3 سهامی که برای چندین دهه ثروت را افزایش داده اند. تاریخ نشان می دهد که دهه آینده متفاوت نخواهد بود

مسترکارت (MA) و آمازون (AMZN) در طول ده سال 506٪ و 532٪ ترکیب شده اند در حالی که هنوز رشد سریع درآمد و افزایش حاشیه را در سه ماهه گذشته ثبت کرده اند.

Costco (COST) هر سه با بازده ده ساله 594٪ و نرخ تمدید عضویت ایالات متحده 92٪ پیشتاز است، اگرچه PE 46 برابری آن خطر بازنشانی ارزش را به همراه دارد.

مرکب کردن تا زمانی که به رسیدها نگاه نکنید خسته کننده است. سه کسب و کار بی سر و صدا یک دهه جریان نقدی مجدد سرمایه گذاری شده را به بازدهی متحول کننده زندگی تبدیل کرده اند و موتورهایی که این بازده را ایجاد کرده اند هنوز کار می کنند. فیلتر ما برای یک ترکیب‌کننده واقعی باریک است: رشد درآمد و سود بادوام، افزایش حاشیه‌ها، بازده بالای سرمایه، خندقی که با مقیاس گسترده‌تر می‌شود، بازده سهامداران منضبط، و مسیر سرمایه‌گذاری مجدد به سمت رشد معتبر دهه آینده. امروز فقط سه نام آن نوار را پاک کردند.

ترکیب گذشته ترکیب شدن آینده را تضمین نمی کند و در مقیاس مگا کلاه قانون اعداد بزرگ واقعی است. تنظیمات ساختاری زیر نشان می دهد که ده سال آینده با ده سال آخر همخوانی داشته باشد.

مسترکارت (NYSE:MA) طی ده سال گذشته 505.86 درصد و در پنج سال گذشته 70.45 درصد بازده داشته است. موتور یک شبکه پرداخت با اثرات شبکه واقعی است: کارت‌های صادر شده بیشتر، بازرگانان بیشتری را جذب می‌کنند، که تراکنش‌های سوئیچ‌شده بیشتری را جذب می‌کنند، که داده‌های بیشتری را برای تأمین خدمات ارزش افزوده تولید می‌کند.

ریسک رو به جلو: مقررات مبادله و دعوای حقوقی طبقه تجاری ایالات متحده همچنان فعال است. سهام با PE پیشروی 25 برابر معامله می شود که در ادامه اجرا قیمت می شود.

چگونه به رشد یک سبد هفت رقمی در دوران بازنشستگی ادامه می دهید؟ آخرین چیزی که می‌خواهید این است که پولتان تمام شود، می‌خواهید پولتان درآمدی پایدار داشته باشد در حالی که از زندگی‌تان لذت می‌برید.

هفت استراتژی را که سرمایه‌گذاران با ارزش خالص بالا استفاده می‌کنند با گزارش جدید بیاموزید: هفت راز سرمایه‌گذاران با ارزش خالص بالا از سرمایه‌گذاری فیشر. راهنمای خود را از اینجا دریافت کنید (حامی مالی)

آمازون (NASDAQ:AMZN) طی ده سال به 531.87 درصد رسیده است. مزیت ساختاری دو موتور زیر یک سقف است: یک چرخ فلایویل خرده فروشی که به کاهش اقتصادی واحد برای مصرف کنندگان ادامه می دهد و دیگری AWS که اکنون یک ماشین سرمایه گذاری مجدد برای زیرساخت های هوش مصنوعی است.

Costco (NASDAQ:COST) با بازدهی ده ساله 593.84٪ و منظم ترین موتور از این سه موتور در صدر فهرست قرار دارد: چرخ لنگر عضویتی که قیمت آن برای وفادار نگه داشتن اعضا برای چندین دهه است. مدیریت این فلسفه را به صراحت بیان کرد: "هدف ما این است که اولین کسی باشیم که قیمت ها را پایین می آورد و آخرین نفری که آنها را افزایش می دهد."

ریسک رو به جلو: سهام دارای PE بعدی 46 برابر است که غنی ترین از این سه است. ریسک بازنشانی ارزش گذاری در صورت کاهش سرعت کاهش ارزش واقعی است.

این سه موتور از نظر طراحی متفاوت هستند: یک شبکه پرداخت که از هر حرکت افزایشی درآمد کسب می‌کند، یک چرخ لنگر خرده‌فروشی و ابری که مجددا در زیرساخت‌های هوش مصنوعی سرمایه‌گذاری می‌کند، و یک انبار عضویت که حاشیه ناخالص را با نرخ‌های تمدید پایین در دهه 90 مبادله می‌کند. هر کدام یک دهه ترکیب را از طریق مکانیزمی تولید کرده اند که با اندازه قوی تر می شود. Costco در صدر رتبه بندی قرار دارد زیرا موتور آن خودتقویت کننده ترین و کمترین وابستگی به هر چرخه فناوری است.

برای هرگونه سوال یا اصلاح با editorial@247wallst.com تماس بگیرید.