یک شکاف مالیاتی برای حکومت بر همه آنها

در طی 40 سال، تعداد زیادی از صاحبان مشاغل ثروتمند از مفهوم مالیاتی که به عنوان درآمد عبوری شناخته می شود، استفاده کرده اند. این تکنیک صدای آنودین به میلیونرها و میلیاردرها اجازه می دهد تا دارایی های خود را از مالیات شرکت ها معاف کنند و بخش بزرگی از آنها را از مالیات بر درآمد محافظت کنند، دولت را از تریلیون ها دلار درآمد محروم کند، حجم عظیمی از نابرابری را ایجاد کند، و یک حوزه سیاسی قدرتمند مخالف اصلاحات ایجاد کند.

دانیل رک، اقتصاددان مالیاتی در دانشگاه مریلند، به من گفت: «این مسلما مهمترین پیشرفت در سیستم مالیاتی از دهه 1980 است. "شما نمی توانید افزایش نابرابری را بدون آن درک کنید." دموکرات هایی که اصرار دارند که ثروتمندان باید سهم عادلانه مالیات خود را بپردازند، بعید به نظر می رسد که موفق شوند، مگر اینکه با درآمد عبوری مقابله کنند.

در اوایل قرن بیستم، کنگره یک سیستم مالیاتی دو لایه برای مشاغل ایجاد کرد. سود کسب‌وکارهای کوچک که در آن زمان عمدتا مزرعه‌ها و شرکت‌های مادر و پاپ بودند، صرفا به عنوان درآمد برای صاحبان آنها تلقی می‌شد و بر این اساس مالیات دریافت می‌شد. اما شرکت‌هایی که در عصر طلایی به مالکیت هزاران سهام‌دار درآمدند و قبلا مقادیر غیرقابل‌حساب سرمایه را جمع‌آوری می‌کردند، مشمول مالیات جدید شرکتی شدند که مستقیما از سود سالانه یک شرکت اخذ می‌شد. وقتی این سودها تقسیم می شد، سهامداران منفرد مالیات جداگانه ای پرداخت می کردند.

این سیستم در دهه 1980 از بین رفت. در طول دولت ریگان، کنگره بالاترین نرخ مالیات بر درآمد را از 70 درصد به 28 درصد کاهش داد که کمتر از نرخ مالیات شرکتی 34 درصد است، و بسیاری از روش هایی را که شرکت ها برای اجتناب از پرداخت مالیات بر سود خود استفاده می کردند، سرکوب کرد. شرکت ها و وکلای مالیاتی آنها متوجه شدند که اکنون می توانند با در نظر گرفتن درآمدهای خود به عنوان درآمد به جای سود شرکت، پول زیادی پس انداز کنند.

واضح‌ترین راه، سازماندهی به‌عنوان یک شرکت S است، که از بسیاری جهات مشابه یک شرکت بود، اما به حداکثر 35 سهامدار محدود شد (بعدا به 100 نفر افزایش یافت). از طرف دیگر، آنها می توانند به عنوان یک مشارکت، متعلق به تعداد نامحدودی از شرکا که یک قرارداد خصوصی در مورد نحوه تقسیم سود امضا می کنند، سازماندهی کنند. قوانین ایالتی تصویب شده در دهه 1990 این گزینه را با اعطای مسئولیت محدود برای ضرر و زیان به شرکت ها جذاب تر کرد. با ایجاد هر یک از این تغییرات، یک کسب و کار توانایی جمع آوری پول از طریق فروش سهام به عموم را از دست می دهد.

اما در ازای آن یک مزیت مالیاتی باورنکردنی به دست می‌آورد: شرکت‌های S و شراکت مشمول مالیات شرکت نیستند. سود آنها به عنوان درآمد به صاحبانشان منتقل می شود. (حتی پس از اینکه رئیس جمهور بیل کلینتون نرخ بالای مالیات بر درآمد را کمی بالاتر از نرخ مالیات شرکت ها افزایش داد، صاحبان مشاغل هنوز انگیزه قوی برای پرداخت تنها یک مالیات داشتند، نه هر دو.)

