یک دلیل 90 میلیارد دلاری برای خرید سهام اوراکل در حال حاضر

شرکت اوراکل (ORCL) با افزایش تقاضا برای خدمات رایانش ابری خود، موج قدرتمندی از هزینه‌های هوش مصنوعی سازمانی (AI) را در پیش گرفته است. تلاش این شرکت برای گسترش ردپای مرکز داده خود همچنین توانایی آن را برای برنده شدن قراردادهای بزرگ سازمانی تقویت می کند.

این شتاب در هفته گذشته زمانی که اوراکل گزارش درآمد سه ماهه اول سال مالی 2027 خود را منتشر کرد، به طور کامل نمایش داده شد. نتایج در زمانی به دست آمد که سهام در سراسر بخش هوش مصنوعی نوسانات قابل توجهی را تجربه کرده بود. با این وجود، غول پایگاه داده یک چهارمی را ارائه کرد که در هر دو خط بالا و پایین از انتظارات فراتر رفت. این شرکت همچنین راهنمای سود تعدیل شده تمام سال خود را افزایش داد.

خبرنامه انحصاری Barchart Brief راهنمای رایگان شما در ظهر روز در مورد تغییرات سهام، بخش‌ها و احساسات سرمایه‌گذار است - درست زمانی که به اطلاعات بیشتر نیاز دارید، ارائه می‌شود. امروز مشترک شوید!

مهمتر از همه، اوراکل انتظار دارد در سال مالی 2027 حداقل 90 میلیارد دلار درآمد ایجاد کند. این پیش بینی به راحتی بالاتر از حدود 86.6 میلیارد دلاری است که تحلیلگران قبلا انتظار داشتند و نشان دهنده رشد تقریبا 34 درصدی از درآمد 67.4 میلیارد دلاری سال مالی 2026 شرکت است.

تحلیلگران به نتایج پاسخ مثبت دادند و سیتی گروپ خاطرنشان کرد که عملکرد اوراکل در سه ماهه اول، روند صعودی را در آستانه روز سرمایه‌گذار تقویت کرد. با این حال، البته، سوال مهمتر این است که آیا آخرین اعداد اوراکل دلایل کافی برای جهش سهام را در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهد یا خیر.

Oracle Corporation مستقر در آستین، تگزاس، یک شرکت فناوری جهانی است که خدمات ابر، نرم‌افزار، سخت‌افزار و IT را ارائه می‌کند. این شرکت با ارزش بازاری نزدیک به 432.9 میلیارد دلار، مجموعه گسترده ای را شامل برنامه های کاربردی سازمانی، پایگاه های داده، زیرساخت های ابری، جاوا، هوش مصنوعی، تجزیه و تحلیل، شبکه، ذخیره سازی، سیستم های مهندسی شده و مشاوره ارائه می دهد.

با این حال، عملکرد اخیر سهام ORCL هر چیزی جز نرم بوده است. سهام طی 52 هفته گذشته 51 درصد سقوط کرده و در سال 2026 26 درصد کاهش یافته است. این ضعف اخیرا ادامه یافته است و سهام ORCL طی سه ماه گذشته 22 درصد سقوط کرده است.

از منظر ارزش گذاری، سهام اوراکل 18.46 برابر سود تعدیل شده آینده معامله می شود. این چندگانه بسیار پایین‌تر از میانگین صنعت و مضرب تاریخی پنج‌ساله خود است، که به تخفیف ارزش‌گذاری اشاره می‌کند که می‌تواند نقطه ورود جذابی برای سرمایه‌گذاران بلندمدت باشد.

این شرکت همچنین سابقه سود سهام قابل احترامی دارد. اوراکل سود سهام خود را برای 11 سال متوالی افزایش داده است و در حال حاضر پرداخت سالانه 2 دلار به ازای هر سهم، معادل 1.33 درصد بازده سود سهام را حفظ کرده است. این شرکت قرار است آخرین سود سهام خود را به مبلغ 0.50 دلار به ازای هر سهم در 23 اکتبر به سهامداران سابقه دار از 9 اکتبر پرداخت کند.

در 10 سپتامبر، اوراکل نتایج درآمد سه ماهه اول سال مالی 2027 خود را گزارش کرد که انتظارات وال استریت را پشت سر گذاشت. درآمد کل نسبت به سال گذشته 29.6 درصد افزایش یافت و به 19.35 میلیارد دلار رسید که از انتظارات خیابان 19.14 میلیارد دلار فراتر رفت. EPS تعدیل شده با رشد 30.6 درصدی نسبت به ارزش سال قبل به 1.92 دلار رسید که به راحتی بالاتر از برآوردهای 1.74 دلاری تحلیلگران بود.

