پورتفولیوی من برای همیشه: 3 سهام با ارزش پرداخت سود که برای نادیده گرفتن آنها بسیار ارزان هستند.

از آنجایی که بازدهی خزانه داری 10 ساله به بالای 5 درصد می رسد - بالاترین سطح آن از سال 2007 - ممکن است زمان بدی برای خرید سهام سود سهام بلو چیپ به نظر برسد. در این محیط، سی‌دی‌ها و اسکناس‌های کم‌ریسک بازدهی بالاتری نسبت به بسیاری از سهام سود سهام ارائه می‌کنند که باعث می‌شود برای بسیاری از سرمایه‌گذاران بازی معقول‌تری داشته باشند.

با این حال، سهام سود سهام با بازدهی بالاتر از خزانه داری 10 ساله اما ارزان تر از S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) که دارای نسبت قیمت به سود پیش رو 19 است، همچنان می تواند در این بازار چالش برانگیز به خوبی حفظ شود. این سه سهام در مجموعه من با این توضیحات مطابقت دارند: Altria (NYSE: MO)، Realty Incom e (NYSE: O)، و Main Street Capital (NYSE: MAIN).

از دست رفته انویدیا در سال 2009؟ این سیگنال نادر دوباره چشمک می زند. در سال 2009، یک سیگنال "Double Down" برای یک سازنده تراشه کمتر شناخته شده به نام Nvidia چشمک زد. برای اولین بار پس از چند سال، همان سیگنال "مطمئنیت کامل" برای شرکتی به اندازه یک صدم Nvidia چشمک می زند. ادامه »

آلتریا که مالک فیلیپ موریس ایالات متحده آمریکا است، بزرگترین شرکت دخانیات در ایالات متحده است. این شرکت مالک Marlboro، برترین برند سیگار کشور، و همچنین سایر برندهای خرده فروشی کوچکتر است.

ممکن است آلتریا سهامی متزلزل به نظر برسد زیرا آمریکایی‌های کمتری هر سال سیگار می‌کشند، اما شرکت این فشار را با افزایش قیمت، کاهش هزینه‌ها و خریدهای بزرگ جبران می‌کند. همچنین در حال گسترش سبد محصولات بدون دود خود - از جمله سیگارهای الکترونیکی، کیسه‌های نیکوتین و snus - است تا وابستگی طولانی‌مدت خود به محصولات قابل دود را کاهش دهد. این برند برتر سیگار الکترونیکی کشور، NJOY را در سال 2023 به دست آورد. فروش کیسه های نیکوتین On آن نیز در حال افزایش است.

تا سال 2028، آلتریا انتظار دارد حداقل 5 میلیارد دلار درآمد بدون دود، معادل تقریبا یک چهارم فروش پیش بینی شده خود، برای جبران کاهش محموله های سیگار، ایجاد کند. بازده سود سهام آینده سنگین 6.3 درصدی را پرداخت می کند و در طول 57 سال گذشته این میزان پرداخت را 61 برابر افزایش داده است. این باعث می شود که آن را به یک پادشاه سود سهام نخبه تبدیل کند که حداقل 50 سال متوالی سود سهام خود را افزایش داده است.

برای سال 2026، Altria انتظار دارد که EPS تعدیل شده خود 3.5٪ -5.5٪ افزایش یابد و به 5.61-5.72 دلار برسد و به راحتی نرخ سود سهام آینده خود را که 4.44 دلار است پوشش دهد. با 69 دلار، فقط 12 برابر حد وسط آن تخمین معامله می شود.

املاک و مستغلات یکی از بزرگترین تراست های سرمایه گذاری املاک و مستغلات (REIT) در جهان است. این شرکت بیش از 15500 ملک تجاری دارد که آنها را به حدود 1800 مشتری در 92 صنعت اجاره می دهد. از افزایش نرخ‌ها مصون نیست، که هزینه‌های دستیابی به املاک اضافی را بالا می‌برد و برای مستاجرانش باد مخالف ایجاد می‌کند، اما نرخ اشغال آن از زمان عرضه اولیه اولیه آن در سال 1994، بالای 96 درصد باقی مانده است.

به عنوان یک REIT، درآمد ملکی باید حداقل 90٪ از درآمد مشمول مالیات خود را به عنوان سود سهام بین سرمایه گذاران خود تقسیم کند تا نرخ مالیات کمتری را حفظ کند. این یکی از معدود REIT هایی است که سود سهام ماهانه پرداخت می کند. بازدهی آتی 5.5 درصدی را ارائه می دهد و از زمان عرضه عمومی خود، 136 بار پرداخت خود را افزایش داده است.