[ آنی لوری: پس هیچ کس در حال حاضر مالیات پرداخت نمی کند؟ ]

این تغییر به ظاهر کوچک، چشم انداز کسب و کار آمریکا را متحول می کند. در سال 1985، بیش از نیمی از کارفرمایان ایالات متحده به عنوان شرکت های سنتی سازماندهی شدند. تا سال 2015، این تعداد به 16 درصد کاهش یافت. این در حالی است که تعداد کسب و کارهای عبوری سه برابر شده بود.

مزیت درآمد عبوری فقط معافیت مالیات شرکتی نیست، بلکه مجموعه بسیار گسترده‌تری از تکنیک‌های اجتناب از مالیات است که ساختارهای عبوری امکان‌پذیر می‌سازند. یک مثال آن چیزی است که محققان مالیاتی آن را تخصیص انعطاف‌پذیر می‌نامند: وقتی یک شرکت سود سهام پرداخت می‌کند، سود آن بین سهامداران به نسبت مقداری از شرکت تقسیم می‌شود. در مقابل، وقتی یک شراکت سود خود را تقسیم می کند، صاحبان آن می توانند نحوه تقسیم آنها را انتخاب کنند. این منطقی است - یک شرکت حقوقی باید بتواند به شریکی که بیشترین تجارت را انجام داده است، پاداش دهد.

اما کسب و کارها می توانند به راحتی با این سیستم بازی کنند. آنها ممکن است انتخاب کنند که سود حاصل از سرمایه‌گذاری‌های مالی (که با نرخ پایین‌تری مشمول مالیات هستند) را به شرکای دارای براکت‌های مالیاتی بالاتر تخصیص دهند، و سود عملیات استاندارد (که با نرخ بالاتری مالیات می‌گیرند) را به شرکای دارای براکت مالیاتی پایین‌تر تخصیص دهند. رک، اقتصاددان مالیاتی، گفت: «می‌توانید آن را مانند انتقال پول خود به یک بهشت ​​مالیاتی خارجی در نظر بگیرید، فقط همه اینها در یک شرکت اتفاق می‌افتد.

مایکل لاو، اقتصاددان در دانشکده حقوق کلمبیا، تخمین می‌زند که این تکنیک باعث کاهش درآمد مالیاتی 250 میلیارد دلاری از سال 2011 تا 2020 می‌شود - در مورد هزینه یک برنامه جهانی فدرال pre-K.

صاحبان مشاغل گذرا راه های زیادی برای کاهش بار مالیاتی خود دارند. در سال ۲۰۱۶، تیمی از محققان در وزارت خزانه‌داری و اداره ملی تحقیقات اقتصادی، میلیون‌ها پرونده مالیاتی را برای محاسبه نرخ مؤثر مالیاتی - درصدی از درآمدی که یک کسب‌وکار در هر سال به عنوان مالیات پرداخت می‌کند - برای انواع مختلف شرکت‌های آمریکایی، مرتب کردند. آنها دریافتند که شرکت‌ها به طور متوسط ​​32 درصد از سود خود را به عنوان مالیات پرداخت می‌کنند، در حالی که شرکت‌ها تنها 19 درصد از سود خود را پرداخت می‌کنند. نویسندگان محاسبه کردند که اگر سهم گذرها در سطح سال 1980 باقی می ماند، ایالات متحده.

دولت تقریبا 150 میلیارد دلار درآمد اضافی در سال به دلار امروزی به ارمغان خواهد آورد.

یک سال پس از انتشار آن مقاله، قانونگذاران تصمیم گرفتند معامله را برای صاحبان گذرنامه شیرین تر کنند. لایحه مالیاتی دونالد ترامپ در سال 2017 شامل مقرراتی بود که به صاحبان گذرنامه ها اجازه می داد تا 20 درصد از سود تجاری خود را کسر کنند و عملا یک پنجم درآمد آنها را کاملا معاف از مالیات می کند. تنها در پنج سال اول پس از تصویب این ماده، مالکان از آن استفاده کردند تا نزدیک به 900 میلیارد دلار کسر مطالبه کنند. (همین لایحه همچنین نرخ مالیات شرکت ها را از 35 درصد به 21 درصد کاهش داد.)

