چرا سهام کارناوال امسال 26 درصد کاهش یافته است؟

یکی از مهم‌ترین داستان‌های چرخش صنعت سفر در حال شروع شدن به آب است. سهام Carnival Corp. (NYSE: CCL) در سال 2026 26٪ کاهش یافته است. رقبای کوچکتر رویال کارائیب و خط کروز نروژی به ترتیب 8٪ و 34٪ کاهش یافته اند.

سال ناامیدکننده ای بود، اما کارناوال و همتایانش بدتر از این را دیده اند. سه کشتی بزرگ اقیانوس پیما در پی بحران کووید-19 عملا برای بیش از یک سال تعطیل شدند. بعد از آن یک سال دیگر طول کشید تا عملیات کامل شود. علیرغم موانع، کارناوال در حال تولید نتایج برتر است. درآمد 27.3 میلیارد دلاری این شرکت بیش از 30 درصد بالاتر از میزان پرآب سال مالی 2019 قبل از همه گیری است.

از دست رفته انویدیا در سال 2009؟ این سیگنال نادر دوباره چشمک می زند. در سال 2009، یک سیگنال "Double Down" برای یک سازنده تراشه کمتر شناخته شده به نام Nvidia چشمک زد. برای اولین بار پس از چند سال، همان سیگنال "مطمئنیت کامل" برای شرکتی به اندازه یک صدم Nvidia چشمک می زند. ادامه »

کارناوال همچنان در حال رشد است. سود سهام خود را بازگرداند. ده ها ضربان متوالی درآمد را به هم زده است. متأسفانه برای سرمایه‌گذاران کارناوال، مانند کشتی‌های آن، کسانی که در کشتی هستند، بیشتر به مقصد کشتی نگاه می‌کنند تا جایی که بوده است. با یکی دیگر از طرفداران وال استریت که در این هفته یادداشت محتاطانه ای از تحلیلگران منتشر کرد، بیایید به برخی از دلایلی که چرا کارناوال نامناسب است - و اینکه چرا حتی ممکن است یک فرصت خرید باشد، نگاه کنیم.

کارناوال نتایج فصلی را در اواخر این ماه ارائه خواهد کرد. براساس یک تقویم مالی که در ماه نوامبر به پایان می رسد عمل می کند و چشم انداز گزارش سه ماهه سوم مالی آتی آن در حال کاهش است. کریس ورونکا در دویچه بانک به آخرین تحلیلگری تبدیل شد که رویکرد محتاطانه ای را پیش از وضعیت مالی جدید اتخاذ کرد. او روز سه‌شنبه قیمت هدف خود را برای سهام از 34 دلار به 29 دلار کاهش داد و به رتبه‌بندی قبلی خود پایبند بود.

او می بیند که کارناوال از دستورالعمل قبلی خود برای سه ماهه مالی منتهی به اوت فراتر رفته است، اما انتظار دارد که این روند کمتر از حد معمول باشد. بزرگترین اپراتور خط کروز جهان، از نظر درآمد، 21 درصد جلوتر از جایی که آخرین بار در وال استریت حضور داشتند، فرود آمد.

بازار تحت تأثیر این نتایج قرار نگرفت، اما این بیشتر به این دلیل بود که راهنمایی آن برای سال مالی 2026 نرم بود. با توجه به اینکه قیمت نفت از آن زمان به بعد افزایش یافته است، پنهان کردن تأثیر افزایش هزینه های عملیاتی بر قیمت نهایی آن دشوار خواهد بود. ورونکا برای سه ماهه چهارم مالی چالش برانگیز آماده می شود و شرکت او پیش بینی های کارناوال در سال 2027 را به سطوح پایین خیابانی کاهش می دهد.

رشد درآمد در حال کاهش است، اما حتی افزایش 5 درصدی سه ماهه گذشته، نتایج کلی را به بالاترین سطح جدید سوق می دهد. اخبار در آن سوی صورت درآمد شرکت کشتیرانی در کوتاه مدت بهتر بوده است، اما هنوز هم تا حدودی فریبنده است.

بله، درآمد تعدیل شده کارناوال در سه ماهه دوم مالی 15 درصد افزایش یافت که سه برابر افزایش سطح بالای آن بود. این دومین ضربه بزرگ آن در سال گذشته بود. ده ها گزارش اخیر تاثیرگذار بوده اند، اما باز هم تا حدودی فریبنده هستند.

