چرا صندوق بین المللی سهام ارسطو از یونیلور (UL) خارج شد

صندوق بین المللی سهام ارسطو، تحت مشاوره Aristotle Capital Management، LLC، نامه سرمایه گذار سه ماهه دوم خود را در سال 2026 منتشر کرد. نامه را می توانید از اینجا دانلود کنید. بازارهای جهانی سهام در سه ماهه دوم به بالاترین حد خود رسیدند، با افزایش شاخص MSCI ACWI 14.93٪، در حالی که درآمد ثابت جهانی رشد متوسطی 0.87٪ داشت. تنش های ژئوپلیتیکی، به ویژه در خاورمیانه، بر بازارهای انرژی و احساسات سرمایه گذاران تأثیر گذاشت و نوسانات و شکنندگی عرضه جهانی را برجسته کرد.

بانک‌های مرکزی واکنش‌های متفاوتی به فشارهای تورمی نشان دادند، بانک مرکزی اروپا در میان نگرانی‌ها از رکود تورمی، نرخ‌ها را افزایش داد، در حالی که فدرال رزرو و بانک انگلستان نرخ‌ها را ثابت نگه داشتند. علیرغم چالش های اقتصادی، درآمدهای قوی در اروپا و آسیا به دلیل تقاضای زیرساخت هوش مصنوعی ادامه یافت. صندوق بین المللی سهام ارسطو (کلاس I-2) بازدهی 8.40 درصدی را در سه ماهه به ثبت رساند که هم از شاخص MSCI EAFE که 10.82 درصد بازدهی داشت و هم از شاخص MSCI ACWI ex USA که 14.49 درصد بازدهی داشت، عملکرد کمتری داشت.

از آنجایی که پیچیدگی های ژئوپلیتیکی و اقتصاد کلان، پیش بینی بازده را چالش برانگیز می کند، صندوق همچنان بر سرمایه گذاری های با کیفیت متمرکز است. علاوه بر این، بررسی پنج دارایی برتر صندوق می تواند به شناسایی بهترین انتخاب های آن برای سال 2026 کمک کند.

صندوق بین المللی سهام ارسطو در مورد یونیلور PLC (NYSE:UL) در نامه سرمایه گذار سه ماهه دوم 2026 خود موارد زیر را بیان کرد:

ما برای اولین بار در سه ماهه دوم سال 2013 در Unilever PLC (NYSE:UL)، شرکت اصلی مصرف کننده جهانی، سرمایه گذاری کردیم. ما مدت هاست که جذب مجموعه گسترده این شرکت از برندهای پیشرو مراقبت شخصی و مواد غذایی (مانند Dove، Knorr و Axe)، مقیاس جهانی، قرار گرفتن در معرض چشمگیر بازارهای نوظهور و موقعیت قوی در بین دسته های مصرف روزمره شده ایم.

یونیلیور در طول دوره بیش از یک دهه نگهداری خود، سبد خود را تقویت و ساده کرد، دارایی‌های غذایی با رشد کمتر را واگذار کرد، کارایی را بهبود بخشید، تمرکز بر روی بزرگترین برندهای خود را افزایش داد و کسب‌وکار را به سمت دسته‌های زیبایی، رفاه، مراقبت شخصی و مراقبت از خانه با رشد سریع‌تر، با حاشیه بالاتر سوق داد. اخیرا، جدایی کسب و کار بستنی و تداوم تغییر شکل سبد مواد غذایی، تمرکز استراتژیک یونیلور را بیشتر محدود کرده است.

در حالی که ما همچنان فرنچایز یونیلور را با کیفیت بالا می‌بینیم، معتقدیم که فرصت قانع‌کننده‌تر اکنون در تجارت مستقل بستنی است، جایی که مدیریت اختصاصی و یک استراتژی خاص دسته‌بندی باید مسیر روشن‌تری را برای خلق ارزش فراهم کند. بنابراین ما تصمیم گرفتیم از یونیلیور خارج شویم و درآمد حاصل از آن را در بستنی مگنوم که در ادامه با جزئیات بیشتر مورد بحث قرار گرفته است، مجددا مستقر کنیم.

Unilever PLC (NYSE:UL) در لیست 40 سهام محبوب ما در میان صندوق های تامینی نیست. طبق پایگاه داده ما، 38 پرتفوی صندوق تامینی Unilever PLC (NYSE:UL) را در پایان سه ماهه دوم در اختیار داشتند که نسبت به 34 در سه ماهه قبل افزایش داشت. در حالی که ما پتانسیل Unilever PLC (NYSE:UL) را به عنوان یک سرمایه‌گذاری تصدیق می‌کنیم، معتقدیم برخی از سهام هوش مصنوعی پتانسیل صعودی بیشتری را ارائه می‌کنند و ریسک نزولی کمتری دارند.

اگر به دنبال سهام هوش مصنوعی بسیار کم ارزشی هستید که از تعرفه های دوران ترامپ و روند رو به رشد سود قابل توجهی می برد، به گزارش رایگان ما در مورد بهترین سهام کوتاه مدت هوش مصنوعی مراجعه کنید.

در مقاله دیگری، Unilever PLC (NYSE:UL) را مورد بحث قرار دادیم و دیدگاه‌های Brown Advisory Global Leaders Strategy را در مورد این شرکت به اشتراک گذاشتیم. علاوه بر این، لطفا برای نامه‌های سرمایه‌گذار بیشتر از صندوق‌های تامینی و سایر سرمایه‌گذاران پیشرو، صفحه نامه‌های سرمایه‌گذار صندوق تامینی را در سه ماهه دوم 2026 بررسی کنید.

بعدی را بخوانید: 33 سهامی که در 3 سال باید دو برابر شوند و 15 سهامی که در 10 سال شما را ثروتمند می کنند.

این مقاله در اصل در Insider Monkey منتشر شده است.