توجیه این سیستم این است که گذرنامه ها عمدتا مشاغل کوچکی هستند که نباید بار مالیات های بیش از حد را تحمل کنند. اما از سال 2002 تا 2019، تعداد مشارکت با بیش از 100 شریک و بیش از 100 میلیون دلار دارایی از حدود 3000 به بیش از 20000 افزایش یافت. امروزه، کسب‌وکارهای انتقالی شامل برخی از بزرگ‌ترین و سودآورترین شرکت‌های کشور، از جمله سرمایه‌های اصلی تحت کنترل غول‌های سهام خصوصی Carlyle، KKR، و Blackstone، امپراتوری رسانه‌ای بلومبرگ، و موسسه خدمات مالی Fidelity هستند.

همیشه شرکت های سازمان ترامپ

در نتیجه، مطالعه سال 2016 نشان داد که درآمدهای عبوری شکل درآمدی است که بیشترین انحراف را به سمت ثروتمندان فوق‌العاده می‌گیرد: 70 درصد آن به 1 درصد بالای درآمدها تعلق می‌گیرد. نتیجه این است که برخی از ثروتمندترین خانوارهای آمریکا به طور متوسط ​​مالیاتی بسیار کمتر از 22 درصدی که یک فرد طبقه کارگر با دستمزد بالای 50000 دلار می پردازد، پرداخت می کنند.

حتی این موضوع دامنه مشکل را کم رنگ می کند. گذرنامه ها فقط اجتناب از مالیات قانونی را تسهیل نمی کند. آنها به وسیله ای برای تمرین فرار مالیاتی تبدیل شده اند. IRS تخمین زده است که شکاف بین مالیات های بدهکار به دولت فدرال و آنچه در سال 2022 واقعا پرداخت شده است 600 میلیارد دلار است - و تقریبا نیمی از این کسری مربوط به مالیات هایی است که مشاغل منتقل شده پرداخت نکرده اند. یک مطالعه دولتی نشان داد که در سال 2019 میانگین "مشارکت بزرگ" بیش از 530000 مالک مختلف را فهرست کرده است و حدود یک سوم آنها حداقل شامل 20 شخص حقوقی مختلف هستند.

بسیاری از این مالکان فهرست شده، شرکت ها و تراست های پوسته ناشناس هستند. نتیجه آن چیزی است که گروهی از محققان اخیرا آن را «تار عنکبوت» ساختارهای مالی همپوشانی نامیده اند.

Chye-Ching Huang، مدیر اجرایی مرکز قانون مالیات در حقوق دانشگاه نیویورک، به من گفت: «این بدان معناست که شرکت‌ها می‌توانند پول خود را از طریق ده‌ها و ده‌ها لایه نهاد به روش‌هایی منتقل کنند که ردیابی مالکان واقعی تقریبا غیرممکن است». این امر اجرای قانون مالیات را واقعا سخت می کند. IRS حتی منابعی برای تلاش ندارد. در سال 2019، این آژانس فقط 54 مورد از حدود 20000 مشارکت بزرگ کشور را ممیزی کرد.

اریک زویک، اقتصاددان در دانشگاه شیکاگو، به من گفت: «سیستم مالیاتی برای گذرنامه‌ها در این مرحله عملا یک سیستم افتخاری است.

به لطف همه مزیت های مالیاتی آنها، گذرنامه ها امروزه به یکی از مهم ترین موتورهای نابرابری در آمریکا تبدیل شده اند. زویک و نویسنده همکارش، اوون زیدار، در کتاب جدید خود، میلیونر در همه جا، محاسبه می کنند که درآمد عبوری به تنهایی بیش از نیمی از افزایش سهم 0.1 درصدی بالای درآمد از دهه 1980 را به خود اختصاص داده است. آنها همچنین دریافتند افرادی که دارایی خالص حداقل 5 میلیون دلاری دارند و صاحب یک تجارت خصوصی هستند، مجموعا بیش از 13 برابر مجموع ثروت 400 فوربس دارند.

زیدار، اقتصاددان دانشگاه پرینستون، به من گفت: «وقتی در مورد نابرابری صحبت می‌کنیم، همه روی این مدیران شرکت‌های بزرگ مانند ایلان ماسک و زاکربرگ متمرکز می‌شوند. اما معلوم می‌شود که اگر فقط روی آنها تمرکز کنید، در واقع از دست می‌دهید که بیشترین پول به کجا می‌رود.»

