پناهگاه امن مورد علاقه وال استریت ممکن است دچار مشکل شود. چگونه سرمایه گذاران باید در اینجا طلا بازی کنند

آیا بخش بازار سرمایه گذاری بیشتر از طلا (XAUUSD) مورد بحث است؟ من مطمئن نیستم وجود داشته باشد. ما "حشره های طلا" داریم، از جمله کسانی که فلز زرد را به عنوان دارایی در زمانی که دنیا به هم می ریزد می بینند.

سپس، انواع "ما به استاندارد طلا برمی گردیم" وجود دارد. آنهایی که قبل از برادران کریپتو در اعتقاد به ارزهای فیات برای این دنیا نبودند. در نتیجه طلا به نقش سابق خود به عنوان ارز ذخیره باز خواهد گشت.

حرکت‌های گمشده بازار را متوقف کنید: خلاصه بارچارت رایگان را دریافت کنید - دوز نیمروزی شما از محرک‌های سهام، بخش‌های پرطرفدار و ایده‌های تجاری عملی، مستقیما به صندوق ورودی شما تحویل داده می‌شود. اکنون ثبت نام کنید!

البته، سرمایه‌گذاران زیادی نیز وجود دارند که واقعا به سرمایه‌گذاری طلا فکر نمی‌کنند و وقتی فرصت خوبی وجود داشته باشد، آن را به سادگی معامله می‌کنند. من در این کمپ هستم.

کارشناسان رسانه های مالی به طور معمول طلا را به عنوان نوعی تخصیص ضد گلوله تبلیغ می کنند. نگرانی تورم؟ طلای خود را. کاهش ارزش پول؟ طلای خود را. آیا می خواهید آشپزخانه شما مانند دفتر بیضی تزئین شود؟ شما به مقدار زیادی طلا نیاز خواهید داشت.

با این حال، با وجود تشویق های بی وقفه، نگهداری طلا، چه از طریق شمش فیزیکی و چه از طریق پراکسی های محبوب مانند ETF سهام طلای SPDR (GLD)، به طور فزاینده ای چیزی غیر از یک چیز مطمئن به نظر می رسد.

برای من، طلا و سرمایه‌گذاری در آن از طریق صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) مانند GLD و iShares Gold Trust (IAU)، اغلب راه‌حلی برای جستجوی مشکل است. اوه، گاهی اوقات خوب معامله می کند. و 2 برابر ETF معکوس مانند Ultrashort Gold -2X ETF (GLL) و Ultra Gold 2X ETF (UGL) وجود دارد که می توان از آنها برای سود بردن از کاهش کوتاه مدت قیمت طلا استفاده کرد. اما من شخصا هرگز بحث طولانی مدت را ندیده ام.

در اینجا نمودار قیمت روزانه آمده است. هیچ چیز خاصی در اینجا اتفاق نمی افتد، به جز اشاره ای به نکات منفی بیشتر. و با توجه به جهش قیمت در تابستان گذشته، یک عقب نشینی 10 درصدی در بالای لغزش اخیر روی میز است.

در زیر، این نمودار ماهانه به 20 سال قبل بازمی گردد. و من سه رالی غول پیکر را نامگذاری کرده ام که هر کدام حدود 18 ماه تا دو سال طول می کشد. سه گانه (200٪ افزایش)، دو برابر (100٪)، و سه برابر دیگر. GLD طی دو دهه ده برابر افزایش یافته است. این بسیار چشمگیر است. اما در 70 درصد مواقع، چیز زیادی در جریان نبود. فقط بالا و پایین زیاد که به هیچ جا منتهی می شود.

نقص اساسی در روایت طلا به ریاضیات پایه برمی گردد: طلا یک دارایی غیرمولد است. هیچ جریان نقدی ایجاد نمی کند، کوپنی نمی پردازد، و سود سهام شرکت ایجاد نمی کند. وقتی اسناد خزانه‌داری کوتاه‌مدت بازدهی قابل قبولی می‌دهند و نردبان‌های اوراق با سررسید هدف به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند تا 4.5 تا 5.5 درصد جریان‌های نقدی را با یک نقطه پایانی تعریف‌شده قفل کنند، من طلا را بیش از یک بازی‌کننده نمی‌دانم.

راب ایسبیتز یک CIO نیمه بازنشسته، مشاور سرمایه گذاری امانی سابق و ستون نویس Barchart است. کارهای دیگر او را در ETFYourself.com (شامل پست معاملاتی هفتگی Fresh Charts) و ROAR.PiTrade.com بررسی کنید، که به سرمایه گذاران کمک می کند تا سبدهای خود را بهتر مدیریت کنند.

در تاریخ انتشار، راب ایسبیتز (چه به طور مستقیم یا غیرمستقیم) در هیچ یک از اوراق بهادار ذکر شده در این مقاله موقعیت نداشته است. تمام اطلاعات و داده های این مقاله صرفا برای مقاصد اطلاعاتی است. این مقاله در ابتدا در Barchart.com منتشر شده است