گرگ آبل اخیرا 4.2 میلیارد دلار به سهام مورد علاقه وارن بافت وارد کرده است و این اپل نبود

از دست رفته "Act 1" هوش مصنوعی؟ عمل 2 می تواند 15 برابر بزرگتر باشد. اکثر سرمایه گذاران فکر می کنند که قایق هوش مصنوعی را از دست داده اند زیرا انویدیا را در سال 2005 نخرند. اما به گفته تحلیلگران ما، ما فقط در پایان "قانون 1" هستیم - مرحله تحقیق و توسعه. "Act 2" عرضه جهانی است. ادامه »

زمانی که بافت در سال 1965 سهام کنترلی را به دست آورد، برکشایر یک تولیدکننده منسوجات بود. پس از اینکه متوجه شد تجارت اصلی آن قابل دوام نیست، آن را به یک شرکت هلدینگ برای سرمایه گذاری های مختلف خود تبدیل کرد.

برکشایر از آن زمان تاکنون تعدادی شرکت را که به صورت خصوصی مدیریت می کند، تصاحب کرده است. آنها شامل آب و برق، ارائه دهندگان بیمه، غول های لجستیک و حتی مارک های مصرف کننده هستند و جریان نقدی قابل توجهی را ارائه می کنند که برکشایر اغلب برای خرید سهام اقلیت در شرکت های دولتی استفاده می کند.

بافت اغلب شرکت‌هایی با رشد قوی، سود ثابت و تیم‌های مدیریتی با تجربه را هدف قرار می‌داد، اما او به‌ویژه آن‌هایی را دوست داشت که از طریق سود سهام و بازخرید سهام، پول را به سهامداران برمی‌گرداندند، زیرا آنها بازدهی برکشایر را بسیار سریع‌تر ترکیب می‌کردند.

در سال‌های منتهی به بازنشستگی بافت، برکشایر آنقدر بزرگ شده بود که او برای یافتن فرصت‌های سرمایه‌گذاری جدید که بتواند رشد کافی برای حرکت دادن سوزن ایجاد کند، تلاش می‌کرد. در نتیجه، او تصمیم گرفت به جای آن مقداری از وجوه نقد شرکت را به سهامداران بازگرداند.

بازپرداخت به سرمایه گذاران کنترل کاملی را بر روی زمانی که آنها متوجه سودهای خود برای اهداف مالیاتی می شوند، می دهد، بنابراین بافت آنها را به گزینه هایی مانند پرداخت سود تقسیمی ترجیح داد، که تقریبا بلافاصله مشمول مالیات می شوند.

از آنجایی که بافت دو برابر بیشتر از خرید سهام اپل برای بازخرید هزینه کرد، به وضوح معتقد بود که برکشایر سرمایه گذاری بهتری نسبت به هر چیز دیگری در بازار آن زمان بود. این جای تعجب نیست، با توجه به بازگشت هایی که قبلا برجسته کردم.

بافت در آخرین سالی که به عنوان مدیرعامل در سال 2025 بود، هیچ بازخریدی را مجاز نکرد. من معتقدم که او می خواست این تصمیم کلیدی را به جانشین خود، گرگ آبل، واگذار کند. به علاوه، او احتمالا معتقد بود ترک هابیل با پول نقد تا آنجا که ممکن است، شانس موفقیت بلندمدت او را افزایش می‌دهد.

داده های بازپرداخت سهام BRK.A (سه ماهه) توسط YCharts

قبل از خرید سهام در برکشایر هاتاوی، این را در نظر بگیرید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به تازگی 10 سهمی را که به عقیده آنها بهترین سهام برای سرمایه گذاران برای خرید در حال حاضر است را شناسایی کرده اند... و برکشایر هاتاوی یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را انجام دادند برای رشد بلندمدت ساخته شده‌اند و می‌توانند در سال‌های آینده بازدهی هیولایی داشته باشند.

این اجرا به همین دلیل است که مردم گوش می دهند. Stock Advisor با سابقه شکست 4 برابری S&P 500 یک مزیت متمایز ارائه می دهد. آخرین لیست 10 برتر موجود با Stock Advisor را از دست ندهید و به جامعه سرمایه گذاری که برای مدت طولانی ساخته شده است بپیوندید.

* مشاور سهام از 20 سپتامبر 2026 باز می گردد.

آنتونی دی پیزیو در هیچ یک از سهام ذکر شده جایگاهی ندارد. The Motley Fool دارای موقعیت هایی در Alphabet، Apple و Berkshire Hathaway است و آن را توصیه می کند. Motley Fool یک خط مشی افشاگری دارد.