1 میلیون دلار در VOO 871 دلار در ماه پرداخت می کند و پوشش شکاف به معنای فروش سهام مالیات IRS است.

سود 320 درصدی VOO در طی 10 سال به این معنی است که سهام با پایه پایین فروخته شده برای پوشش نیازهای درآمدی، سود سرمایه بلندمدتی را ایجاد می کند که تا 23.8 درصد مالیات فدرال دارد.

ردیاب‌های ارزان‌تر S&P 500 مانند IVV و SPY مشکل بازده را حل نمی‌کنند. شکاف ویژگی خود شاخص است نه کارمزد صندوق.

هر بازنشسته ای قانون 4 درصد را می داند، اما این قانون بازنشستگی را به عنوان یک انحلال آهسته تعریف می کند و همچنان باعث می شود بازنشستگان با حساب های هفت رقمی در یک شام بیرون عذاب بکشند.

روش دیگری برای اجرای ریاضیات وجود دارد که امروزه منطقی تر است. یک کف درآمد ایجاد کنید - سود سهام، بهره، و تامین اجتماعی که هر ماه قبوض ضروری شما را پوشش می دهد - و هرگز مجبور نیستید سهام را فقط برای پرداخت آنها به بازار پایین بفروشید.

راهنمای خواننده رایگان ما، قانون 4٪ شکسته است، در حدود 15 دقیقه از آن عبور می کند. از اینجا به گزارش دسترسی پیدا کنید.

سرمایه گذاران بلند مدت شاهد افزایش 320.11 درصدی VOO در 10 سال گذشته و 84.86 درصدی در پنج سال گذشته بوده اند. این قدردانی هم خبر خوب و هم مشکل مالیات است. سهام خریداری شده سال‌ها پیش هزینه پایینی دارند، بنابراین فروش سهام برای پوشش شکاف بازدهی، افزایش ارزش تعبیه‌شده را به سود سرمایه بلندمدت مشمول مالیات تبدیل می‌کند. بسته به درآمد، این به معنای نرخ فدرال 15٪ یا 20٪، به اضافه 3.8٪ مالیات بر درآمد خالص سرمایه گذاری بر درآمد بالاتر، به علاوه مالیات ایالتی است. بازنشستگان باید هر سال این روند را تکرار کنند.

یک هزینه پنهان دوم در داخل شاخص وجود دارد. تا 30 ژوئن 2026، فناوری اطلاعات 38.0 درصد از خالص دارایی ها را به خود اختصاص داده است و خدمات ارتباطی نیز 9.7 درصد دیگر را به خود اختصاص داده است. VOO دارای 519 موقعیت است، اما شیب بالای فناوری megacap به این معنی است که صندوق شاخص S&P 500 اکنون به طور معناداری با ردیاب NASDAQ-100 همپوشانی دارد. سرمایه گذارانی که هر دو را دارند برای تعداد انگشت شماری از نام ها دو بار پرداخت می کنند. گردش پرتفوی 1% توزیع سود سرمایه داخلی را پایین نگه می دارد که یک مزیت مالیاتی واقعی است. برای سهامی که خودتان می فروشید کاری نمی کند.

چندین صندوق دیگر S&P 500 را دنبال می‌کنند. SPDR Portfolio S&P 500 ETF (NYSEARCA:SPYM) همان معیار را با نسبت هزینه‌ای که کمتر از VOO منتشر شده است، و iShares Core S&P 500 ETF (NYSEARCA: IV0% .s) را دنبال می‌کند. SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEARCA:SPY) قدیمی ترین و نقدترین است، اگرچه نسبت هزینه آن بالاتر است. هیچ یک از آینه ها شکاف عملکرد را حل نمی کند. این ویژگی خود این شاخص است.

هر کسی که خواهان پول نقد ماهانه بدون فروش سهام است، باید به طور کامل به خارج از S&P 500 نگاه کند، به دنبال سرمایه های متمرکز بر سود سهام، استراتژی های تماس تحت پوشش، یا نردبان های اوراق قرضه باشد، که هرکدام دارای مبادله خاص خود هستند.

برای هرگونه سوال یا اصلاح با editorial@247wallst.com تماس بگیرید.