پیش از انتظار افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، درآمدهای دلاری اندک است

شاخص دلار (DXY00) امروز به بالاترین حد طی 2 هفته گذشته صعود کرد و 0.09% افزایش یافت. پس از اینکه خرده فروشی در ماه اوت بیش از حد انتظار افزایش یافت، دلار امروز با نشانه هایی از رشد اقتصادی ایالات متحده بالا می رود. دلار همچنین از انتظارات مبنی بر افزایش ۲۵ بشکه ای نرخ بهره توسط فدرال رزرو در نشست امروز FOMC پشتیبانی می کند.

سهام بالاتر امروز تقاضا برای نقدینگی دلار را مهار کرده است. همچنین کاهش بیش از حد انتظار شاخص بازار مسکن در سپتامبر NAHB برای دلار منفی است. علاوه بر این، کاهش -2 درصدی امروز نفت خام WTI انتظارات تورمی را کاهش می‌دهد و برای سیاست فدرال رزرو و برای دلار نزولی است.

دلار در اثر افزایش قیمت نفت خام و بازده T-Note افزایش یافت

دلار حمایت شده توسط قیمت های بالاتر نفت خام و بازده T-Note

با افزایش نرخ های فدرال رزرو و سیگنال های بیشتر در آینده، دلار افزایش می یابد

خرده‌فروشی در ماه اوت ایالات متحده 1.2% در مترمربع افزایش یافت، که قوی‌تر از انتظارات + 0.8% متر در متر و بیشترین افزایش در 5 ماه گذشته بود. فروش خرده‌فروشی خودروهای خارجی در ماه اوت 1.4% در مترمربع افزایش یافت که از انتظارات 0.6% m/m بالاتر بود.

شاخص قیمت واردات نفت خام آمریکا در ماه اوت 0.8 درصد در مترمربع افزایش یافت که قوی‌تر از انتظارات 0.3 درصد در مترمربع بود.

شاخص بازار مسکن در سپتامبر NAHB ایالات متحده -3 کاهش یافت و به پایین ترین سطح 3.75 ساله 32 رسید که ضعیف تر از انتظارات 34 بود.

انتظار می رود که فدرال رزرو اواخر امروز برای اولین بار از سال 2023 نرخ بهره را افزایش دهد، زیرا فشارهای تورمی بالای هدف 2 درصد باقی مانده است. انتظار می‌رود کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) محدوده هدف صندوق‌های فدرال را با 25+ bp به 3.75%-4.00 درصد برساند و پیش‌بینی‌های اقتصادی و پیش‌بینی نرخ به‌روز ارائه کند. بازارها همچنین بر نظرات رئیس وارش فدرال رزرو در کنفرانس مطبوعاتی پس از نشست تمرکز خواهند کرد.

بازارها با احتمال 94 درصد افزایش نرخ بهره فدرال رزرو +25 بشکه در روز در پایان جلسه امروز FOMC قیمت گذاری می کنند.

EUR/USD (^EURUSD) امروز 0.07-% کاهش یافت و کمی بالاتر از پایین ترین سطح یک ماهه دوشنبه است. قدرت دلار امروز از یورو کمتر شده است. با این حال، پس از کاهش تولید صنعتی منطقه یورو در ژوئیه کمتر از حد انتظار، ضررهای یورو محدود شده است. همچنین کاهش -2 درصدی امروز قیمت نفت خام از اقتصاد منطقه یورو که به شدت به نفت وارداتی وابسته است، حمایت می کند.

تولید صنعتی منطقه یورو در ژوئیه کاهش -0.1% در مترمربع را داشت که کاهش کمتری نسبت به انتظارات 0.2% m/m داشت.

بازارها احتمال افزایش 25+ bp نرخ بهره بانک مرکزی اروپا را در نشست سیاست گذاری بعدی بانک مرکزی اروپا در 29 اکتبر 53 درصد کاهش می دهند.

USD/JPY (^USDJPY) امروز +0.06٪ افزایش یافته است. ارزش ین در برابر دلار امروز به پایین ترین حد یک هفته اخیر رسید. ین امروز با توجه به اخبار اقتصادی ضعیف‌تر از حد انتظار ژاپن که نشان می‌دهد سفارش‌های اصلی ماشین‌های ماه جولای بیش از حد انتظار کاهش یافته است، کاهش می‌یابد. ین همچنین تحت فشار برخی انتقال های منفی گزارش روز سه شنبه است که می گوید دولت ژاپن در حال بررسی یک هدف جدید برای هزینه های دفاعی 3.5 درصد از تولید ناخالص داخلی است که می تواند باعث افزایش انتشار بدهی های دولت برای تامین مالی این افزایش شود و برای ین نزولی است.

