2 سهام برای خرید وقتی گوگل شروع به فروش تراشه های هوش مصنوعی خود کرد

برای سال‌ها، تراشه‌های هوش مصنوعی سفارشی گوگل، که واحدهای پردازش تانسور (TPU) نامیده می‌شوند، می‌توانستند از طریق Google Cloud اجاره شوند، اما خریداری نمی‌شد - گوگل آنها را نمی‌فروخت. در سه ماهه دوم، زمانی که Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG) سیستم‌های TPU را برای اولین بار به مراکز داده مشتریان تحویل داد و شروع به شناسایی درآمد حاصل از فروش کرد، تغییر کرد.

از دست رفته "Act 1" هوش مصنوعی؟ عمل 2 می تواند 15 برابر بزرگتر باشد. اکثر سرمایه گذاران فکر می کنند که قایق هوش مصنوعی را از دست داده اند زیرا انویدیا را در سال 2005 نخرند. اما به گفته تحلیلگران ما، ما فقط در پایان "قانون 1" هستیم - مرحله تحقیق و توسعه. "Act 2" عرضه جهانی است. ادامه »

Alphabet تنها تعداد محدودی از قراردادها را با مشتریانی امضا کرده است که زیرساخت های خود را برای حجم کاری تخصصی و در مقیاس بالا با هوش مصنوعی اجرا می کنند. و گفت که اکثریت قابل توجهی از درآمد حاصل از این معاملات در سال 2027 به دست خواهد آمد.

از این فروش ها دو سهم جمع می شود. Broadcom (NASDAQ:AVGO) تراشه ها را توسعه و عرضه می کند. و Alphabet خود فروش را رزرو می کند -- و مشتری را نگه می دارد.

در ماه آوریل، Broadcom یک توافق بلندمدت برای توسعه و تامین TPU های سفارشی برای نسل های آینده تراشه های گوگل را فاش کرد. قرارداد دوم برودکام شبکه و اجزای دیگر را تا سال 2031 برای رک‌های هوش مصنوعی نسل بعدی گوگل تامین می‌کند. به عبارت دیگر، برادکام از هر جایی که به TPU ختم می‌شود - مراکز داده خود گوگل، فضای ابری آن، یا اکنون امکانات مشتری، پرداخت می‌کند.

در تماس با درآمد سه ماهه سوم مالی Broadcom در اوایل این ماه، هاک تان، مدیر عامل شرکت گفت که انتظار دارد شرکت هوش مصنوعی Anthropic در سال 2027، پس از 1 گیگاوات در سال جاری، 5 گیگاوات دیگر از ظرفیت محاسباتی TPU نسل بعدی را در سال 2027 مستقر کند.

آلفابت از فروش TPU به گونه ای درآمد کسب می کند که هیچ سازنده تراشه نمی تواند. خودش فروش را رزرو می‌کند (سیستم‌ها شامل سخت‌افزار، نرم‌افزار، نصب و پشتیبانی است)، و خریدار مشتری Google می‌ماند.

آنات اشکنازی، مدیر مالی شرکت آلفابت گفت: «ما همچنین شروع به شناسایی درآمدهای حاصل از فروش سیستم TPU کردیم که برای اولین بار در سه ماهه دوم به مراکز داده مشتریان تحویل دادیم.

همین تراشه‌ها در Google Cloud کار آرام‌تری انجام می‌دهند، جایی که مشتریان به جای خرید TPU‌ها را اجاره می‌کنند.

در نهایت، این دو سهم روش‌های متفاوتی برای دریافت پول در یک سیستم هستند. Broadcom از تراشه‌ها در هر کجا که فرود می‌آیند جمع‌آوری می‌کند و با نسبت قیمت به سود پایین‌تر این جفت معامله می‌کند. در همین حال، درآمد TPU آلفابت، بخش کوچکی از یک کسب و کار بسیار بزرگتر است که سود تبلیغاتی برای ساخت آن تامین می شود.

Broadcom بازی مستقیم‌تری روی خود تراشه‌ها است، در حالی که آلفابت تراشه‌ها را به اضافه ابری که از آن‌ها استفاده می‌کنند ارائه می‌کند. هر دو سهام بسیار پایین تر از اوج خود هستند در حالی که درآمد هوش مصنوعی آنها شتاب می گیرد. من فکر می کنم این جفت ارزش داشتن در اینجا را دارد.

قبل از خرید سهام در الفبا، این را در نظر بگیرید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به‌تازگی 10 سهمی را که فکر می‌کنند 10 بهترین سهام برای سرمایه‌گذاران برای خرید در حال حاضر هستند را شناسایی کردند و آلفابت یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را ایجاد کردند می توانند بازدهی هیولایی در سال های آینده ایجاد کنند.

اکنون، شایان ذکر است که میانگین بازده کل Stock Advisor 940٪ است — عملکردی مافوق بازار در مقایسه با 211٪ برای S&P 500. آخرین لیست 10 برتر موجود در Stock Advisor را از دست ندهید و به جامعه سرمایه گذاری که توسط سرمایه گذاران فردی برای سرمایه گذاران فردی ساخته شده است بپیوندید.

* مشاور سهام از 18 سپتامبر 2026 باز می گردد.

دانیل اسپارکس و مشتریانش در هیچ یک از سهام ذکر شده موقعیت ندارند. The Motley Fool موقعیت هایی در Alphabet و Broadcom دارد و توصیه می کند. Motley Fool یک خط مشی افشاگری دارد.

2 سهام برای خرید در حالی که گوگل شروع به فروش تراشه های هوش مصنوعی خود می کند در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر شد.