کمتر و کمتر سهام S&P 500 بازدهی بیش از 4٪. در اینجا بهترین انتخاب من برای خرید در حال حاضر است.

اگرچه بازار سهام ایالات متحده در سال‌های گذشته دره‌های متعددی را در کنار قله‌ها تجربه کرده است، اما در بیشتر موارد، در یک مسیر صعودی طولانی قرار داشته است. این برای قیمت سهام فوق‌العاده است، اما برای بازده سود سهام (که با افزایش قیمت سهام پرداخت‌کننده سود کاهش می‌یابد) واقعا عالی نیست. بنابراین این روزها بازده سهام بالای 4 درصد کمیاب شده است.

یک صادرکننده وجود دارد که نه تنها سود سهام را به خوبی بالاتر از این آستانه تقسیم می‌کند، بلکه به طور منظم‌تر از تقریبا همه شرکت‌های همتای خود این کار را انجام می‌دهد. و ممکن است در بخشی که برخی انتظار دارند نباشد.

از دست رفته انویدیا در سال 2009؟ این سیگنال نادر دوباره چشمک می زند. در سال 2009، یک سیگنال "Double Down" برای یک سازنده تراشه کمتر شناخته شده به نام Nvidia چشمک زد. برای اولین بار پس از چند سال، همان سیگنال "مطمئنیت کامل" برای شرکتی به اندازه یک صدم Nvidia چشمک می زند. ادامه »

آن بخش همان قلم نگهدارنده سود سهام قدیمی با بازده بالا است: تراست های سرمایه گذاری املاک و مستغلات (REITs). پرداخت های سهامداران توسط REIT نسبتا زیاد است زیرا برای بهره مندی از مزایای مالیاتی خاص، آنها باید حداقل 90٪ از درآمد مشمول مالیات خود را در قالب سود سهام سرمایه گذاران توزیع کنند.

در مقایسه، REIT های زیادی در شاخص S&P 500 وجود ندارد. بر اساس شمارش من، در حال حاضر 30 مورد وجود دارد. از این بسته، یکی از آن‌ها را انتخاب می‌کنم درآمد ملکی (NYSE: O) است. من سال ها نسبت به شرکت خوش بین بودم و هنوز هم به پتانسیل آن اعتقاد دارم.

املاک و مستغلات دارای و مدیریت مجموعه عظیمی از 15500 ملک خرده فروشی است و بیشتر مستاجرینی که آنها را اشغال می کنند بیش از اجاره پرداخت می کنند. آنها تحت آنچه اجاره شبکه سه گانه نامیده می شود، عمل می کنند، که در آن آنها همچنین موظف به پرداخت مالیات دارایی، بیمه، و هزینه های عملیاتی/نگهداری برای فضاهای خود هستند. این باعث صرفه جویی در درآمد ملکی می شود.

املاک و مستغلات این شرکت معمولا در مراکز خرید پرتردد است، یکی از دلایل اصلی این است که آخرین رقم اشغال آن به سقف نزدیک به 98.8٪ است. علاوه بر این، بسیاری از این مستاجران طولانی مدت هستند، زیرا آنها مشاغل مقاوم در برابر رکود مانند سوپرمارکت ها را اداره می کنند.

علی‌رغم نگرانی‌هایی که در سال‌های گذشته وجود داشت مبنی بر اینکه تجارت الکترونیک باعث ایجاد یک «آخرالزمان خرده‌فروشی» انبوه می‌شود، درآمد ملکی نه تنها جان سالم به در برده، بلکه رشد کرده است. این به طور مداوم رشد در اصول کلیدی خود را نشان می دهد، در مواقعی با توجه به گستردگی و اندازه آن بسیار بالاست.

از آنجایی که چنین رشدی یک ویژگی است، نه یک اشکال، برای درآمد ملکی، دلارهای زیادی برای تأمین سود سهام با بازده بالا در اختیار دارد که دائما در حال افزایش است. اوایل این ماه، 136 (!) افزایش سود سهام خود را از زمان عرضه در بورس نیویورک در سال 1994 اعلام کرد.

این فرکانس توسط سود تقسیمی ماهانه REIT امکان پذیر می شود، که با توجه به برنامه معمول سه ماهه اکثر سهام سود تقسیمی، دور از انتظار است. دریافت چک دستمزد از یک سرمایه گذاری هر چند هفته یکبار خوب است، و به ویژه زمانی که بازدهی آن تقریبا 5.5٪ باشد، بسیار خوب است.

املاک و مستغلات یک شرکت کامل نیست. همه انواع مشاغل املاک و مستغلات به شدت به اهرم متکی هستند، زیرا خرید و ساخت ملک بسیار گران است. افزایش نرخ بهره فدرال رزرو محتمل به نظر می رسد، که مطمئنا نتایج REIT را تحت تأثیر قرار خواهد داد. همچنین، به عنوان یک اپراتور بی‌رحمانه متمرکز بر خرده‌فروشی، در برابر رکود در آن بخش آسیب‌پذیر است.

با این حال، این شرکت قبلا بر این چالش ها غلبه کرده است، و من فکر می کنم که برای مدت طولانی به یک ماشین مولد پول نقد ادامه خواهد داد.

قبل از خرید سهام در درآمد ملکی، این را در نظر بگیرید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به تازگی 10 سهامی را که به عقیده آنها بهترین سهام برای سرمایه گذاران برای خرید در حال حاضر است، شناسایی کرده اند... و درآمد ملکی یکی از آنها نیست. 10 سهمی که این کاهش را ایجاد کردند می توانند بازدهی هیولایی در سال های آینده ایجاد کنند.

اکنون، شایان ذکر است که میانگین بازده کل Stock Advisor 938٪ است — عملکردی مافوق بازار در مقایسه با 211٪ برای S&P 500. آخرین لیست 10 برتر موجود با Stock Advisor را از دست ندهید و به جامعه سرمایه گذاری که توسط سرمایه گذاران فردی برای سرمایه گذاران فردی ساخته شده است بپیوندید.

* مشاور سهام از 16 سپتامبر 2026 باز می گردد.

اریک ولکمن در هیچ یک از سهام ذکر شده جایگاهی ندارد. Motley Fool دارای موقعیت هایی است و درآمد ملکی را توصیه می کند. Motley Fool یک خط مشی افشاگری دارد.

کمتر و کمتر سهام S&P 500 بازدهی بیش از 4٪. در اینجا بهترین انتخاب من برای خرید در حال حاضر است. در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر شد