زیان ین امروز با توجه به اخبار تجاری قوی تر از حد انتظار ژاپن در ماه جولای محدود شده است. همچنین کاهش -2 درصدی قیمت نفت خام امروز برای اقتصاد ژاپن و ین حمایت می کند زیرا ژاپن بیش از 90 درصد انرژی خود را وارد می کند. علاوه بر این، بازدهی کمتر اسکناس T امروز برای ین صعودی است.

ین توسط انتظارات قوی از افزایش نرخ BOJ در این هفته حمایت می شود. بازارها با احتمال 100% افزایش نرخ بهره BOJ +25 bp در جلسه سیاست روز جمعه قیمت گذاری می کنند. دولت از افزایش نرخ بهره برای حمایت از ین و جلوگیری از فشارهای تورمی ناشی از ضعیف شدن ین حمایت می کند. در نهایت، ین از مداخله هماهنگ اخیر ایالات متحده و ژاپن حمایت مداومی دارد و نگران است که در صورت ضعیف ماندن ین، مداخله بیشتری در پیش باشد.

سفارشات ماشین های اصلی ژاپن در ژوئیه -3.7% m/m کاهش یافت که ضعیف تر از انتظارات 1.2% m/m بود.

اخبار تجاری ژاپن بهتر از حد انتظار بود زیرا صادرات ژاپن در ماه اوت 19.3% سالانه افزایش یافت که قوی‌تر از انتظارات 18.4% سالانه بود. همچنین، واردات اوت 28.0% سالانه افزایش یافت که قوی‌تر از انتظارات 26.3% سالانه و بیشترین افزایش در 3.75 سال گذشته بود.

طلای دسامبر COMEX (GCZ26) امروز +47.20 (+1.09%) و نقره COMEX دسامبر (SIZ26) +1.004 (+1.57%) افزایش یافت.

قیمت فلزات گرانبها امروز به شدت افزایش یافته است. کاهش قیمت نفت خام حمایتی برای فلزات گرانبها است، به طوری که نفت خام WTI امروز بیش از -2 درصد کاهش یافت، که انتظارات تورمی را کاهش می‌دهد و می‌تواند بانک‌های مرکزی جهانی را متقاعد کند که سیاست‌های پولی آسان‌تری را دنبال کنند، عاملی صعودی برای فلزات گرانبها. کاهش بازده اوراق قرضه جهانی امروز نیز از فلزات گرانبها حمایت می کند.

صعود امروز شاخص دلار به بالاترین حد در دو هفته اخیر برای قیمت فلزات نزولی است. همچنین، انتظارات مبنی بر افزایش ۲۵ بشکه ای نرخ بهره توسط فدرال رزرو در نشست امروز FOMC و افزایش ۲۵ بشکه ای نرخ بهره توسط بانک مرکزی در نشست روز جمعه، برای فلزات گرانبها منفی است.

حمایت اخیر صندوق از فلزات گرانبها برای قیمت ها صعودی است، زیرا دارایی های طولانی مدت در ETF های طلا امروز به بالاترین سطح 6.5 ماهه صعود کرد. دارایی های طولانی در ETF های نقره در 25 آگوست به بالاترین سطح 5.5 ماهه رسید.

تقاضای قوی بانک مرکزی برای طلا از قیمت طلا حمایت می کند، پس از انتشار اخباری مبنی بر افزایش 650000 اونس شمش در ذخایر PBOC چین به 76.73 میلیون اونس در ماه آگوست، که بزرگترین افزایش در سه سال اخیر و بیست و دومین ماه متوالی PBOC ذخایر طلای خود را افزایش داد.

در تاریخ انتشار، Rich Asplund در هیچ یک از اوراق بهادار ذکر شده در این مقاله (چه به طور مستقیم یا غیر مستقیم) موقعیت نداشته است. تمام اطلاعات و داده های این مقاله صرفا برای مقاصد اطلاعاتی است. این مقاله در ابتدا در Barchart.com منتشر شده است