1 میلیون دلار در این 3 ETF بیش از 100000 دلار در سال بدون دست زدن به اصل پرداخت می کند

بازدهی 15.3 درصدی IWMI پیشتاز این سه نفر است و رفتار مالیاتی بخش 1256 آن باعث می‌شود توزیع‌های آن از نظر مالیاتی کارآمدترین سه مورد را داشته باشند.

GPIX تنها 25 تا 75 درصد از سبد سهام S&P 500 خود را بازنویسی می کند و بازدهی 8.6 درصدی را ارائه می دهد و در عین حال ارزش سهام بیشتری را نسبت به همتایان کاملا بازنویسی شده حفظ می کند.

وجوه تحت پوشش در سهام (یا شاخص‌هایی) که در اختیار دارند به صورت صعودی به فروش می‌رسند و حق بیمه اختیار معامله را به‌عنوان توزیع‌های ماهانه منتقل می‌کنند. وقتی نوسانات ضمنی بالا می رود، این حق بیمه ها چاق می شوند. این کل موتور است. مبادله هرگز تغییر نمی کند: در ازای یک جریان نقدی بسیار بزرگتر و قابل پیش بینی تر، سطح بالایی یک رالی را محدود می کنید. آنچه تغییر کرده است منو است. سرمایه‌گذاران اکنون می‌توانند این پوشش را روی Nasdaq-100، S&P 500 یا Russell 2000 هدف قرار دهند و این سه را با هم ترکیب کنند تا هیچ شاخص واحدی نتیجه را تعیین نکند.

یک اشتباه سرمایه گذاری می تواند خطرات بزرگی برای بازنشستگی شما ایجاد کند. بسیاری از سرمایه گذاران اشتباهات مهمی را مرتکب می شوند: بیش از حد محافظه کارانه، شرط بندی های بزرگ روی «چیزهای مطمئن» یا پرداخت هزینه های بیش از حد. هر یک از این اشتباهات می تواند پس انداز شما را که به سختی به دست آورده اید به خطر بیندازد.

اکنون می‌توانید اشتباهاتی را که حتی سرمایه‌گذاران با تجربه مرتکب می‌شوند (و راه‌هایی که می‌توانید قبل از اینکه دیر شود از آنها کنار بگذارید) را با این راهنمای جدید بیاموزید: 13 اشتباه دوران بازنشستگی و نحوه اجتناب از آنها از سرمایه‌گذاری فیشر. به نسخه رایگان خود در اینجا دسترسی داشته باشید (حامی مالی)

هیچ یک از این صندوق ها جایگزین اوراق قرضه نیستند. آنها با سهام افزایش و کاهش می‌یابند، و NAV می‌تواند در بازارهای جانبی طولانی‌مدت کاهش یابد، زیرا حق بیمه از یک سبد ثابت برداشت می‌شود. اگرچه با هم استفاده می‌شوند، موتور بازده را در رشد با سرمایه‌های بزرگ، هسته‌های بزرگ و سرمایه‌های کوچک متنوع می‌کنند، دقیقا به همین دلیل است که استراتژی سه وجهی بهتر از تمرکز بر روی هر محصولی با تماس تحت پوشش است.

JEPQ تهاجمی ترین آستین است. این یک زیرمجموعه Nasdaq-100 با مدیریت فعال و با نوسان کمتر دارد و با فروش تماس‌های Nasdaq-100 بدون پول از طریق اسکناس‌های مرتبط با سهام، درآمد ایجاد می‌کند. دارایی‌های برتر مانند کارت امتیازی فناوری با ارزش بالا هستند: NVIDIA با ۷٪، اپل با ۶٪، Micron با ۶٪ و Alphabet با ۵٪. این نشان‌دهنده تمرکز معنی‌دار در همان نام‌هایی است که شاخص گسترده‌تر را هدایت می‌کنند.

دو اخطار مهم است. اولا، درآمد حاصل از ELN عموما به عنوان درآمد عادی مشمول مالیات است، بنابراین بازده پس از مالیات در یک حساب مشمول مالیات کمتر از رقم اصلی خواهد بود. دوم، در یک ذوب قوی نزدک، تماس های مکتوب مشارکت را محدود می کند. این صندوق برای سرمایه‌گذارانی مناسب است که درآمدشان را بیش از یک درصد افزایش می‌دهند.

GPIX رویکرد متفاوتی نسبت به یک ایده دارد. دارای سبد کامل S&P 500 است که با وزن‌های برتر اپل با 6.4 درصد، آلفابت با 4.4 درصد، آمازون با 3.4 درصد و برادکام با 2.8 درصد مشهود است، سپس به صورت پویا تنها بخشی از آن دارایی‌ها را بازنویسی می‌کند، معمولا در محدوده 25 تا 75 درصد بسته به نوسانات. نتیجه این است که بازده سرفصل کمتری نسبت به ETFهای درآمدی S&P 500 کاملا بازنویسی شده است، اما به طور معنی‌داری ارزش سهام بیشتر روی میز باقی مانده است.

به GPIX به عنوان لنگر سبد سه صندوقی فکر کنید. این شیب فناوری متمرکز JEPQ را تعدیل می‌کند، وسعت بخش را در بخش‌های مالی، انرژی، صنایع و مراقبت‌های بهداشتی اضافه می‌کند و بتای بیشتری در بازار حفظ می‌کند. سرمایه‌گذارانی که خواهان جریان درآمد هستند اما نمی‌خواهند S&P 500 را به طور کامل تسلیم کنند، باید این یکی را سنگین‌تر کنند.

IWMI بدیهی ترین انتخاب است و این لیست را از یک صفحه فراخوان عمومی متمایز می کند. این پوشش گزینه‌های NEOS را در نمونه کارها راسل 2000 اعمال می‌کند و تماس‌ها را در خود شاخص RUT می‌فروشد. دو ویژگی ساختاری آن را از دو صندوق دیگر متمایز می کند.

دوم، و مهمتر از آن برای سرمایه گذاران مشمول مالیات، RUT یک گزینه شاخص مبتنی بر گسترده است که واجد شرایط درمان بخش 1256 است: 60٪ از سود با نرخ سود سرمایه بلندمدت و 40٪ با نرخ های کوتاه مدت، بدون توجه به دوره نگهداری، مشمول مالیات می شود. NEOS همچنین در برداشت از دست دادن مالیات در دفتر حقوق صاحبان سهام لایه بندی می کند. نتیجه این است که توزیع‌های IWMI دارای نمایه مادی پس از مالیات مطلوب‌تری نسبت به پرداخت‌های ELN با درآمد عادی JEPQ هستند.

مبادلات واقعی هستند. همانگونه که کاهش 5.6 درصدی IWMI در ماه گذشته نشان می‌دهد، در شرایطی که بازده قیمت از سال تا به امروز 13 درصد است، قیمت‌های کوچک در محیط‌های پرخطر بیشتر از سقف‌های بزرگ کاهش می‌یابند. نسبت هزینه نیز بالاتر از دو مورد دیگر در 0.68 درصد خالص است. این بخش ناپایدار سبد سهام است.

اکنون می‌توانید اشتباهاتی را که حتی سرمایه‌گذاران با تجربه مرتکب می‌شوند (و راه‌هایی که می‌توانید قبل از اینکه دیر شود از آنها کنار بگذارید) را با این راهنمای جدید بیاموزید: 13 اشتباه دوران بازنشستگی و نحوه اجتناب از آنها از سرمایه‌گذاری فیشر. (حامی مالی)

برای هرگونه سوال یا اصلاح با editorial@247wallst.com تماس بگیرید.