11 بخش S&P 500 به سرعت در حال محو شدن هستند. اکنون از خود در برابر سقوط بازار سهام محافظت کنید.

شاخص های اصلی سهام به راحتی می توانند ضعف های اساسی بازار را بپوشانند، و این دقیقا همان چیزی است که من فکر می کنم در حال حاضر در حال رخ دادن است.

وقتی به شتاب در سطح بخش نگاه می‌کنم، ریسک رو به افزایش می‌بینم. این یک پیشرفت جدید نیست. اما اگر این روند دوست ما باشد، به ما می گوید که "زمستان در راه است."

چارلی مانگر میلیاردر "حتی اگر برای برکشایر بد است" گفت که از بیمه صرف نظر می کند زیرا "شما برای کلاهبرداری های دیگران هزینه می کنید"

طرفداران عزیز سهام تسلا، تقویم های خود را برای 30 سپتامبر علامت گذاری کنید

افزایش قیمت نبیوس نشان می‌دهد که مایکل بری مرتکب اشتباه شده و بهترین سهام Neocloud را کوتاه کرده است.

حرکت‌های گمشده بازار را متوقف کنید: خلاصه بارچارت رایگان را دریافت کنید - دوز نیمروزی شما از محرک‌های سهام، بخش‌های پرطرفدار و ایده‌های تجاری عملی، مستقیما به صندوق ورودی شما تحویل داده می‌شود. اکنون ثبت نام کنید!

این عکس فوری را در روز چهارشنبه بازار نمرات ROAR - سیستم تجزیه و تحلیل فنی اختصاصی من - برای همه 11 بخش S&P 500 Index (SPX) ببینید. ROAR برای شناسایی ریسک های مرتبط با سرمایه گذاری در هر ETF یا سهام طراحی شده است.

سپس با کمک دوستانم در PiTrade.com، "امتیاز ROAR" خود را در یک تجزیه و تحلیل امنیتی کامل، ساخت نمونه کارها و پلت فرم تحقیقاتی سرمایه گذاری ساختم.

با استفاده از این مجموعه ابزار، می توانم نگاهی دقیق به 11 بخش بیندازم، جایی که یک شکست در حال رشد را می بینم. این یک اشاره قوی به من است که وسعت بازار بی سر و صدا رو به وخامت است و بخش به بخش به ضعف فنی تبدیل می شود.

امتیاز ROAR یک متریک مدیریت ریسک کمی است که برای ارزیابی "فرصت بازگشت و ریسک (ROAR)" مهندسی شده است. منظورم خطر عقب نشینی جزئی نیست. همه ما می دانیم که چه مقدار نویز کوتاه مدت در این بازار مبتنی بر الگوریتمی و دارای وسواس شاخص S&P 500 وجود دارد. من در مورد خطر ضرر "عمده" صحبت می کنم.

بسته به اینکه یک سهام یا ETF معمولا چقدر نوسان دارد، در بیشتر موارد می تواند یک حرکت 10 تا 20 درصدی باشد. یک راه ساده برای فکر کردن به ROAR این است که به دنبال پاسخ به این سوال است که "احتمال اینکه حرکت 10٪ بعدی به سمت بالا باشد و نه پایین چقدر است؟" امتیاز را می توان به راحتی تفسیر کرد.

با این حال، همانطور که من مرتبا به مشترکین تأکید می کنم، TREND در امتیاز امروز مهمتر از امتیاز واقعی "نقطه" است.

قدرتمندترین استفاده از تجزیه و تحلیل ROAR، ترکیب اوراق بهادار و استفاده از پلتفرم برای خودکار کردن تخصیص بین آن مجموعه از تیک‌ها و بک‌آست قبل از سرمایه‌گذاری است. که اساسا یک رویکرد برنامه‌ریزی شده برای خرید، فروش و اندازه‌گیری موقعیت ایجاد می‌کند.

بله، سیستم های زیادی وجود دارند که چنین صداهایی دارند. اما همانطور که خوانندگان همیشگی من در اینجا می دانند، من "چگونه پولم را در یک سال دوبرابر کنم" نیستم؟ پسر من یک حرفه ای در زمینه مدیریت ریسک هستم. همه چیز ثانویه است. بنابراین ROAR بیشتر شبیه یک نسخه قرن بیست و یکمی از ترکیب اوراق بهادار با هدف عدم ضرر بزرگ در طول مسیر است. برای من، این راهی برای ایجاد نتایج بلندمدت موفق است.

امتیازات ROAR در یک "پنجره چرخشی" 10 روزه برای حذف نویزهای الگوریتمی روزانه و شکست های کاذب هموار می شوند. من از مقیاس 0 تا 100 به شرح زیر استفاده می کنم. هر چه امتیاز بالاتر باشد، احتمال بیشتری دارد که ETF یا سهام دارای شتاب قوی باشد.

