چشم انداز تورم فدرال رزرو هشداری حیاتی برای سرمایه گذاران می دهد

فدرال رزرو روز چهارشنبه برای اولین بار از جولای 2023 نرخ بهره را افزایش داد و S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) بلافاصله کاهش یافت. قبل از پایان روز دوباره افزایش یافت، اما از زمانی که در اواسط آگوست به اوج خود رسید، در ماه گذشته به طور پیوسته در حال کاهش بوده است.

دلایل متعددی برای سقوط وجود دارد و بخشی از آن پیش بینی افزایش نرخ بوده است. تصمیم فدرال رزرو تا حد زیادی به دلایل دیگر، از جمله تورم بالا و افزایش قیمت نفت، و هیچ یک از اینها شور و شوق برای بازار نیست. در اینجا نحوه چشم انداز تورم و نرخ های بهره همراه با آن هشداری برای سرمایه گذاران است.

از دست رفته "Act 1" هوش مصنوعی؟ عمل 2 می تواند 15 برابر بزرگتر باشد. اکثر سرمایه گذاران فکر می کنند که قایق هوش مصنوعی را از دست داده اند زیرا انویدیا را در سال 2005 نخرند. اما به گفته تحلیلگران ما، ما فقط در پایان "قانون 1" هستیم - مرحله تحقیق و توسعه. "Act 2" عرضه جهانی است. ادامه »

نسخه ساده این است که افزایش قیمت نفت هزینه های تولید را افزایش می دهد و منجر به افزایش قیمت مصرف کننده می شود. ساخت هوش مصنوعی (AI) نیز در این امر نقش دارد. قیمت‌های حافظه به‌طور سرسام‌آوری افزایش می‌یابد، زیرا ابر مقیاس‌کننده‌ها تقاضای سیری ناپذیری برای محصولات کمیاب حافظه دارند، و برای مثال اپل گفته است که قیمت‌ها را افزایش خواهد داد.

با افزایش تورم و افزایش قیمت ها، ادامه هزینه برای خریداران سخت تر می شود. نگرانی این است که هزینه‌های مصرف‌کننده کمتر منجر به کاهش فروش برای بسیاری از شرکت‌ها می‌شود و با تداوم چشم‌انداز تورم، بازار آن را قیمت‌گذاری می‌کند.

تورم زمانی شروع به افزایش کرد که دولت در اوایل همه‌گیری، پرداخت‌های محرک ارائه کرد و افزایش نرخ‌ها باعث کاهش آن شد. با این حال، نرخ تورم سالانه به هدف 2 درصد کاهش نیافته است که نرخ غالب قبل از شروع همه‌گیری بود. فدرال رزرو در ماه ژوئیه از افزایش نرخ بهره خودداری کرد، به این امید که وضعیت ایران حل شود، اما اینطور نشد و تورم دوباره در حال افزایش است.

بخشی از مشکل مصرف کننده قوی ایالات متحده است که علیرغم قیمت های بالاتر عقب نشینی نمی کند. کوین وارش، رئیس فدرال رزرو در نشست روز چهارشنبه فدرال رزرو گفت: «مجموعه بسیار گسترده ای از داده ها، از جمله بازار کار، وجود دارد که اقتصاد تقویت شده است. این به فدرال رزرو اطمینان بیشتری می دهد که اقتصاد می تواند افزایش نرخ بهره را بدون سقوط در رکود مدیریت کند.

طبق آخرین نمودار نقطه‌ای، 16 شرکت‌کننده از 18 شرکت‌کننده در سال جاری افزایش دیگری داشتند و چهار نفر انتظار دو نفر دیگر را داشتند.

از نظر تاریخی، زمانی که تورم سر به فلک کشیده و نرخ بهره افزایش می یابد، بازارها عملکرد خوبی نداشته اند. همانطور که در بالا توضیح داده شد، تورم بر اقتصاد تأثیر می گذارد و نرخ بهره بالا به طور جداگانه بر آن تأثیر می گذارد. آنها وام گرفتن برای شرکت ها و افراد را سخت تر می کنند و مانع رشد اقتصادی می شوند.

همانطور که در این نمودار می بینید، نرخ های بهره بالا همزمان با سقوط در سال های 2000، 2008 و 2020 بوده است.

سرمایه گذاران و اقتصاددانان به طور یکسان پیش از یک سقوط دیگر به نرخ های پایین تر امیدوار بودند. اما این را به عنوان یک هشدار برای آنچه ممکن است در آینده رخ دهد در نظر بگیرید.

قبل از خرید سهام در شاخص S&P 500، این را در نظر بگیرید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به‌تازگی 10 سهم را که سرمایه‌گذاران می‌توانند در حال حاضر بخرند، معرفی کرده‌اند... و S&P 500 Index یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را ایجاد کردند می توانند بازدهی هیولایی در سال های آینده ایجاد کنند.

اکنون، شایان ذکر است که میانگین بازده کل Stock Advisor 932٪ است — عملکردی مافوق بازار در مقایسه با 211٪ برای S&P 500. آخرین لیست 10 برتر موجود در Stock Advisor را از دست ندهید و به جامعه سرمایه گذاری که توسط سرمایه گذاران فردی برای سرمایه گذاران فردی ساخته شده است بپیوندید.

* مشاور سهام از 19 سپتامبر 2026 باز می گردد.

جنیفر سایبیل موقعیت هایی در اپل دارد. Motley Fool دارای موقعیت هایی است و اپل را توصیه می کند. Motley Fool یک خط مشی افشاگری دارد.

چشم انداز تورم فدرال رزرو هشداری بحرانی برای سرمایه گذاران می دهد که در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر شد.