3 نموداری که نشان می دهد Rivian می تواند اوج بگیرد

پس از سال 2025 نسبتا آرام و غیرقابل توجه، سرمایه گذاران Rivian Automotive (NASDAQ: RIVN) چیزهای زیادی برای هیجان دارند. R2، خودروی مورد انتظار این شرکت در بازار انبوه، به سرعت تولید و تحویل خود ادامه می دهد. ریوین نسخه R2 Performance خود را در بهار امسال عرضه کرد و در اواخر سال جاری، عرضه R2 Premium با قیمت پایین‌تر را آغاز خواهد کرد و سرانجام نسخه استاندارد R2 را در نیمه اول سال 2027 عرضه خواهد کرد.

این استراتژی ابتدا انواع با حاشیه بالاتر را ارائه می دهد، قبل از اینکه مقرون به صرفه ترین نسخه ها تأثیر بیشتری بر حجم کل تحویل داشته باشند - سال بزرگی است. سرمایه‌گذارانی که سرمایه‌گذاری بلندمدت در Rivian را در نظر می‌گیرند باید ریسک را بسنجید، اما در اینجا سه ​​نموداری که باید ببینید وجود دارد که نویدبخش آینده بلندمدت شرکت و علاقه سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت است.

از دست رفته انویدیا در سال 2009؟ این سیگنال نادر دوباره چشمک می زند. در سال 2009، یک سیگنال "Double Down" برای یک سازنده تراشه کمتر شناخته شده به نام Nvidia چشمک زد. برای اولین بار پس از سالها، همان سیگنال "مطمئنیت کامل" برای شرکتی به اندازه یک صدم Nvidia چشمک می زند. ادامه »

یکی از مهم‌ترین مواردی که باید در هنگام بررسی شرکت‌های جوان به آن توجه کرد، باند نقدینگی است، زیرا این شرکت‌ها اغلب در جریان نقدینگی هستند و به افزایش سرمایه‌های متعددی نیاز دارند که می‌تواند به هزینه سهامداران در قالب کاهش قیمت تمام شود. Rivian در مدیریت انباشت نقدی خود از IPO بزرگ خود کار بسیار خوبی انجام داده است و از نرم افزار و فناوری داخلی خود برای ایجاد یک سرمایه گذاری مشترک با فولکس واگن استفاده کرده است که سرمایه و وام ارائه کرده و هزینه ها را برای توسعه پروژه تقسیم می کند.

این یک نمودار عالی در مورد رقیق شدن سهامداران است که باید ببینید.

همانطور که قبلا ذکر شد، Rivian با اجتناب از رقیق شدن سهامداران کار بسیار خوبی انجام داده است، و زمانی که سازنده خودروهای الکتریکی جوان (EV) با گروه رقیب Lucid (NASDAQ: LCID) مقایسه می‌شود، واضح‌تر می‌شود. Lucid پس از انتشار عمومی از طریق ادغام SPAC، انباشت نقدی کوچکتری داشت و در کاهش هزینه‌ها، مقیاس ساخت و اجرای پرتاب‌ها با مشکل بیشتری مواجه بود. این به رقیق کردن سهامداران بیشتر از Rivian ادامه می دهد. وقتی سهام هر دو خودروساز را در بلندمدت مشاهده می‌کنید، می‌توانید تفاوت فاحش را ببینید.

LCID داده های برجسته (سه ماهه) را توسط YCharts به اشتراک می گذارد

رقیق شدن سهامداران 101 به شما می گوید که از آنجایی که یک شرکت سهام جدید منتشر می کند، اما همان قدرت سود قبلی را دارد، سود به سادگی بین سهام بیشتری تقسیم می شود و ارزش برای سرمایه گذاران فردی کاهش می یابد. خرید سهام یک شرکت جوان اغلب می‌تواند با این اشکال همراه باشد که تا زمانی که کسب‌وکار خودپایدار شود، کاهش پیدا می‌کند.

Rivian نه تنها ثابت کرده است که قادر به افزایش سرمایه بدون کاهش سهامداران است - با گرفتن وام از فولکس واگن، سرمایه گذاری از شرکت هایی مانند Uber Technologies یا استفاده از تسهیلات اعتباری خود، در میان دیگران - بلکه دارای باند بسیار طولانی تری از پول نقد برای جلوگیری از رقیق شدن سهامداران نسبت به نمونه رقیب Lucid است.

یکی دیگر از عوامل مهم در تبدیل شدن یک شرکت جوان مانند ریوین به یک سرمایه گذاری بلند مدت ارزشمند، توانایی آن برای رسیدن به سودآوری و خودکفایی به عنوان یک تجارت است. اولین قدم برای دستیابی به این امر سودآوری ناخالص است که صرفا درآمد منهای بهای تمام شده کالای فروخته شده است. از آنجایی که شرکت‌ها به آرامی حجم و مقیاس می‌سازند، هزینه‌ها را کاهش می‌دهند و کارایی تولید را بهبود می‌بخشند، باید به طور مداوم در سودآوری ناخالص پیشرفت کنند. ریویان این کادر را علامت می‌زند، در حالی که لوسید با مشکل مواجه شده است.

داده های سود ناخالص LCID (سه ماهه) توسط YCharts

Rivian هر دو بخش را بهبود بخشیده است که به سود ناخالص آن کمک می کند: خودرو، و نرم افزار و خدمات. در حال حاضر، بخش نرم‌افزار و خدمات Rivian از پرداخت‌های فولکس واگن برای توسعه خودروها و استفاده از پشته نرم‌افزاری Rivian در خودروهای خود بهره می‌برد. این پرداخت‌ها سود ناخالص ریوین را برای سال 2025 در قلمرو مثبت افزایش داد، و در حالی که خودروسازی همچنان سود ناخالص منفی را گزارش می‌کند، به سرعت در حال بهبود است و به زودی با بهبود شدید مقیاس R2 در سال آینده، به سود ناخالص کمک می‌کند.

معنی همه اینها برای سرمایه گذاران بالقوه Rivian ساده است: در حالی که Rivian یک سازنده جوان خودروهای برقی است که ریسک زیادی دارد، به خصوص که بازار خودروهای برقی ایالات متحده کندتر از آنچه پیش بینی می شد در حال توسعه است، دارای مسیر طولانی شفافیت نقدینگی، سابقه عدم کاهش سهامداران خود است و پیشرفت مداومی در سودآوری ناخالص داشته است. همه این عوامل برای سرمایه گذاران فوق العاده مهم و مطلوب هستند.

قبل از خرید سهام در Rivian Automotive، این را در نظر بگیرید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به تازگی 10 سهامی را که به عقیده آنها بهترین سهام برای سرمایه گذاران برای خرید در حال حاضر است را شناسایی کرده اند... و Rivian Automotive یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را ایجاد کردند می توانند بازدهی هیولایی در سال های آینده ایجاد کنند.

اکنون، شایان ذکر است که میانگین بازده کل Stock Advisor 932٪ است — عملکردی مافوق بازار در مقایسه با 209٪ برای S&P 500. آخرین لیست 10 برتر موجود در Stock Advisor را از دست ندهید و به جامعه سرمایه گذاری که توسط سرمایه گذاران فردی برای سرمایه گذاران فردی ساخته شده است بپیوندید.

* مشاور سهام از 17 سپتامبر 2026 باز می گردد.

دانیل میلر در هیچ یک از سهام ذکر شده هیچ موقعیتی ندارد. Motley Fool فناوری های Uber را توصیه می کند. Motley Fool یک خط مشی افشاگری دارد.

The 3 Charts That Show Rivian Could Soar در اصل توسط The Motley Fool منتشر شد