منبع داده: Yahoo! امور مالی EPS = سود هر سهم (تعدیل شده).

علیرغم رگه برنده قوی، افزایش 45 درصدی سهام کارناوال طی سه سال گذشته از بازار عقب مانده است. همچنین شایان ذکر است که خط پایین در بالاترین سطح با خط بالا مطابقت ندارد. درآمد خالص 3.1 میلیارد دلاری کارناوال از اوج سال مالی 2018 کم است.

بدتر شدن اوضاع، تعداد سهام کاملا رقیق شده کارناوال از سال مالی 2018 بیش از دو برابر شده است، بنابراین سود هر سهم به نصف کاهش یافته است. این یک معامله شکن نیست بیایید به این موضوع بپردازیم که چرا من کارناوال را به عنوان یک سرمایه گذاری در اینجا دوست دارم.

برای یک کشتی آسان نیست که در شرایط مه آلود حرکت کند. همین را می توان در مورد تجارت کشتی های کروز نیز گفت. اقتصاد جهانی با فشارهای تورمی مواجه است و با خط کشتیرانی همنام خود که مسافران بازار انبوه را هدف قرار می دهد، اگر مصرف کنندگان پول کافی برای سرمایه گذاری در سفرهای آبکی نداشته باشند، کارناوال تحت فشار قرار خواهد گرفت. هزینه ها در حال افزایش است و اگر رزروها شروع به کند شدن کنند، کارناوال می تواند در هر دو طرف فشرده شود.

من هنوز فکر می کنم کارناوال می تواند یک سفر خوب برای سرمایه گذاران در ارزیابی قانع کننده امروز باشد. کارناوال فقط 10 برابر درآمدهای بعدی معامله می شود. به سال مالی 2027 توجه کنید که در کمتر از سه ماه شروع می شود و این چند برابر به کمتر از 9 کاهش می یابد.

درگیر سودآوری هر سهم نشوید که نصف آن چیزی است که هشت سال پیش بود. این سهم تقریبا 70 درصد از بالاترین رکورد خود در سال 2018 کاهش یافته است. ارزش گذاری قانع کننده است و اشتهای مصرف کنندگان برای سفرهای دریایی تا زمانی که اقتصاد پایدار بماند همچنان قوی است. کارناوال به دلایل قانونی تعطیل است، اما خارج نشده است. این فقط به نفع نیست، و این می تواند یک سفر تفریحی را برای سرمایه گذاران مخالف باز کند.

قبل از خرید سهام در Carnival Corp.، این را در نظر بگیرید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به‌تازگی 10 سهمی را که فکر می‌کنند بهترین سهام برای سرمایه‌گذاران برای خرید در حال حاضر هستند، شناسایی کردند... و Carnival Corp. یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را ایجاد کردند می توانند بازدهی هیولایی در سال های آینده ایجاد کنند.

زمانی را در نظر بگیرید که نتفلیکس این لیست را در 17 دسامبر 2004 تهیه کرد... اگر در زمان توصیه ما 1000 دلار سرمایه گذاری کرده بودید، 433160 دلار خواهید داشت!* یا زمانی که انویدیا این لیست را در 15 آوریل 2005 تهیه کرد... اگر در زمان پیشنهاد ما 1000 دلار سرمایه گذاری کرده اید، 5*1،29 دلار دارید!

اکنون، شایان ذکر است که میانگین بازده کل Stock Advisor 949٪ است — عملکردی مافوق بازار در مقایسه با 212٪ برای S&P 500. آخرین لیست 10 برتر موجود در Stock Advisor را از دست ندهید و به جامعه سرمایه گذاری که توسط سرمایه گذاران فردی برای سرمایه گذاران فردی ساخته شده است بپیوندید.

* مشاور سهام از 15 سپتامبر 2026 باز می گردد.

ریک مناریز در کشتی های رویال کارائیب موقعیت دارد. Motley Fool Carnival Corp را توصیه می کند. Motley Fool یک خط مشی افشاگری دارد.

چرا سهام کارناوال امسال 26 درصد کاهش یافته است؟ در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر شد