قیمت های پایین ساده به نظر می رسد، و پایه و اساس سبکی از سرمایه گذاری به نام شکار ارزش است. اما زمانی که چیزهای داغ جدید وال استریت را مجذوب خود می کند، به طور دوره ای مورد انتقاد قرار می گیرد، چه سهام دات کام در اواخر دهه 1990 یا طلا که قیمت آن در اوایل امسال رکورد می زد. (بافت در مورد طلا به عنوان یک سرمایه‌گذاری بدبین است و می‌گوید که «دو کاستی قابل توجه دارد، نه کاربرد زیادی دارد و نه مولد».

دنیای سرمایه گذاری افراد مشهور دیگری نیز داشته است. جی پی مورگان با سرمایه گذاری در راه آهن در قرن نوزدهم شهرت خود را به دست آورد. اندرو کارنگی به ساخت صنعت فولاد ایالات متحده کمک کرد و به دلیل فعالیت های بشردوستانه خود مشهور شد. جیم کرامر و کوین اولری در برنامه های تلویزیونی حضور دارند. اما تعداد کمی مانند بافت به آگاهی ملی نفوذ کردند و هیچ یک از نزدیک مرکز جغرافیایی کشور در اوماها، نبراسکا، این کار را نکردند.

بافت درس های ماندگاری در مورد زندگی و سرمایه گذاری ارائه می دهد

بسیاری از سرمایه‌گذاران حرفه‌ای نیز به سبک معامله‌گری بافت پایبند هستند. اما هیچ‌کدام آن نوع طنز و صراحت عامیانه را نداشتند که بتواند سالانه انبوهی از سرمایه‌گذاران را جذب کند، مانند کسانی که در مجمع سالانه سهامداران برکشایر هاتاوی شرکت می‌کنند.

بیش از 40000 نفر در اولین شنبه ماه می در سالن اوماها جمع می‌شوند تا از بافت و شریک سرمایه‌گذاری دیرینه‌اش، چارلی مانگر، که در سال 2023 درگذشت و از رویکردی مشابه برای سرمایه‌گذاری آهسته و درست استفاده کرد، بشنوند. آنها علاوه بر صحبت در مورد چگونگی شکار مشاغل خوب و اخبار روز، مرتبا به اشتباهات خود اعتراف می کردند و عاقلانه می گفتند.

تاد فینکل، استاد بازنشسته، گفت: «روزی نیست که چیزهایی که در مورد وارن آموخته‌ام، چه از نظر شخصی و چه از نظر مالی تأثیر مثبتی بر من نداشته باشد. او در اوماها بزرگ شد، فرزندان بافت را می‌شناسد و کتاب «وارن بافت: سرمایه‌گذار و کارآفرین» را نوشت.

هنگامی که فینکل دانشجویان را برای بازدید از "اوراکل اوماها" برای جلسات پرسش و پاسخ طولانی می آورد، فینکل گفت اولین موضوعی که بافت درباره آن صحبت می کند هرگز مالی نبود.

او در مورد پول چیزی نگفت. اولین موضوعی که همیشه مطرح می‌کند این است که مهم‌ترین کاری که شما در زندگی خود انجام خواهید داد این است که انتخاب کنید با چه کسی ازدواج کنید.

او برای صداقت و اعتماد شهرت پیدا کرد

پس از رسوایی در برادران سالومون، که در آن برکشایر هاتاوی سهام مالکیت داشت، بافت رئیس شد و در کنگره شهادت داد. او گفت که به همه کارمندان گفته شد: «بعد از اینکه ابتدا از همه قوانین پیروی کردند، سپس از کارمندان می‌خواهم از خود بپرسند که آیا مایلند هر اقدامی که در نظر گرفته شده است، روز بعد در صفحه اول روزنامه محلی‌شان ظاهر شود تا همسر، فرزندان و دوستانشان با گزارشی که توسط یک خبرنگار آگاه و منتقد انجام می‌شود، آن‌ها را بخوانند.»

این شهرت به صداقت، همراه با صبر و شکیبایی مشهور او برای سرمایه گذاری، به بافت کمک کرد حتی در این دوره «پسا حقیقت» که مردم با سرعت انگشت در میان فیدها می چرخند، مشهور بماند. او چنان نمادی است که کلاهبرداران از او در ویدیوهای تولید شده با هوش مصنوعی استفاده می‌کنند که به نظر می‌رسد او سرمایه‌گذاری‌های مشکوک یا نامزدهای سیاسی را تایید می‌کند.

