چه کالاهایی برای شروع هفته جدید حرکت کردند؟

بسنت وزیر خزانه داری آمریکا در آخر هفته با معاون نخست وزیر چین دیدار کرد و طرف آمریکایی گفت که این نشست "موفقیت آمیز" بوده است.

صحنه برای نشست دانشگاهی برنامه ریزی شده اواخر این هفته بین رئیس جمهور ایالات متحده و رئیس جمهور چین آماده شده است.

طرفداران عزیز سهام تسلا، تقویم های خود را برای 30 سپتامبر علامت گذاری کنید

کاهش طولانی مدت در سهام انرژی سلول سوختی به تازگی صعودی شده است. این چیزی است که تغییر کرد.

مجموعه کالاها نشان داد که الگوریتم‌ها یک بار دیگر تحت تأثیر عناوین آخر هفته قرار گرفته‌اند، به طوری که فروش در انرژی‌ها و خرید در Softs و Grains دیده می‌شود.

خلاصه صبح: با تماشای بازگشایی بخش های مختلف مجتمع کالایی در عصر یکشنبه و شب، الگویی شروع به توسعه کرد. هر دو فلزات و انرژی تحت فشار قرار گرفتند در حالی که معاملات آتی شاخص سهام ایالات متحده و معاملات آتی خزانه داری قوی تر بودند. چند ساعت بعد، Grains and Softs اندکی پس از زنگ افتتاحیه پریدند.

با توجه به آنچه که در تعطیلات جمعه گذشته دیدیم، به نظر می‌رسد که بسیاری از اینها منطقی نبود تا زمانی که به یاد تیتری افتادم که در اوایل روز دیدم که در مورد نحوه دیدار وزیر خزانه‌داری ایالات متحده بسنت با معاون نخست‌وزیر چین در آخر هفته، قبل از نشست Big Boy که قرار بود اواخر این هفته برگزار شود، صحبت می‌کرد. البته، طرف آمریکایی ادعا کرد که این نشست دانشگاهی «موفقیت‌آمیز» بوده و به اندازه‌ای است که الگوریتم‌هایی را برای خرید مجدد بازارهای مالی و کالاهای آمریکایی آغاز کند.

آیا با باز شدن این بازارها در چند ساعت دیگر، شاهد حمایت در بخش دام خواهیم بود؟ ما باید به خاطر داشته باشیم که اعداد Cattle on Feed جمعه گذشته در تاریخ 1 سپتامبر که در حدس‌های پیش از گزارش به خوبی ارائه شده بودند، چیزی که الگوریتم‌ها به نظر می‌رسد برای آن تنظیم شده‌اند. اگر چنین است و با توجه به جایگاه‌های خوراک و آگوست پایین‌تر از "انتظارات" بود، پس حرکت منطقی این خواهد بود که واتسون در بازار باز خرید کند.

ذرت: بازار ذرت در این هفته با باز شدن نسخه ماه دسامبر (ZCZ26) در سبز آغاز شد و در یک شبه با حجم معاملات کم حدود 33000 قرارداد، رشد خود را به 7.25 سنت افزایش داد. برای ثبت، دسامبر 5.5 سنت بالاتر در این نوشتن نشست. تعدادی از چیزها را در مورد ذرت در نظر داشته باشید که به این هفته می رویم، با شروع گزارش های اولیه عملکرد از برداشت 2026 که کمتر از "انتظارات" است. مسلما بازار مدت زیادی است که این قیمت را در بازار داشته است.

نگاهی به اسپرد معاملات آتی دسامبر تا مارس و بسته شدن آن در جمعه گذشته که هنوز خنثی 45% را پوشش می دهد، اما این میزان را از تسویه هفته قبل 49% کاهش داده بود. سپس از زمانی که صفحه تقویم به سپتامبر برگشته است، تغییر در الگوهای آب و هوا داریم، یعنی سقوط هواشناسی آغاز شده است[i]. آخر هفته گذشته بارندگی های بیشتری را در دشت های ایالات متحده و غرب میانه به همراه داشت، الگوی که انتظار می رود تا پایان ماه ادامه داشته باشد. سپس ما خود واتسون را داریم.

گزارش تعهدات معامله‌گران جمعه گذشته کاهش جزئی را در موقعیت‌های آتی بلند و خالص نشان داد، اگرچه اگر الگوریتم‌ها این هفته موقعیت‌یابی سه‌شنبه تا سه‌شنبه را با حالت خرید به پایان برسانند، همچنان می‌توان رکوردهای جدیدی را ثبت کرد.

