گروه فناوری Credo در مقابل ساندیس: کدام سهام فناوری خرید در سال 2026 بهتر است؟

همانطور که مراکز داده برای پاسخگویی به نیازهای هوش مصنوعی تکامل می‌یابند، سرمایه‌گذاران از نزدیک پتانسیل Credo Technology Group (NASDAQ:CRDO) و Sandisk (NASDAQ:SNDK) را ارزیابی می‌کنند. کدام یک از این پخش کننده های سخت افزاری برای مجموعه شما بهتر است؟

Credo در راه حل های اتصال با سرعت بالا که امکان انتقال سریع داده ها را در شبکه های پیچیده فراهم می کند، متخصص است، در حالی که Sandisk در ذخیره سازی حافظه فلش NAND پیشرو است. هر دو شرکت برای زیرساخت های دیجیتال مدرن ضروری هستند، اما در مقیاس ها و سطوح ارزش گذاری متفاوتی فعالیت می کنند. این مقایسه به رشد، سلامت مالی و خطرات آنها می پردازد تا به شما در تصمیم گیری کمک کند.

Credo راه حل های اتصال نوری و مسی با سرعت بالا را می فروشد. این اجزا به انتقال سریع داده ها در دنیای سهام نیمه هادی کمک می کنند. در آخرین گزارش سالانه خود که برای دوره منتهی به 2 می 2026 ثبت شده است، این شرکت کار خود را با Oracle (NYSE:ORCL) و Microsoft (NASDAQ:MSFT) برای ساخت معماری های کابلی قابل اعتماد برجسته کرد. تمرکز مشتری مانند این لایه‌ای از ریسک را به کسب‌وکار اضافه می‌کند، زیرا تعداد کمی از خریداران بیشترین فروش را هدایت می‌کنند.

Sandisk بر روی حافظه فلش NAND تمرکز دارد که فضای ذخیره سازی مورد نیاز برای مراکز داده، دستگاه های تلفن همراه و رایانه های شخصی را فراهم می کند. این شرکت درایوهای حالت جامد و محصولات جاسازی شده را برای ارائه دهندگان خدمات ابری و تولیدکنندگان بزرگ سخت افزار تولید می کند. در آخرین گزارش سالانه خود که برای سال مالی منتهی به ژوئن 2025 ارائه شده است، استفاده از چارچوب های تعامل بلندمدت برای ایمن سازی تجارت را برجسته کرده است. همچنین از طریق Unis Venture در چین حضور دارد.

Credo با رقابت شدید شرکت های نیمه هادی بزرگتر مانند Broadcom (NASDAQ:AVGO) و Marvell Technology (NASDAQ:MRVL) مواجه است. این کسب و کار به شدت به گروه کوچکی از مشتریان وابسته است، به طوری که 90 درصد از درآمد سال مالی 2026 از 10 مشتری برتر آن حاصل می شود. علاوه بر این، برای تراشه های خود منحصرا به شرکت تولید نیمه هادی تایوان متکی است. تنش های ژئوپلیتیکی مربوط به تایوان می تواند کل زنجیره تامین آن را مختل کند.

Sandisk برای تامین کل حافظه فلش خود به سرمایه گذاری مشترک با Kioxia متکی است. این صنعت به دلیل چرخه‌ای بودن خود شناخته شده است، به این معنی که در صورت وجود عرضه بیش از حد، قیمت‌های ذخیره‌سازی می‌تواند به سرعت کاهش یابد. این شرکت با غول های جهانی مانند Samsung Electronics (OTC:SSNLF)، SK Hynix (NASDAQ:SKHY) و Micron Technology (NASDAQ:MU) رقابت می کند. علاوه بر این، جدایی اخیر آن از وسترن دیجیتال (NASDAQ:WDC) شامل انتقالات قانونی و عملیاتی پیچیده ای است که می تواند بدهی ایجاد کند.

ساندیس در حال حاضر بر اساس برآوردهای سود آتی، با P/E قابل توجهی پایین تر معامله می شود، که نشان می دهد ممکن است امروز گزینه ارزش محورتر باشد.

معیارهای ارزشیابی از آمادگی مدلسازی مالی (FMP) منشأ گرفته و ممکن است با سایر ارائه دهندگان داده متفاوت باشد.

من از Credo Technology استفاده می‌کنم، اگرچه تبدیل شدن Sandisk به یک بازی زیرساخت‌های هوش مصنوعی قراردادی، این موضوع را نزدیک‌تر از آنچه به نظر می‌رسد، می‌کند. سندیسک قراردادهای چند ساله قیمت گذاری را با هایپراسکیلرهای بزرگ بسته است که اکثر ظرفیت خود را تا سال 2028 پوشش می دهد و با میلیاردها ضمانت مالی مشتری پشتیبانی می شود. وال استریت کمتر مانند یک سازنده حافظه کالا و بیشتر شبیه یک شرکت زیرساخت قابل پیش بینی برای آن ارزش قائل شده است.

با این اوصاف، Credo در حال حاضر کاری را انجام می دهد که یافتن آن در هر نقطه از نیمه هادی ها دشوار است. این شرکت یکی از چشمگیرترین رگه های رشد در این صنعت را به همراه داشته است، با درآمدی که برای چندین فصل متوالی به سه رقمی نزدیک شده یا از آن فراتر رفته است، حاشیه سود ناخالص نزدیک به 70 درصد است و راهنمایی هایی حاکی از رشد بیش از 85 درصدی درآمد برای کل سال است.

تمرکز مشتری تنها ریسکی است که شایسته توجه است. اما تقاضا در پشت این روابط مدام در حال افزایش است. برای سرمایه گذارانی که افق زمانی طولانی دارند، این شتاب شرط قوی تر است.

قبل از خرید سهام در گروه فناوری Credo به این موارد توجه کنید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به تازگی 10 سهمی را که به عقیده آنها بهترین سهام برای سرمایه گذاران برای خرید در حال حاضر است را شناسایی کرده اند... و Credo Technology Group یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را انجام دادند برای رشد بلندمدت ساخته شده‌اند و می‌توانند در سال‌های آینده بازدهی هیولایی داشته باشند.

این اجرا به همین دلیل است که مردم گوش می دهند. Stock Advisor با سابقه شکست 4 برابری S&P 500 یک مزیت متمایز ارائه می دهد. آخرین لیست 10 برتر موجود با Stock Advisor را از دست ندهید و به جامعه سرمایه گذاری که برای مدت طولانی ساخته شده است بپیوندید.

* مشاور سهام از 18 سپتامبر 2026 باز می گردد.

سارا آپینو در هیچکدام از سهام ذکر شده جایگاهی ندارد. Motley Fool دارای موقعیت هایی در Broadcom، Marvell Technology، Micron Technology، Microsoft، Oracle و Western Digital است و آن را توصیه می کند. Motley Fool یک خط مشی افشاگری دارد.

گروه فناوری Credo در مقابل ساندیس: کدام سهام فناوری خرید در سال 2026 بهتر است؟ در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر شد