در تئوری، اصلاح این سیستم نباید پیچیده باشد: برخی از فاجعه‌ترین خلاءهای سودآور را ببندید، اجرای IRS را تقویت کنید و هر شرکت بزرگ را وادار کنید مالیات شرکتی را بدون توجه به ساختار آن بپردازد. برخی از ریاضیات پشت پاکت نشان می دهد که این اصلاحات در مجموع 2 تریلیون دلار در طول 10 سال جمع آوری خواهند کرد.

مشکل سیاسی است. در The Everywhere Millionaire، زیدار و زویک اشاره می‌کنند که صنایع تحت سلطه کسب‌وکارهای عبوری - مانند قانون، امور مالی، و املاک و مستغلات - از جمله کمک‌کنندگان برتر به اعضای کمیته‌های کنگره هستند که قانون مالیات را می‌نویسند، و حدود یک سوم اعضای کنگره خود صاحبان کسب‌وکار هستند. در بیشتر موارد، سیاستمداران آنقدر از قدرت صنعت عبور و مرور می ترسند که حتی سعی نمی کنند با آن مخالفت کنند.

[اوون زیدار و اریک زویک: آمریکایی ها نمی دانند چه کسی ثروتمند است]

برای مثال، در سال 2010، مقامات دولت اوباما ایده بستن به اصطلاح روزنه گینگریچ-ادواردز را مطرح کردند. این شکاف - به نام نیوت گینگریچ، رئیس جمهوری خواه مجلس نمایندگان و سناتور دموکرات، جان ادواردز، که به استفاده زیاد از آن در مشاغل خصوصی خود معروف بودند، به صاحبان شرکت های S اجازه می دهد تا با طبقه بندی درآمد خود به عنوان سود به جای حقوق، از پرداخت مالیات بر حقوق خودداری کنند. بستن آن می توانست به تامین مالی قانون مراقبت مقرون به صرفه کمک کند.

اما آنها در نهایت تصمیم گرفتند که این ایده را دنبال نکنند زیرا نگران بودند که این ایده منجر به واکنشی شود که می تواند کل لایحه را به خطر بیندازد. جیسون فورمن، یکی از اعضای شورای اقتصاد ملی اوباما، بعدا به خبرنگاران گفت: «این 100 درصد ترس سیاسی بود.

یک دهه بعد، زمانی که دولت بایدن از قانون «ساخت بازگشت بهتر» رونمایی کرد، این لایحه شامل مقرراتی بود که راه گریز برای افرادی که بیش از 400000 دلار در سال درآمد دارند را می بندد. این اصلاحات طی 10 سال 252 میلیارد دلار جمع آوری می کرد. بر اساس یک تحلیل، 88 درصد از این پول توسط 1 درصد از افراد دارای درآمد بالا پرداخت شده است. برای دولتی که به دنبال راه‌هایی برای تأمین بودجه یک برنامه بلندپروازانه بدون افزایش مالیات بر طبقه متوسط ​​است، به نظر بی‌معنی می‌آمد.

سپس انجمن S Corporation، یک گروه لابی، بیش از 200 انجمن صنفی را گرد هم آورد تا این بسته را محکوم کند و ادعا کرد که این یک "تهدید وجودی برای مشاغل خیابان اصلی" است. گروه دیگری، فدراسیون ملی تجارت مستقل، تلاش های خود را بر روی سناتور جو مانچین متمرکز کرد و امواج رادیویی ایالت خود را با تبلیغات رادیویی پر کرد که این اقدام را به عنوان "مالیات کاملا جدید بر مشاغل کوچک ویرجینیای غربی" توصیف کرد و هشدار داد که "تأثیر مخربی بر خیابان اصلی خواهد داشت و مشاغل را تهدید می کند." هنگامی که قانون پیشنهادی در نهایت به قانون در سال 2022 امضا شد، به عنوان تورم

n قانون کاهش، لغو خلأ هیچ جا یافت نشد.

غلبه بر این موانع آسان نخواهد بود - تا حد کمی زیرا مسئله عبور از طریق آنقدر مبهم و پیچیده است که تصور جمع آوری رأی دهندگان برای رفع آن دشوار است. اما اگر سیاستمداران در مورد رسیدگی به نابرابری و تامین مالی خدمات دولتی جدی هستند، دیر یا زود باید راهی برای مقابله با این شکاف در کد مالیاتی بیابند.