3 کاهش خرده فروشی با افزایش تقاضای مصرف کننده

به Amazon.com، Inc. علاقه مندید؟ در اینجا پنج سهمی است که ما بیشتر دوست داریم.

داده های تقاضای مصرف کننده TradeSmith در ماه اوت 7.9 درصد نسبت به مدت مشابه سال قبل افزایش یافت، حتی با وجود فروش سهام خرده فروشی.

Walmart و Home Depot در حال گرفتن سهم کیف پول از Target و Lowe's هستند زیرا خریداران به دنبال ارزش هستند.

آمازون تقاضای انعطاف‌پذیر مصرف‌کننده را با تسریع هزینه‌های مرکز داده مرتبط با ساخت هوش مصنوعی جفت می‌کند.

فدرال رزرو در سپتامبر برای اولین بار از سال 2023 نرخ بهره را افزایش داد و محدوده هدف صندوق های فدرال را به 3.75 درصد تا 4 درصد رساند و پیش بینی های به روز نشان داد که اکثریت قوی مقامات فکر می کنند افزایش دیگری تا پایان سال ممکن است. سهام خرده‌فروشی هفته‌ها را سپری کرده بودند به گونه‌ای که گویی این نتیجه باعث شکست خریداران آمریکایی می‌شود.

اندی سوان فکر می کند که بازار مجموعه داده های اشتباهی را می خواند. سوان یکی از بنیانگذاران LikeFolio و یک تحلیلگر اصلی در TradeSmith است، جایی که این تیم میلیون‌ها اشاره اجتماعی، بازدید از وب‌سایت و دانلود برنامه‌ها را برای اندازه‌گیری آنچه مصرف‌کنندگان در زمان واقعی می‌خرند را دنبال می‌کند. مطالعه او این است که فروش خرده فروشی به جای یک رویداد تقاضا، یک رویداد احساساتی است و به سرمایه گذاران بلندمدت امتیازات تخفیف برای ورود به سه تا از بادوام ترین امتیازهای مصرف کننده در ایالات متحده داده است.

← NVIDIA به تازگی گلوگاه بعدی هوش مصنوعی را نامگذاری کرد—و این 3 سهام درست در آن قرار دارند

تنش همین است. وال استریت در حال کاهش قیمت است که اطلاعات مخارج هنوز تولید نشده است.

شماره تیتر سوان: در سراسر شرکت‌های مصرف‌کننده که TradeSmith پوشش می‌دهد، تقاضای مصرف‌کننده در ماه آگوست در مقایسه با سال قبل 7.9 درصد افزایش داشته است. مسطح نیست کند نمی شود.

توضیح او برمی گردد به اینکه چه کسی بار را حمل می کند. 10 درصد از سرمایه‌گذاران، سهم نامتناسبی از مصرف ایالات متحده را هدایت می‌کنند، و یک حرکت ربع واحدی در نرخ سیاست‌ها به سختی برای آن گروه ثبت می‌شود. چیزی که سوان می بیند این است که خریداران به جای کاهش حجم خرید، در مورد ارزش بیشتر تصمیم می گیرند.

این مهم است زیرا تورم و نرخ‌های بالاتر برای طولانی‌تر دیگر اطلاعات جدیدی برای خانوارها نیستند. نفت افزایش یافته و عقب نشینی کرده است. نرخ ها حرکت کرده اند. سوان می‌گوید که سیگنال‌های تقاضای او در بخش‌های مختلف طی سه تا چهار ماه گذشته در حال افزایش بوده است.

← گلوگاه هوش مصنوعی دیگر تراشه نیست و 3 سهام خط لوله در حال نقد شدن هستند

Walmart (NYSE: WMT) تمیزترین بیان این رفتار کاهشی است. سوان می‌گوید سیگنال تقاضای Walmart او در بالاترین حد چندین ساله اجرا می‌شود، دقیقا توسط خریدارانی که زمانی سبدهای خود را در Target پر می‌کردند (NYSE: TGT).

ساخت تجارت الکترونیک بخشی است که او فکر می‌کند کمتر مورد توجه قرار گرفته است. والمارت یک دهه را صرف از دست دادن سهم آنلاین خود کرد، و سوان استدلال می کند که تجربه برنامه و تحویل اکنون واقعا رقابتی است، با انجام یک روزه شکاف راحتی را از بین می برد.

Home Depot (NYSE: HD) ضربه شدیدی خورده است، به طوری که سهام آن در طول سال آخر تقریبا 27٪ کاهش یافته و نزدیک به 30٪ کمتر از بالاترین رقم 52 هفته اخیر است.

داده های سوان راه دیگری را نشان می دهد. او تقاضای مصرف‌کننده Home Depot را سالانه 15 درصد افزایش می‌دهد که قوی‌ترین میزان از زمان رونق دوران همه‌گیری «خودت انجام بده» است. خوانده‌اش این است که صاحب‌خانه‌هایی که با وام‌های 3 درصدی می‌نشینند، پذیرفته‌اند که نقل مکان نمی‌کنند و پول را به آشپزخانه، زیرزمین، فضاهای بیرونی و لوازم خانگی هدایت می‌کنند. افزایش ماه سپتامبر فقط این قفل را تقویت می کند.

او همچنین قاب‌بندی فقط DIY را کنار می‌زند. Home Depot بخش اعظم تجارت پیمانکاران حرفه ای را نیز به خود اختصاص می دهد، به این معنی که بازسازی استخدام شده هنوز از طریق همان ثبت ها اجرا می شود، اغلب جلوتر از شرکت های Lowe's (NYSE: LOW).

جعبه رو به بالا دارای دو پایه است. در حالی که فشار سوخت و نرخ ادامه دارد، مدیریت محافظه‌کارانه هدایت کرده است. اگر این فشارها تثبیت شوند، سوان انتظار دارد که انتظارات سود هر سهم (EPS) همزمان با اعطای چند برابر بیشتر از سوی وال استریت افزایش یابد. او می بیند که این گرما در سه ماهه چهارم یا اوایل سال 2027 وارد می شود، که یک پیش بینی است تا یک برنامه.

Amazon.com (NASDAQ: AMZN) متفاوت است. سوان سیگنال‌های تقاضای مصرف‌کننده را در بالاترین سطح یا نزدیک به بالاترین سطح تاریخ مشاهده می‌کند، به علاوه قرار گرفتن در معرض هوش مصنوعی که او توصیف می‌کند به جای خنک‌کننده، شتاب‌دهنده است.

استدلال او در مورد خود مخارج صریح است. مخارج سرمایه ای (CapEx) در این مقیاس از بیرون بی پروا به نظر می رسد، اما این اپراتورها می توانند تقاضای مشتری را در زمان واقعی ببینند و عقب نشینی زمین را به مایکروسافت (NASDAQ: MSFT) و Alphabet واگذار می کند.

به‌جای سرفصل‌های فدرال رزرو، به روند تقاضای مصرف‌کننده توجه کنید، زیرا این ورودی است که در نهایت در درآمد نشان می‌دهد.

مقاله "3 کاهش خرده فروشی با حمایت افزایش تقاضای مصرف کننده" در ابتدا توسط MarketBeat منتشر شد.

سهام برتر MarketBeat برای سپتامبر 2026 را مشاهده کنید.