3 سهام سود سهامی که در حال حاضر بیهوده می‌خرند، با شروع این غول بهداشتی

وقتی صحبت از موفقیت بلندمدت با سرمایه‌گذاری سود سهام می‌شود، باید بر معیارهایی فراتر از بازده تمرکز کنید. در حالی که برخی از سهام سود سهام با بازده بالا می توانند ارزش ریسک را داشته باشند، تعداد زیادی وجود دارد که به دلیل خوبی با بازدهی بالا معامله می شوند.

به این معنا که یا در معرض خطر کاهش یا تعلیق پرداخت‌های خود هستند، و/یا سایر ریسک‌ها ممکن است منجر به کاهش قیمت سهام شود که بر بازده حاصل از پرداخت‌های کلان آنها بیشتر باشد. بنابراین، به جای تمرکز بر بازده تنها، معیارهایی مانند پوشش سود سهام و رشد سود سهام را به همراه معیارهایی مانند ارزش گذاری در نظر بگیرید.

از دست رفته انویدیا در سال 2009؟ این سیگنال نادر دوباره چشمک می زند. در سال 2009، یک سیگنال "Double Down" برای یک سازنده تراشه کمتر شناخته شده به نام Nvidia چشمک زد. برای اولین بار پس از چند سال، همان سیگنال "مطمئنیت کامل" برای شرکتی به اندازه یک صدم Nvidia چشمک می زند. ادامه »

با در نظر گرفتن همه این‌ها، سه سهام سود سهام بلو چیپ به‌عنوان قدرتمند شناخته می‌شوند، به جرأت می‌توانم بگویم، «بدون فکر کردن»، در حال حاضر خرید می‌کنند: AbbVie (NYSE: ABBV)، درآمد ملکی (NYSE: O)، و Procter & Gamble (NYSE: PG).

چندین سال پیش، عدم اطمینان در مورد AbbVie بالا بود، بیشتر به دلیل نگرانی در مورد تأثیر از دست دادن امتیاز انحصاری برای محصول دارویی شاخص آن، درمان آرتریت روماتوئید Humira. با این حال، در حالی که این امر به درآمد و درآمد AbbVie پس از پایان انحصاری در سال 2023 لطمه زد، این شرکت تا حد زیادی به لطف موفقیت داروهای ضد التهابی Skyrizi و Rinvoq بازگشته است.

به عنوان مثال، سه ماهه گذشته، فروش Skyrizi به بیش از 5.5 میلیارد دلار رسید که 24 درصد نسبت به سه ماهه سال قبل جهش داشت. فروش Rinvoq به 2.5 میلیارد دلار رسید که 25 درصد نسبت به سال گذشته افزایش داشت. در کنار موفقیت با محصولات دارویی جدید، AbbVie همچنان با ایجاد خط لوله ایمنی شناسی خود از طریق خرید، به کاهش ضربه ادامه می دهد. یک مثال قوی، خرید اخیر شرکت Apogee Therapeutics به مبلغ 11 میلیارد است.

اگرچه هزینه‌های تحقیق و توسعه یک‌باره (IPR&D) حاصل از این خریدها بر درآمد GAAP تأثیر می‌گذارد، بر اساس پیش‌بینی‌های درآمد 2027، سود سهام 2.7 درصدی AbbVie به خوبی پوشش داده می‌شود. سهام دارای نسبت پرداخت پیش رو در حدود 42.3٪ است. AbbVie همچنین از زمان جدا شدن از آزمایشگاه Abbott در سال 2013، هر ساله سود سهام خود را افزایش داده است.

رشد سود سهام طی پنج سال گذشته به طور متوسط ​​6.8 درصد بوده است. AbbVie که با حدود 16 برابر سود پیش رو معامله می شود، در ارزیابی سهام داروسازی در وسط بسته قرار دارد. با این حال، در حالی که عدم اطمینان در مورد اینکه آیا Apogee و سایر معاملات در نهایت داروهای پرفروش بیشتری را به خط لوله خود اضافه می کنند وجود دارد، سهام می تواند به بازگشت خود ادامه دهد. همراه با سود سهام، این می تواند منجر به بازده قابل قبولی برای سرمایه گذاران AbbVie شود.

سود سهام ماهانه یک ویژگی متمایز از سهام در صندوق سرمایه گذاری املاک و مستغلات (REIT)، درآمد ملکی است. با این حال، این همه چیز نیست. این ملک اجاره خالص REIT همچنین دارای سابقه بیش از سه دهه رشد سود سهام است.

در حال حاضر، درآمد املاک دارای سود سهام آینده حدود 5.5٪ است. با این حال، چند اخطار وجود دارد که باید در نظر گرفته شود، مخصوصا برای این نوع سهام. با توجه به اولویت‌بندی جریان نقدی، رشد بلندمدت به‌ویژه زیاد نیست، و آخرین افزایش‌ها به سود تقسیمی ماهانه با کسری از یک سنت به ازای هر سهم انجام می‌شود.