نگاهی دقیق تر به کسب و کار ابری نشان می دهد که بخش عمده ای از حرکت اوراکل از کجا می آید. Oracle Cloud Infrastructure (OCI) در طول سه ماهه 7.4 میلیارد دلار درآمد ایجاد کرد که افزایشی 121 درصدی نسبت به سال گذشته داشته است. این نهمین سه ماهه متوالی تسریع رشد زیرساخت ابری را رقم زد.

کل درآمد ابری با 61.5 درصد افزایش به 11.6 میلیارد دلار رسید که شامل برنامه های OCI و نرم افزار به عنوان سرویس (SaaS) می شود. رقم دیگری که در نتایج سه ماهه Oracle برجسته شد، تعهدات عملکرد باقی مانده (RPO) بود که به 664 میلیارد دلار افزایش یافت.

اوراکل همچنین بیش از 30 میلیارد دلار قراردادهای ابری اضافی هوش مصنوعی در طول سه ماهه امضا کرد. پس از پایان سه ماهه قبلی، این شرکت بیش از 300000 پردازنده گرافیکی را به مشتریان ابری هوش مصنوعی تحویل داد که تقریبا سه برابر ظرفیت تحویل شده در سه ماهه چهارم سال مالی 26 است.

توسعه زیرساخت های شرکت نیز به همان اندازه قابل توجه بود. اوراکل در طول سه ماهه 850 مگاوات دیگر از ظرفیت مرکز داده را به صورت آنلاین عرضه کرد. هزینه های سرمایه ای به حدود 28.5 میلیارد دلار افزایش یافت زیرا این شرکت سرمایه گذاری زیادی در توسعه زیرساخت های خود برای همگام شدن با تقاضا برای محاسبات هوش مصنوعی انجام داد.

با نگاهی به آینده، Oracle انتظار دارد درآمد Q2 بین 30٪ تا 34٪ افزایش یابد، در حالی که درآمد ابری بین 65٪ تا 71٪ پیش بینی می شود. علاوه بر این، انتظار می رود EPS غیر GAAP بین 1.85 تا 1.93 دلار باشد که نشان دهنده رشد 21 تا 25 درصدی است. برای کل سال مالی، اوراکل اکنون انتظار دارد درآمد حداقل 90 میلیارد دلاری داشته باشد، همراه با EPS غیر GAAP 8.10 دلاری.

از سوی دیگر، تحلیلگران انتظار دارند EPS در سه ماهه دوم سال مالی 2027 با 21 درصد کاهش در سال به 1.54 دلار برسد. برای سال مالی 2027، آنها رشد پایین 4.6 درصدی را نسبت به سال قبل به 6.60 دلار پیش بینی کردند، در حالی که برآوردهای سال مالی 2028 آنها رشد 39.1 درصدی را نسبت به سال گذشته به 9.18 دلار پیش بینی کردند.

آخرین گزارش درآمد اوراکل، چندین تحلیلگر را بر آن داشته است تا نظرات خود را در مورد سهام بررسی کنند. برایان شوارتز، تحلیلگر اوپنهایمر، رتبه "خرید" را در سهام ORCL در حالی که هدف قیمتی 275 دلار را حفظ کرده است، تکرار کرده است. توماس بلیکی، تحلیلگر Cantor Fitzgerald نیز رتبه "خرید" را با هدف قیمت 284 دلار تکرار کرد.

ارزیابی کلی وال استریت همچنان صعودی است و سهام اوراکل رتبه «خرید قوی» را دریافت کرده است. از 44 تحلیلگر که سهام آن را پوشش می دهند، 33 نفر «خرید قوی»، یک نفر «خرید متوسط»، 9 تحلیلگر «حفظ» و یک نفر «فروش قوی» را پیشنهاد می کنند.

برای این منظور، میانگین قیمت هدف ORCL 247.19 دلار نشان دهنده افزایش بالقوه 72٪ است. در همین حال، هدف Street-High 400 دلاری حاکی از افزایش 178 درصدی نسبت به سطوح فعلی است.

در تاریخ انتشار، Aanchal Sugandh در هیچ یک از اوراق بهادار ذکر شده در این مقاله (چه به طور مستقیم یا غیر مستقیم) موقعیت نداشته است. تمام اطلاعات و داده های این مقاله صرفا برای مقاصد اطلاعاتی است. این مقاله در ابتدا در Barchart.com منتشر شده است