پیروی از نکات سهام را متوقف کنید و یک فرآیند را دنبال کنید | نظر

هدف اکثر افراد مطابقت با بازده سالانه شاخص بازار گسترده تر است. برای من، این هرگز کافی نبود. من می‌خواستم بفهمم که چگونه بهترین سرمایه‌گذاران بلندمدت به طور مداوم آن را شکست می‌دهند، بنابراین سال‌ها صرف مطالعه و ساختن یک مدل کردم. چیزی که من پیدا کردم یک سهام مخفی نبود. این یک فرآیند بود.

این تمایز کل بحث است. صنعت سرمایه گذاری مردم را تشویق می کند تا نظرات مالی بی پایان را مصرف کنند و فرصت های فردی را تعقیب کنند. نکته ای از پست یک تأثیرگذار مالی در رسانه های اجتماعی. سهام داغ در Reddit. دوستی که حساب کارگزاری باز کرده و الان در مورد آپشن ها صحبت می کند. سر و صدا ثابت است و برای احساس فوری طراحی شده است.

مقیاس این نفوذ قابل توجه است: آموندی گزارش می دهد که 46 درصد از سرمایه گذاران به دنبال اطلاعات سرمایه گذاری از طریق تأثیرگذاران هستند.

اینجاست که دسترسی به بازار و توانایی سرمایه گذاری مطمئن شروع به واگرایی می کند. باز کردن یک حساب کارگزاری به مردم امکان خرید، فروش و سرمایه گذاری را می دهد، اما به طور خودکار به آنها نمی آموزد که چگونه یک تجارت را ارزیابی کنند، خطرات آن را درک کنند یا تصمیم بگیرند که آیا سهام ارزش خرید دارد یا خیر.

یک حساب می تواند در عرض چند دقیقه باز شود و معاملات می تواند در همان روز آغاز شود. یادگیری ارزیابی کسب و کار پشت قیمت سهام کار بیشتری می طلبد. بدون این درک، سرمایه‌گذاران می‌توانند تصمیمات مالی خود را بر اساس توصیه شخص دیگری به جای قضاوت آگاهانه خودشان بگیرند.

بنابراین، چالش صرفا وارد کردن افراد به بازار نیست، بلکه تجهیز آنها برای تصمیم‌گیری پس از حضور در بازار است. مسئولیت یک سرمایه گذاری به معنای توسعه دانش برای زیر سوال بردن توصیه ها و درک آنچه شما دارید است. به این معنا نیست که همه چیز را به تنهایی انجام دهید. این بدان معناست که برای تصمیم گیری در مورد اینکه چه اتفاقی برای پول شما می افتد به نظر دیگران وابسته نباشید.

من یک فرآیند ساختم زیرا من کسی بودم که درگیر سر و صدا بودم. سابقه من در مهندسی فرآیند است، نه امور مالی. در آن دنیا، شما داده های زیادی را در یک سیگنال واضح، بله یا خیر، یا چراغ راهنمایی جمع می کنید تا تصمیمی آگاهانه بگیرید. نمی‌توانستم بفهمم چرا هیچ‌کس در سرمایه‌گذاری همین کار را انجام نمی‌دهد. بنابراین من انجام دادم.

این فرآیند هزاران نقطه داده را به یک سیستم رتبه بندی ساده کاهش می دهد: در فروش، تماشا، یا قیمت بیش از حد. محاسبات پشت رتبه بندی ها منبع باز هستند. هر کسی می تواند به ریاضی نگاه کند. این شفافیت مهم است زیرا مشکل مشاوره مالی این نیست که مردم بی اطلاع هستند. این است که توصیه ها می توانند مبهم باشند.

شما همیشه نمی دانید که پشت این نصیحت چه چیزی نهفته است، آیا فردی که آن را ارائه می دهد انگیزه مالی دارد یا خودش چه چیزی را در اختیار دارد. هنگامی که سرمایه گذاران نمی توانند دلیل پشت یک توصیه را ببینند، مبنای کمی برای قضاوت در مورد اینکه آیا آن توصیه شایسته اعتماد آنها است، ندارند. آنها به جای توسعه درک خود، به اقتدار شخص دیگری تکیه می کنند.