دانه های سویا: روز یکشنبه چیزی مشابه را در دانه های سویا مشاهده کردیم، زیرا شماره نوامبر (ZSX26) در سبز باز شد و به سرعت به 12.5 سنت افزایش یافت. با این حال، از آن زمان بازگشایی، بازار با کاهش 7.0 سنت در حجم معاملات یک شبه کمتر از 25000 قرارداد تا زمان نگارش این مقاله، شاهد روند صعودی خود بوده است. برخی از فشارها احتمالا به دلیل شکست در انرژی بود، با کاهش 12.75 سنت سوخت دیزل برای شروع روز[ii]. با این حال، این تاثیر مورد انتظار را بر زیر بخش دانه های روغنی به عنوان یک کل نداشت که فقط روغن سویا در پیش از سحر قرمز داشت.

اما، هنوز زود است، و همانطور که همه ما تاکنون می دانیم، "تنها قیمتی که مهم است بسته شدن است"[iii]، و اگر اصل گلدیلاک را اعمال کنیم، تنها قیمتی که اهمیت دارد بسته شدن هفتگی است. بازگشت به سویا. در بسته شدن جمعه گذشته، اسپرد معاملات آتی نوامبر-ژانویه 56% را پوشش داد که در مقایسه با تسویه جمعه قبلی 53% بود. اسپرد معاملات آتی 2026-27 نوامبر تا ژوئیه 32 درصد در مقابل 28 درصد را پوشش داد. نتیجه این است که ما می‌توانیم ببینیم که منافع تجاری هفته گذشته بر بازار فشار وارد کرده است.

آیا این موضوع پس از دیدار این هفته بین رئیس جمهور ایالات متحده و رئیس جمهور چین تغییر خواهد کرد؟[iv] ما متوجه خواهیم شد.

گندم: زیربخش گندم نیز برای شروع هفته جدید در وضعیت سبز قرار داشت، همچنین در حجم معاملات یک شبه متوسط ​​تا ضعیف. شماره دسامبر SRW (ZWZ26) پس از صعود به 14.25 سنت در حالی که کمتر از 12000 قرارداد را تغییر داد، 8.5 سنت افزایش یافت. با نگاهی به روزهای پایانی روز جمعه، می‌بینیم که اسپرد معاملات آتی دسامبر تا مارس، نزولی 64 درصدی را پوشش می‌دهد که به طور کلی نسبت به تسویه جمعه قبلی تغییری نکرده است.

مبنای میانگین ملی در معاملات آتی دسامبر 71.25 سنت در مقابل رقم نهایی جمعه قبلی 71.75 سنت کمتر و میانگین بسته هفتگی 5 ساله قبلی برای هفته گذشته 72.0 سنت کمتر از دسامبر محاسبه شد. به عبارت دیگر، از نقطه نظر اساسی، بازار SRW به سرعت به جایی نمی رسد. در مورد واتسون، آخرین گزارش تعهدات معامله گران نشان داد که موقعیت معاملات آتی خالص به 1230 قرارداد تا روز سه شنبه 15 سپتامبر کاهش یافته است، که نسبت به هفته قبل 9240 قرارداد کاهش یافته است.

در HRW، با حرکت یک سیستم بارانی دیگر در بخش‌هایی از دشت‌های جنوبی ایالات متحده، محصول جدید ماه جولای (KEN27) 7 سنت افزایش یافت تا روز را با حجم تجارت 600 قرارداد آغاز کند. ژوئیه HRW 3 هفته متوالی پایین تری را بسته است و آن را در موقعیت فروش کوتاه مدت قرار داده است.

[i] خرده‌ای دیگر از گری ویلهمی فقید، چیزی که من دوست دارم آن را موزون هواشناسی بازار بنامم، «الگوهای آب و هوا با فصول تغییر می‌کنند».

[iv] برای ثبت، من هنوز شک دارم که این ملاقات واقعا اتفاق بیفتد. اما اگر چنین شود، پیروزی اعلام شده توسط ایالات متحده - چگونه می توانم این را با ظرافت بگویم - دروغ دیگری خواهد بود.

در تاریخ انتشار، دارین نیوسام (چه به طور مستقیم یا غیرمستقیم) در هیچ یک از اوراق بهادار ذکر شده در این مقاله موقعیت نداشته است. تمام اطلاعات و داده های این مقاله صرفا برای مقاصد اطلاعاتی است. این مقاله در ابتدا در Barchart.com منتشر شده است