چسبیدن به دارایی های کم بازده به مرور زمان قدرت خرج کردن شما را از بین می برد

معضلی که همه سرمایه گذاران در دوره ای از سفر سرمایه گذاری خود با آن مواجه می شوند این است که چقدر ریسک را با پول خود آماده می کنند. تمام شواهد نشان می‌دهد که در یک بازه زمانی میان‌مدت تا بلندمدت، افق‌های بازنشستگی معمولا تحت آن عمل می‌کنند، محافظه‌کاری بیش از حد به طور غیرمستقیم بالاترین ریسکی است که یک سرمایه‌گذار می‌تواند بگیرد. چسبیدن به دارایی های کم بازده مانند سپرده ها و تورم به مرور زمان قدرت خرج کردن شما را از بین می برد.

تجزیه و تحلیل احتمال ضرر از MSCI World Equity and Large Cap Index در بازه زمانی 1972 تا 2025، نشان داد که در سال اول، احتمال ضرر 50 درصد بود، اما طی سه سال این احتمال به 20 درصد کاهش یافت. در سال 13، احتمال ضرر به صفر رسید.

با ارقامی که نشان می‌دهد میانگین بازده بازار سهام در دوره مشابه حدود 9 درصد یا حدود 5 درصد خالص در صورت تعدیل تورم بوده است.

البته سرمایه گذاران همیشه منطقی نیستند. نظریه از دست دادن بیزاری نشان می دهد که درد روانی از دست دادن چیزی تقریبا دو برابر شدیدتر از لذت به دست آوردن چیزی است. ارقام بالا همچنین فراز و نشیب های متعدد در بازار را هموار می کنند و همه فرصت طولانی برای استفاده از فرصت بازدهی بلند مدت ندارند.

"از لحاظ تاریخی، سهام قوی‌ترین بازده بلندمدت را ارائه کرده‌اند، اما نوسانات بیشتری نیز دارند. سرمایه‌گذاران باید تعیین کنند که آیا می‌توانند در دوره‌های تلاطم بازار سرمایه‌گذاری کنند یا خیر. اگر کسی معتقد است که در طول رکود دچار وحشت می‌شود و به سمت پول نقد حرکت می‌کند، ممکن است رویکرد ریسک پایین‌تر مناسب‌تر باشد. این ممکن است شامل اوراق قرضه و نقدینگی همراه با ریسک‌های مالی مدیریتی باشد."

"در جلسات برنامه ریزی سالانه خود، من اغلب مشتریان را به چیزی ارجاع می دهم که نیک موری، مشاور مالی آمریکایی آن را "تمرین قایق نجات" می نامد. ما می دانیم که بازارهای نزولی در نهایت اتفاق خواهند افتاد. سوال این نیست که آیا بازارها سقوط خواهند کرد یا خیر، بلکه این سوال این است که وقتی آنها انجام می دهند چه خواهید کرد؟

زمانی که ریسک را در نظر می گیریم، جدول زمانی یک فاکتور حیاتی است. موریسی خاطرنشان می کند که یک فرد 45 ساله که 20 سال تا بازنشستگی دارد، عموما می تواند نوسانات بیشتری را نسبت به فردی که به دوران بازنشستگی نزدیک می شود تحمل کند و تحمل ریسک ثابت نیست و باید به طور مرتب مورد بررسی قرار گیرد.

"یک اشتباهی که من گاهی اوقات می بینم این است که مردم ریسک زیادی می کنند زیرا احساس می کنند از جایی که فکر می کنند باید برای بازنشستگی باشند عقب مانده اند. تعقیب بازده از طریق موقعیت های متمرکز یا سرمایه گذاری های سوداگرانه اغلب می تواند بیشتر از اینکه مفید باشد آسیب برساند."

کریستن فوران، مدیر فروش ملی بیمه زندگی زوریخ می‌گوید: «بازنشستگی اساسا برنامه‌های پس‌انداز بلندمدت هستند و زمانی معنا پیدا می‌کنند که افق زمانی طولانی تا بازنشستگی وجود داشته باشد، که می‌تواند سرمایه شما را رشد دهد و از بازده سرمایه‌گذاری سود ببرید، اما نحوه سرمایه‌گذاری پولتان به نگرش شما نسبت به ریسک بستگی دارد.

فوران پیشنهاد می‌کند که سرمایه‌گذاران از یک ابزار نمایه‌کننده ریسک، مانند ابزاری که توسط زوریخ لایف ارائه شده است، استفاده کنند، که می‌تواند به شما کمک کند تا بیشتر در مورد ریسک سرمایه‌گذاری و اینکه با چه سطوح ریسک احساس راحتی می‌کنید، آشنا شوید. بر اساس پاسخ‌های شما، شما را در یکی از مجموعه‌ای از پروفایل‌های ریسک دسته‌بندی می‌کند و همچنین معمولا برخی از وجوه مناسب برای شما را پیشنهاد می‌کند که می‌توانید با کمک یک مشاور مالی درباره آنها صحبت کنید.

تحقیقات بینش های جالبی را در مورد خطر اشتهای گروه های مختلف مردم نشان می دهد.

نظرسنجی اخیر از 1000 سرمایه‌گذار خرد در بریتانیا توسط JP Morgan Personal Investing نشان می‌دهد که اشتهای ریسک بسیار بالاتری در میان سرمایه‌گذاران جوان‌تر نسبت به سرمایه‌گذاران مسن‌تر نشان می‌دهد، به طوری که 91 درصد از Gen Zs اعتماد بالایی به بازارهای مالی دارند، در مقایسه با 61 درصد از Gen Xers.

ژنرال Zs فاش کرد که آن‌ها بسیار مشتاق سرمایه‌گذاری در رونق هوش مصنوعی هستند و دارایی‌های رمزنگاری مانند بیت‌کوین و همچنین طلا نیز در برنامه‌های سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذاران جوان به‌شدت دیده می‌شوند. این دارایی‌ها، که می‌توانند ناپایدار و پرخطر باشند، مرتبا به صورت آنلاین ارائه می‌شوند و ژنرال Zs فاش کرد که بسیاری از اطلاعاتی که تصمیم‌گیری‌های آن‌ها را مطلع می‌کرد، از رسانه‌های اجتماعی، از جمله انجمن‌های آنلاین مانند Reddit و اینفلوئنسرهای مالی معروف به «فین اینفلوئنسر» آمده است.

در همین حال، تحقیقات همچنین نگرش های متفاوتی را در مورد خطر بین مردان و زنان نشان می دهد. مطالعات در ایالات متحده به طور مداوم نشان داده است که زنان معمولا تحمل ریسک مالی کمتری نسبت به مردان دارند. یک مطالعه نشان داد که مردان اعتماد بیش از حد قابل توجهی به توانایی سرمایه‌گذاری خود نشان می‌دهند، که باعث می‌شود بیشتر از زنان به تجارت بپردازند. با این حال، مشخص شد که اعتماد بیش از حد مردان نابجا است، زیرا ریسک سوداگرانه آنها باعث کاهش بازدهی آنها نسبت به زنان می شود، که از رویکرد منظم تر «خرید و نگه دارید» سود می بردند.