در تالار گفتمان WallStreetBets Reddit، معامله‌گران گزینه‌هایی را برای فرصت‌های بالقوه ثروتمند شدن سریع در سهام و گزینه‌های معاملات روزانه به اشتراک می‌گذارند. بحث از ایده ای به ایده دیگر تغییر می کند، اما حتی ساکنان آنجا بافت و توصیه معروف او را می شناسند که «وقتی دیگران حریص هستند بترس و وقتی دیگران می ترسند حریص باش».

شهرت او به قدری قوی و توصیه های او آنقدر معروف است که برخی از میم های موجود در انجمن به طعنه در مورد انجام عکس این کار شوخی می کنند، با عکس بافت نشان می دهد که همه ترسیده و وحشت زده بفروشند.

درس های بافت فراتر از تجارت است

باب مایلز که به مدت 16 سال یک دوره دانشگاهی در مورد بافت تدریس کرده است، گفت که ممکن است مردم در ابتدا جذب بافت شوند زیرا او ثروتمند است و بسیاری از سهامداران برکشایر را ثروتمند کرده است. اما علاقه آنها پس از خواندن نامه های سالانه بافت، که خواندن آنها برای بسیاری از سرمایه گذاران ضروری شد و شنیدن صحبت های او در مصاحبه ها بیشتر می شود.

از طریق خواندن و گوش دادن، مردم قطعاتی از بافت مانند قوانین اصلی او برای سرمایه‌گذاری در می‌آورند: "قانون شماره 1: هرگز پول را از دست ندهید. قانون شماره 2: هرگز قانون شماره 1 را فراموش نکنید." یا اینکه «فقط زمانی متوجه می‌شوید که چه کسی برهنه شنا می‌کند»، اشاره به زمان‌های سخت به سرعت نشان می‌دهد که چه کسی بیش از حد ریسک کرده است. او همچنین پیشنهاد کرد که "با چه کسی معاشرت می کنید بسیار مهم است. انتظار نداشته باشید که هر تصمیمی را درست در مورد آن بگیرید.

اما قرار است زندگی‌تان در جهت کلی افرادی که با آن‌ها کار می‌کنید، که آنها را تحسین می‌کنید، به دوستان شما تبدیل می‌شوند، پیشرفت کند.»

مایلز می‌گوید: «مردم او را با سرمایه‌گذاری موفق مرتبط می‌دانند، اما من بیشتر و بیشتر به او به‌عنوان راهنمایی برای داشتن یک زندگی موفق، هر چه که باشد، نگاه می‌کنم.»

تعداد کمی از سرمایه گذاران جذابیت گسترده ای مانند بافت دارند

در دانشکده بازرگانی وارتون دانشگاه پنسیلوانیا، سفرهای دانشجویان به جلسات سالانه برکشایر همیشه یک بلیط داغ بود. دیوید موستو، استاد مالی در مدرسه و مدیر دانشکده کارشناسی ارشد جیکوبز در امور مالی کمی، گفت: «من هیچ زمانی را نمی‌دانم که محبوبیت نداشته باشد.

با خروج بافت از صحنه، سوال واضح این است که آیا شخص دیگری می تواند جایگزین او به عنوان مشهورترین سرمایه گذار ارزشی جهان شود؟

ماستو گفت که برخی از نام‌های بزرگ دیگر هنوز در دنیای سرمایه‌گذاری وجود دارند، مانند ویل دانوف در Fidelity Investments، که در پایان سال از مدیریت روزانه بازنشسته می‌شود. اما یافتن فردی با سابقه قوی و طولانی مانند بافت دشوار است. یا شوخ طبعی و شخصیت.

ماستو گفت که برای سرمایه‌گذاری ارزشی مهم است که به عنوان یک نیرو در بازار باقی بماند، به‌ویژه زمانی که معامله‌گران به سمت سهام میم، ارزهای رمزنگاری مبهم و سایر شرط‌بندی‌ها می‌روند که بیشتر بر این امید است که قیمت‌های آن‌ها افزایش یابد تا باور به اینکه تجارت خوبی با قیمت خوب است.

ماستو گفت: «مطمئنا این کمک می کند که افرادی در وسط باشند که به ارزش سهام فکر می کنند.»

این داستان در ابتدا در سایت Fortune.com منتشر شد