یک VC پرستار بچه هایش را برای اداره دفتر کار استخدام کرد. SEC می گوید که او 1.3 میلیون دلار گرفته است

سلام، آماندا گروت است. در اواخر سال 2014، الن پولکاری برای دو فرزند کوچک یک VC پرستاری می کرد. یک دهه بعد، او خود را «کنترل‌کننده» شرکت و به گفته کمیسیون SEC، فردی که گفته می‌شود حدود 1.28 میلیون دلار از پول سرمایه‌گذار را به حساب‌های خودش منتقل کرده بود، معرفی کرد. رگولاتورها می گویند که این پول به قمار آنلاین، خرید، و غذای رستوران اختصاص داده شده است.

این شکایت که در 18 سپتامبر در دادگاه فدرال نیوجرسی ارائه شد، بیان می‌کند که این وجوه حدود 28.7 میلیون دلار از حداقل 85 سرمایه‌گذار با ارزش خالص بالا و دفتر خانوادگی بین آوریل 2023 تا مارس 2025 جمع‌آوری کرده است. SEC بیان می کند که این دو شرکت در مونتانا مستقر هستند.

اگر ادعاها پابرجا باشند، یک مورد شدید است. اما مکانیک ها عجیب و غریب نیستند. یک شرکت کوچک، یک مؤسس متمرکز بر معاملات، و یک شخص مورد اعتماد که مدیریت پشتیبان را بر عهده دارد. برای هر کسی که چک می نویسد و با مدیران نوظهور کار می کند، این سوالی است که هر بار ارزش بررسی دارد: چه کسی می تواند پول را جابجا کند و چه کسی چک می کند تا مطمئن شود که به جای درستی می رود؟

به گفته SEC، در اینجا چیزی است که اتفاق افتاده است. یک سال پس از برگزاری کنسرت پرستاری او، مدیر صندوق، پولکاری را به عنوان «دستیار اجرایی» وارد شرکت کرد. در طول دهه بعد، نقش او به گونه ای افزایش یافت که همه چیزهایی را که مربوط به مدیریت صندوق است، پوشش دهد. او اسناد و مدارک پیشنهادی و دستورالعمل های سیمی، قراردادهای اشتراک و سرمایه سیمی را برای شرکت های پرتفوی ارسال کرد.

SEC می‌گوید که در آوریل 2023، ظاهرا او تنها امضاکننده حساب بانکی یک صندوق جدید شد و خود را در برنامه به‌عنوان «شریک با کنترل نهاد» و مالک 80 درصد صندوق، بدون اطلاع مالک توصیف کرد. SEC ادعا می کند که نه مالک VC و نه مالک مشترک آن به حساب بانکی صندوق دسترسی یا اختیار امضاکننده در آن نداشته اند.

به گفته رگولاتورها، پولکاری آدرس پستی صندوق را به عنوان خانه خود ذکر کرده است. در سال 2024، فرم ADV شرکت، او را به‌عنوان «کنترل‌کننده» و «شخص تماس نظارتی» فهرست کرد. هنگامی که مالک ناشناس دومین شرکت VC را در تابستان 2024 افتتاح کرد، پولکاری اسناد لازم را ثبت کرد، حساب های بانکی بیشتری باز کرد و دوباره خود را به عنوان مالک ذینفع برخی از آنها معرفی کرد. او و مالک VC تنها دو نفری بودند که در آنجا کار می‌کردند، و تا اوایل سال 2025، SEC ادعا می‌کند که آدرس ایمیل Polcari تنها مخاطب در وب‌سایت شرکت بوده است.

تمام تلاشم را کردم تا به پولکاری برسم و موفق نشدم. من همچنین با شرکتی تماس گرفتم که او را در Form ADV خود در سال 2024 فهرست کرده بود و پاسخی دریافت نکردم. وب سایت این شرکت می گوید که در بیش از 90 شرکت طی 16 سال سرمایه گذاری کرده است و سرمایه گذاری در Ripple، Dollar Shave Club، Life360 و Liquid Death را فهرست می کند.

SEC ادعا می کند که پولکاری تقریبا به محض اتصال به پول به خودش کمک کرده است. در 1 اکتبر 2024، یکی از صندوق ها اولین سرمایه گذاری 250000 دلاری خود را دریافت کرد. ظاهرا پولکاری در عرض یک روز 28000 دلار را به حساب بانکی خود منتقل کرد. دو روز بعد، همان صندوق سرمایه‌گذاری 800000 دلاری دریافت کرد و طبق گفته‌های تنظیم‌کننده‌ها، در طی سه هفته آینده، Polcari ظاهرا 97500 دلار از آن را به حساب خود منتقل کرد.

این صندوق در مجموع 1.34 میلیون دلار جمع آوری کرد و SEC می گوید که ظاهرا حدود 768000 دلار به پولکاری و صورت حساب های او رفته است که شامل حدود 131000 دلار در هزینه های قمار آنلاین است که مستقیما از حساب صندوق پرداخت شده است.

تا دسامبر، آن صندوق سرمایه کافی برای سرمایه گذاری در شرکت پرتفوی تعیین شده خود نداشت، و SEC ادعا می کند که پولکاری نزدیک به 1 میلیون دلار از چهار صندوق دیگر را برای جبران این شکاف منتقل کرده است. او همچنین ادعا می‌کند که امضای الکترونیکی مالک Docusign را برای انتقال سهام شرکت پرتفوی به تجارت خود، Forks Up LLC، جعل کرده و بیشتر سهام را به قیمت 56000 دلار فروخته است.

در اواخر فوریه 2025، مالک VC و Polcari متوجه شدند که SEC در حال انجام تحقیقات در مورد این شرکت است و همانطور که آنها می گویند، جیگ فعال بود. در شکایت آمده است که سه هفته بعد، وکیل پولکاری به مالک اطلاع داد که او "مقدار قابل توجهی" را از شرکت ها و وجوه آزاد کرده است. او اخراج شد و در 30 مارس، SEC می‌گوید که پولکاری با مالک تماس گرفت و برخی از آن‌ها را پذیرفت.

اگر حساب SEC مخفی شود، این اتهامات وقیحانه است. دادن حقوق به خود و سپس حمله مکرر به وجوه اقدامی ظالمانه است. اما، اعتماد به یک نفر برای مسیریابی همه چیز؟ که من نمیگیرم درس اعتماد اما تأیید به سختی آموخته شد.

فردا میبینمت،

آماندا amanda.gerut@fortune.com

قراردادی را برای خبرنامه ترم شیت اینجا ارسال کنید. در اینجا مشترک شوید.

این داستان در ابتدا در سایت Fortune.com منتشر شد