یک فرآیند تکرارپذیر به سرمایه گذار چیزی مفیدتر از یک پیش بینی سوداگرانه می دهد. دلیلی برای تصمیم می دهد. نمی تواند سرمایه گذاری برنده را تضمین کند. نمی تواند عدم اطمینان را از بازار حذف کند. کاری که می تواند انجام دهد این است که راهی ثابت برای ارزیابی یک کسب و کار، درک ریسک ها و توضیح اینکه چرا سرمایه گذاری انتخاب شده است ارائه دهد.

این از نظر روانی به همان اندازه که از نظر مالی اهمیت دارد. سرمایه گذارانی که مطمئن نیستند چگونه یک فرصت را قضاوت کنند، اغلب برای اطمینان به دیگران نگاه می کنند. اما اطمینان وام گرفته شده از یک اینفلوئنسر می تواند در لحظه سقوط سهام از بین برود. درک به سرمایه گذاران چیز بادوام تری می دهد: راهی برای بررسی مجدد تصمیماتشان، ارزیابی اشتباهات و عبرت گرفتن از نتیجه. هدف از بین بردن تردید نیست. تصمیم گیری بر اساس شواهد به جای اجازه دادن به ترس یا نظر شخص دیگری است که آنها را دیکته کند.

عواقب این اشتباه می تواند فراتر از یک سرمایه گذاری باشد. من دیده ام که مردم هزاران دلار را به دنبال یک انعام بد از دست داده اند و به این نتیجه رسیده اند که کل سیستم تقلب شده است. برخی دیگر با این باور که سرمایه گذاری فقط قمار است دور می شوند. برخی به این نتیجه می رسند که ساختن ثروت از طریق بازار سهام برای افرادی است که قبلا ثروتمند هستند. پول از دست رفته است و اعتماد به نفس برای تلاش مجدد نیز از بین می رود.

این از دست دادن اعتماد به نفس می تواند هزینه طولانی مدت داشته باشد. کسی که تصمیم می گیرد دیگر هرگز سرمایه گذاری نکند، ممکن است چندین دهه فرصت برای ایجاد ثروت را از دست بدهد. سرمایه گذاری مستلزم ریسک است. آموزش نمی تواند جلوی هر ضرری را بگیرد. اما مردم سزاوار ابزارهایی برای درک تصمیماتی هستند که می گیرند.

آنها نباید به این نتیجه برسند که کل بازار خارج از کنترل آنها است. یک سرمایه گذاری بد باید فرصتی برای یادگیری باشد، نه دلیلی برای کنار رفتن برای همیشه.

شاخص بازار گسترده تر یک معیار است، نه یک دشمن. برای بسیاری از سرمایه گذاران، صندوق با شاخص متنوع ممکن است انتخاب مناسبی باشد. برای کسانی که سهام انفرادی را انتخاب می کنند، مسئولیت این است که بفهمند چرا این سرمایه گذاری ها منطقی هستند تا اینکه احتمال یک برد سریع را دنبال کنند.

سوال این نیست که کدام سهام بعدی افزایش می یابد. این است که آیا شما راهی برای ارزیابی آن تصمیم دارید که به نظر شخص دیگری بستگی ندارد. اگر شخص دیگری به شما بگوید سهام بخرید، آخرین کاری که باید انجام دهید این است که آن سهام را بخرید. اولین کاری که باید انجام دهید این است که دلیل آن را بپرسید.

شان تپر بنیانگذار و مدیر عامل Tykr است، یک پلتفرم تجزیه و تحلیل سهام و آموزش مورد استفاده سرمایه گذاران در سطح جهانی و ادغام با بیش از 40 کارگزار و بانک در سطح بین المللی.