برای سال 2026، Realty انتظار دارد وجوه تعدیل شده خود از عملیات (AFFO) 4٪ افزایش یابد و به 4.44-4.45 دلار در هر سهم برسد که به راحتی نرخ سود سهام آینده 3.26 دلاری آن را پوشش می دهد. با قیمت 59 دلار، هنوز هم با 13 برابر تخمین، معامله ای به نظر می رسد.

مین استریت کپیتال یک شرکت توسعه کسب و کار (BDC) است که به شرکت‌های کوچک‌تر «بازار متوسط» که نمی‌توانند از بانک‌های بزرگ‌تر تأمین مالی کنند، وام می‌دهد، زیرا مشتریانی با ریسک بالاتر در نظر گرفته می‌شوند. در ازای پذیرش این ریسک، BDCها نسبت به بانک‌های معمولی، نرخ‌های بهره بالاتری (اما همچنان با نرخ‌های معیار فدرال رزرو مرتبط هستند) دریافت می‌کنند.

برای کاهش ریسک کلی خود، مین استریت تامین مالی بدهی و سهام خود را در 180 سرمایه گذاری انباشته تقسیم می کند. مانند REIT، BDCها باید حداقل 90٪ از درآمد مشمول مالیات خود را به عنوان سود سهام پرداخت کنند. خیابان اصلی همچنین یکی از معدود BDCهایی است که سود سهام ماهانه پرداخت می کند، در حالی که افزایش نرخ بهره فدرال رزرو معمولا درآمد خالص سرمایه گذاری قابل توزیع (DNII) آن را برای هر سهم افزایش می دهد. در سال 2025، DNII آن 4.21 دلار به ازای هر سهم به راحتی پرداخت سود سهام خود را به میزان 3.03 دلار به ازای هر سهم پوشش داد.

Main Street بازده آتی 5.6% می پردازد. از زمان عرضه اولیه سهام در سال 2007، هرگز پرداخت خود را کاهش نداده است. و در پنج سال متوالی گذشته سود سالانه بیشتری پرداخت کرده است. تحلیلگران انتظار دارند که EPS آن در سال جاری با ثابت ماندن نرخ بهره و سرد شدن بخش بازار متوسط ​​26 درصد کاهش یابد. اما با 56 دلار، هنوز 14 برابر درآمد امسال کمتر به نظر می رسد.

قبل از خرید سهام در درآمد ملکی، این را در نظر بگیرید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به تازگی 10 سهامی را که به عقیده آنها بهترین سهام برای سرمایه گذاران برای خرید در حال حاضر است، شناسایی کرده اند... و درآمد ملکی یکی از آنها نیست. 10 سهمی که این کاهش را ایجاد کردند می توانند بازدهی هیولایی در سال های آینده ایجاد کنند.

زمانی را در نظر بگیرید که نتفلیکس این لیست را در 17 دسامبر 2004 تهیه کرد... اگر در زمان توصیه ما 1000 دلار سرمایه گذاری کرده بودید، 433160 دلار خواهید داشت!* یا زمانی که انویدیا این لیست را در 15 آوریل 2005 تهیه کرد... اگر در زمان پیشنهاد ما 1000 دلار سرمایه گذاری کرده اید، 5*1،29 دلار دارید!

اکنون، شایان ذکر است که میانگین بازده کل Stock Advisor 949٪ است — عملکردی مافوق بازار در مقایسه با 212٪ برای S&P 500. آخرین لیست 10 برتر موجود در Stock Advisor را از دست ندهید و به جامعه سرمایه گذاری که توسط سرمایه گذاران فردی برای سرمایه گذاران فردی ساخته شده است بپیوندید.

* مشاور سهام از 15 سپتامبر 2026 باز می گردد.

Leo Sun دارای موقعیت هایی در گروه Altria، Main Street Capital و Realty Incom است. Motley Fool دارای موقعیت هایی است و درآمد ملکی را توصیه می کند. Motley Fool یک خط مشی افشاگری دارد.

پورتفولیوی من برای همیشه: 3 سهام با ارزش پرداخت سود که برای نادیده گرفتن آنها بسیار ارزان هستند. در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر شد