سهام این REIT نیز در سال های اخیر به دلیل افزایش نرخ بهره، دچار تلاطم شده است. هنوز هم بسیار حساس به نرخ است، اما افزایش بیشتر نرخ می تواند نوسانات کوتاه مدت بیشتری را ایجاد کند. گفته می‌شود، برای سرمایه‌گذاران متمرکز بر درآمد، بازدهی نسبتا بالاتر این امر را شامل می‌شود. همچنین، استراتژی سود سهام فعلی Realty Income آن را خیلی کم نمی‌گذارد.

به جای نسبت پرداخت سنتی، که سود سهام را در برابر درآمد خالص اندازه می‌گیرد، سرمایه‌گذاران معمولا از رقم متفاوتی استفاده می‌کنند و سود سهام را در برابر وجوه تعدیل‌شده از عملیات (AFFO) برای ارزیابی سلامت سود تقسیم می‌کنند. درآمد ملکی، که اجاره نامه های آن معمولا دارای افزایش نرخ اجاره سالانه داخلی است، حدود 73٪ از AFFO خود را به عنوان سود سهام پرداخت می کند، در محدوده ای که برای سهام REIT "محدوده سالم" در نظر گرفته می شود.

مدیریت همچنین برای رشد 3% تا 3.7% AFFO در سال جاری راهنمایی می کند. از آنجایی که رشد AFFO از رشد سود سهام بیشتر است، این توانایی را برای باقی ماندن یکی از بهترین سهام سود ماهانه تقویت می کند.

سرمایه گذاران متمرکز بر درآمد، پادشاهان سود سهام یا سهامی با حداقل 50 سال رشد متوالی سود تقسیمی را در نظر می گیرند که برخی از با کیفیت ترین سهام سود سهام در اطراف هستند. Procter & Gamble تنها یک پادشاه سود نیست. با سابقه 70 ساله افزایش پرداخت‌های خود در هر سال، این باشگاه در سطح بالای این باشگاه انحصاری قرار دارد.

در حال حاضر، سهام Procter & Gamble دارای سود سهام آینده 3٪ است. طی پنج سال گذشته، رشد سود سهام به طور متوسط ​​بین 4 تا 5 درصد بوده است. اگرچه این شرکت محصولات مصرفی که بیشتر برای برندهایی مانند ژیلت و تاید شناخته شده است، تنها یک افزایش 3 درصدی سود سهام را برای سال 2026 اعمال کرد، اما بسیاری نشان می‌دهند که این کاهش رشد سود سهام ممکن است موقتی باشد.

مدیریت ممکن است با توجه به بادهای مخالف کوتاه مدت مرتبط با رویدادهای ژئوپلیتیک اخیر، افزایش اندکی را اعمال کرده باشد. همانطور که در راهنمای مدیریت برای سال مالی 2027 مورد بحث قرار گرفت، این شرکت انتظار دارد عواملی مانند "هزینه های مواد خام، انرژی و حمل و نقل بالاتر" 56 سنت به ازای هر سهم یا 8٪ بر رشد سود تاثیر بگذارد.

با این حال، با عادی شدن شرایط اقتصاد کلان، Procter & Gamble، یک تجارت دفاعی با محرک های تقاضای ثابت، احتمالا به سطوح بالای تک رقمی قبلی رشد درآمد سالانه باز خواهد گشت. در این میان، با نسبت پرداخت آتی حدود 62.5 درصد، P&G درآمد و جریان نقدی لازم برای حفظ وضعیت پادشاهان سود سهام خود را دارد. معامله با حدود 21 برابر سود آینده، کمی کمتر از میانگین ارزش گذاری 10 ساله خود، می تواند به محض رفع بادهای مخالف، به مضربی در اواسط دهه 20 بازگردد، همانطور که در دوره های رشد قوی تر اتفاق افتاده است.

قبل از خرید سهام در AbbVie، این را در نظر بگیرید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به‌تازگی 10 سهم را که سرمایه‌گذاران می‌توانند در حال حاضر بخرند، معرفی کردند... و AbbVie یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را ایجاد کردند می توانند بازدهی هیولایی در سال های آینده ایجاد کنند.

زمانی را در نظر بگیرید که نتفلیکس این لیست را در 17 دسامبر 2004 تهیه کرد... اگر در زمان توصیه ما 1000 دلار سرمایه گذاری کرده بودید، 433160 دلار خواهید داشت!* یا زمانی که انویدیا این لیست را در 15 آوریل 2005 تهیه کرد... اگر در زمان پیشنهاد ما 1000 دلار سرمایه گذاری کرده اید، 5*1،29 دلار دارید!

اکنون، شایان ذکر است که میانگین بازده کل Stock Advisor 949٪ است — عملکردی مافوق بازار در مقایسه با 212٪ برای S&P 500. آخرین لیست 10 برتر موجود در Stock Advisor را از دست ندهید و به جامعه سرمایه گذاری که توسط سرمایه گذاران فردی برای سرمایه گذاران فردی ساخته شده است بپیوندید.

* مشاور سهام از 15 سپتامبر 2026 باز می گردد.

توماس نیل در هیچ یک از سهام ذکر شده جایگاهی ندارد. Motley Fool دارای موقعیت هایی در AbbVie، Abbott Laboratories و Realty Incom است و آن را توصیه می کند. Motley Fool یک خط مشی افشاگری دارد.

3 سهام سود سهامی که در حال حاضر خریدهای بیهوده دارند، با شروع این غول بهداشتی در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر شد.