کارمزد 0.06 درصدی SCHD هزینه واقعی را پنهان می کند: تغییر 31 درصدی مارس دو 10 مالک برتر را از صاحبان زیر فروخت.

نیروی بازسازی مارس 2026 SCHD، سیسکو را قبل از افزایش 47 درصدی به فروش رساند و صورت حساب مالیاتی را به دارندگان تحویل داد در حالی که سهام همچنان در حال افزایش بود.

یک گردش 31 درصدی پرتفوی می‌تواند باعث توزیع سود سرمایه با مالیات 24 درصدی شود که هزینه آن در یک سال بیشتر از یک دهه کارمزد است.

VYM و VIG هر دو 0.04% شارژ می‌کنند و رشد سود سهام را بررسی می‌کنند، که قانون فشرده‌سازی بازدهی را که سیسکو را از SCHD خارج کرد، نادیده می‌گیرد.

دارندگان SCHD امسال درس مهمی گرفتند. ارزان ترین چیز در مورد ETF اغلب نسبت هزینه است. Schwab U.S Dividend Equity ETF (NYSEARCA:SCHD) به طور گسترده 0.06% را شارژ می کند که چیزی به نظر نمی رسد. اما زمانی که شاخص این صندوق در مارس 2026 تغییر کرد، تقریبا 31 درصد از پرتفوی را جابجا کرد و دو نام از 10 نام برتر را درست قبل از قوی‌ترین دوره سال خود فروخت. یکی از آنها سیسکو سیستم (NASDAQ:CSCO) بود.

مهم این است که پس از مالکیت صندوق با پول شما چه می کند. SCHD شاخص 100 سود سهام داو جونز ایالات متحده را ردیابی می کند، صفحه ای مبتنی بر قوانین که سالی یک بار در ماه مارس بازسازی می شود. هنگامی که بازده سهام فشرده می شود زیرا قیمت آن بالا می رود، قوانین می توانند فروش را مجبور کنند. این فروش مکانیکی است. آنچه را که پرداخت کرده‌اید، بدهی‌های شما در مالیات و آنچه که شرکت به تازگی هدایت کرده است را نادیده می‌گیرد.

اکنون می توانید با راهنمای قطعی درآمد بازنشستگی از سرمایه گذاری فیشر، استراتژی هایی را که بازنشستگان ثروتمند برای تأمین بودجه بازنشستگی خود استفاده می کنند، بیاموزید. دانلود راهنمای امروز! (حامی مالی)

هیچ کدام از اینها برای شاخص مهم نبود. صفحه نمایش وزن به طور مکانیکی CSCO و ABBV را در بازسازی ماه مارس کاهش داد. در حالی که دارندگان صورتحساب مالیاتی حاصل از فروش را می پوشیدند، قیمت سهام همچنان افزایش یافت.

یک هزینه دوم نیز وجود دارد: رانش نوردهی. SCHD نسبت به سال گذشته 27.66% افزایش یافته است که برای صندوق سود قابل احترام است. اما دارندگانی که فکر می‌کردند هوش مصنوعی سیسکو را در طول این مدت طولانی دارند، این کار را نکردند. در عوض آنها QUALCOMM با 6.74٪، Texas Instruments با 5.90٪ و UnitedHealth با 5.09٪ از دارایی ها را در اختیار داشتند. شرط بندی متفاوت همان نام صندوق

سرمایه گذارانی که خواهان قرار گرفتن در معرض سود سهام بدون تعقیب بازدهی سالانه هستند، گزینه هایی دارند. Vanguard High Dividend Yield ETF (NYSEARCA:VYM) تقریبا 0.04 درصد شارژ می شود، اما صدها نام و صفحه نمایش را با شدت کمتری در خود نگه می دارد. پیشتاز ETF قدردانی از سود سهام (NYSEARCA:VIG) همچنین 0.04 درصد هزینه می‌کند و رشد سود سهام را به جای بازده فعلی بررسی می‌کند، بنابراین به ندرت به اجبار یک ترکیب‌کننده را فقط به دلیل افزایش ارزش سهام می‌فروشد. هر دو از جهات مهمی با ترکیب عوامل SCHD متفاوت هستند. هر دو همچنین مکانیسم دقیقی را که سیسکو در ماه مارس حذف کرد، کنار گذاشتند.

اگر ترجیح می‌دهید که ترکیب‌کننده‌ها را مستقیما به جای اجاره آن‌ها از طریق صفحه‌ای مبتنی بر قوانین، در اختیار داشته باشید، ما ده کشاورز 50 ساله سود سهام را بر اساس ارزیابی در یک گزارش رایگان Dividend Kings رتبه‌بندی کردیم.

برای هرگونه سوال یا اصلاح با editorial@247wallst.com تماس بگیرید.