چرا باید از Palantir اجتناب کنید و به جای آن این 2 سهام دفاعی را بخرید؟

Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) ممکن است یکی از بزرگترین نام ها در فناوری دفاعی باشد، اما بزرگترین نگرانی در مورد آن در میان سرمایه گذاران به خود کسب و کار مربوط نمی شود، بلکه به قیمتی که برای سهام می پردازند مربوط می شود. رشد این شرکت به شدت در ایالات متحده متمرکز است، در حالی که بسیاری از قراردادهای نرم افزاری آن درآمد کمتری نسبت به قراردادهای بلندمدت متعلق به سایر سهام دفاعی دارند. RTX (NYSE: RTX) و Northrop Grumman (NYSE: NOC) راه های مستقیم تری را برای بهره مندی از چرخه هزینه های دفاعی عظیمی که در حال انجام است ارائه می دهند.

از دست رفته انویدیا در سال 2009؟ این سیگنال نادر دوباره چشمک می زند. در سال 2009، یک سیگنال "Double Down" برای یک سازنده تراشه کمتر شناخته شده به نام Nvidia چشمک زد. برای اولین بار پس از چند سال، همان سیگنال "مطمئنیت کامل" برای شرکتی به اندازه یک صدم Nvidia چشمک می زند. ادامه »

Palantir یک شرط بندی در بخش نرم افزاری دفاع و هوش مصنوعی است، در حالی که RTX یک شرط بندی بر روی سیستم های فیزیکی است که دولت ها برای دفاع از حریم هوایی خود و مدرن کردن ارتش خود به آن نیاز دارند.

تقاضای دفاعی وارد مرحله ای شده است که به نظر می رسد یک فاز داغ چند ساله طولانی باشد. ایالات متحده و متحدانش در حال تقویت سیستم های دفاعی خود برای پاسخگویی بهتر به تهدیدات نظامی و پر کردن منابع مصرف شده در درگیری های اخیر هستند. این امر نه تنها برای سیستم‌های جدید، بلکه برای ظرفیت تولید بیشتر، موشک‌های جایگزین و ارتقاء تقاضا ایجاد می‌کند. RTX در سراسر این مناطق قرار دارد و به آن اجازه می دهد تا از افزایش هزینه های دفاعی به طور قابل توجهی بهره مند شود.

غول هوافضا و دفاعی محصولاتی دارد که قبلا به طور گسترده در زیرساخت های نظامی استفاده شده است. RTX از طریق تجارت ریتون خود، سیستم‌های دفاع هوایی و موشکی، رادارها و سلاح‌های دقیق را توسعه می‌دهد.

اینها اشتراک های نرم افزاری اختیاری نیستند. این سیستم ها عملکردهای نظامی ضروری را انجام می دهند و نیاز به تعمیر و نگهداری، تکمیل و ارتقاء مداوم دارند. این یک مدل کسب و کار بادوام تر با فرصت های درآمدی قابل توجهی ایجاد می کند.

اما RTX تنها نام دفاعی نیست که از این چرخه هزینه سود می برد. یکی دیگر از بازیگران اصلی در حال استفاده بیشتر از این فرصت است.

دفاع نرم افزار محورتر می شود، اما سیستم های فیزیکی هنوز اهمیت دارند. نورثروپ گرومن هواپیماهای رادارگریز، سامانه های موشک بالستیک قاره پیما و حسگرهای پیشرفته می سازد.

برای نورثروپ، B-21 یک فرصت بزرگ درازمدت است. این شرکت در حال ساخت نسل بعدی بمب افکن نیروی هوایی است و تولید در حال حاضر سرعت گرفته است. این برنامه می تواند سال ها تولید و ارتقاء دهد زیرا B-21 به بخش اصلی ناوگان بمب افکن ایالات متحده تبدیل می شود.

نورتروپ همچنین پیمانکار اصلی برنامه موشک های بالستیک قاره پیما سنتینل است. این سخت افزار، که جایگزین موشک های بالستیک قاره پیمای قدیمی Minuteman III نیروی هوایی ایالات متحده خواهد شد، در یک برنامه چند دهه ای مستقر خواهد شد.

چیزی که آن را متمایز می کند قرار گرفتن در معرض برنامه های دفاعی طولانی مدت است. ساخت بمب افکن رادارگریز، سامانه موشکی هسته ای یا رادار پیشرفته نیازمند سال ها همکاری نزدیک با دولت است. بنابراین، هنگامی که یک پیمانکار بخشی از این برنامه ها می شود، می تواند برای چندین دهه جریان نقدی بعدی ایجاد کند.

RTX و Northrop Grumman در حال شکل دادن به نسل بعدی دفاع هستند و در مقایسه با رویکرد نرم افزار اول Palantir، قرار گرفتن در معرض مستقیم بیشتری را با سخت افزار دفاعی ارائه می دهند. Palantir ممکن است به سرعت در حال رشد باشد، اما ارزش گذاری عالی آن نیز حاشیه کمی برای خطا برای آن باقی می گذارد.

در همین حال، RTX و Northrop در معرض همان رونق هزینه های دفاعی قرار می گیرند. اما به جای تمرکز بر نرم‌افزار و پلتفرم‌های هوش مصنوعی، این شرکت‌های دفاعی مسیر اثبات‌شده‌تری را از طریق برنامه‌های بلندمدت و سخت‌افزارهای حیاتی ارائه می‌کنند که برای سرمایه‌گذاران، می‌تواند سرمایه‌گذاری‌های جذاب‌تری نسبت به Palantir داشته باشد.

قبل از خرید سهام در Northrop Grumman، این را در نظر بگیرید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به تازگی 10 سهمی را که به عقیده آنها بهترین سهام برای سرمایه گذاران برای خرید در حال حاضر است را شناسایی کرده اند... و Northrop Grumman یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را ایجاد کردند می توانند بازدهی هیولایی در سال های آینده ایجاد کنند.

اکنون، شایان ذکر است که میانگین بازده کل Stock Advisor 932٪ است — عملکردی مافوق بازار در مقایسه با 211٪ برای S&P 500. آخرین لیست 10 برتر موجود در Stock Advisor را از دست ندهید و به جامعه سرمایه گذاری که توسط سرمایه گذاران فردی برای سرمایه گذاران فردی ساخته شده است بپیوندید.

* مشاور سهام از 20 سپتامبر 2026 باز می گردد.

ریک اورفورد در هیچ یک از سهام ذکر شده جایگاهی ندارد. Motley Fool دارای موقعیت هایی است و Palantir Technologies و RTX را توصیه می کند. Motley Fool یک خط مشی افشاگری دارد.

چرا باید از Palantir اجتناب کنید و در عوض این 2 سهام دفاعی را بخرید در اصل توسط The Motley Fool منتشر شده است.