اما حرکت یک جانور بی ثبات است. بنابراین باز هم، جهت روند بسیار بیشتر از هر عکس فوری مهم است. افت ETF بخش از 60 به 40 نشان می دهد که خودرو به سمت عقب حرکت می کند و چرخش فوری رو به جلو را بعید می کند.

من فقدان رهبری قوی را می بینم. این بیشتر مربوط به این است که آیا یک ETF بخش در آنجا معلق است، یا در حال حاضر رها شده و در انتظار سقوط آزاد است. هنوز هیچ بخش واقعا دچار شکاف نشده است. اما ROAR کمتر یک سیستم زمان بندی است تا یک سیستم مدیریت ریسک. این یک تفاوت بزرگ است.

بخش انرژی S&P SPDR (XLE) و S&P Communication Sector SPDR (XLC) در حال حاضر با امتیاز 60 بهترین هستند، همراه با بخش فناوری S&P SPDR (XLK) و S&P Healthcare Sector SPDR (XLV). اما چندی پیش همه آنها بالاتر بودند و روند هر یک از 11 بخش به جز دو بخش اول کاهش یافته است.

Consumer Discretionary (XLY) و Industrials (XLI) در امتیاز ROAR 10 قرار دارند، در حالی که Utilities (XLU) و Real Estate (XLRE) روی 20 قرار دارند. افزایش نرخ های بهره بلندمدت و بستن کمربند مصرف کننده باعث خرابی های فنی شدید در این گروه های حساس به بهره و چرخه ای شده است. آنها در حال حاضر برای من شبیه "نان تست" هستند.

کالاهای مصرفی (XLP)، مالی (XLF) و مواد (XLB) همگی به 40 کاهش یافته اند. انتقال آنها به این منطقه کم خنثی نشان می دهد که بخش های دفاعی و ارزش سنتی در جذب جریان های امن پایدار ناکام هستند. این موضوعی است که مدتی است در اینجا به آن اشاره کرده ام. به‌عنوان کسی که در دوران دات‌کام پول را مدیریت می‌کرد، به XLP، XLU، و XLRE به عنوان آخرین خط دفاعی نگاه می‌کنم، همانطور که در آن زمان بودند. امروز؟ نه چندان.

چهار بخش «سبز» باقیمانده، مراقبت‌های بهداشتی (XLV)، فناوری (XLK)، انرژی (XLE) و خدمات ارتباطی (XLC) هر کدام به امتیاز ROAR 60 می‌رسند. با این حال، به‌نظر می‌رسد که اگر در کوتاه‌مدت یک ضربه سریع و پایدار بالاتر (5٪ یا بیشتر) دریافت نکنند، ناوگانی از کشتی‌های در حال غرق شدن هستند.

ستون های پایانی که بازار را نگه می دارند به طور فعال شروع به محو شدن می کنند. در مجموع، وسعت شاخص در برابر چشمان ما در حال فروپاشی است. آیا این ناقوس مرگ برای S&P 500 است؟ اگر من یک نویسنده "مخاطره آمیز" بودم، فریاد می زدم "در حال حاضر بازار در حال مختل شدن است!"

با این حال، من نمی توانم این را بگویم و همچنان یک سرمایه گذار حامل کارت و مدیریت ریسک باشم. نمرات ROAR، مانند هر شاخص، ممکن است بسیار دقیق باشد. اما مانند یک بازیکن NBA که پرتاب های آزاد را در حدود 90 درصد موفقیت شلیک می کند، هیچ نشانگری همیشه کار نمی کند.

همانطور که مشخص است، برخی از بهترین "خریدها" در امتیازات ROAR بسیار پایین رخ می دهند. بنابراین، آن امتیازهای 10 به طور همزمان دو چیز را بیان می کنند: 1) ریسک بسیار بالا است، 2) برای کسانی که مایل به گرفتن عکس های بزرگ هستند، نسبت به بقیه به انتهای نهایی خود نزدیک تر هستند.

برای من، تماشای بخش‌ها که یکی یکی محو می‌شوند، سیگنالی برای خرید تهاجمی این کاهش نیست. حداقل برای من نه در عوض، این یک هشدار واضح برای کاهش قرار گرفتن در معرض، نگه داشتن بافرهای نقدی و اولویت دادن به مدیریت ریسک فعال بر "هوپیوم" به عنوان یک استراتژی سرمایه گذاری است.

راب ایسبیتز یک CIO نیمه بازنشسته، مشاور سرمایه گذاری امانی سابق و ستون نویس Barchart است. کارهای دیگر او را در ETFYourself.com (شامل پست معاملاتی هفتگی Fresh Charts) و ROAR.PiTrade.com بررسی کنید، که به سرمایه گذاران کمک می کند تا سبدهای خود را بهتر مدیریت کنند.

در تاریخ انتشار، راب ایسبیتز (چه به طور مستقیم یا غیرمستقیم) در هیچ یک از اوراق بهادار ذکر شده در این مقاله موقعیت نداشته است. تمام اطلاعات و داده های این مقاله صرفا برای مقاصد اطلاعاتی است. این مقاله در ابتدا در Barchart.com منتشر شده است