5 ETF سود ماهانه که 8 تا 14 درصد برای سه ماهه چهارم 2026 پرداخت می کنند

پنج ETF تماس تحت پوشش، با نوشتن گزینه‌ها در برابر پرتفوی سهام ایالات متحده با ارزش بالا، 8 تا 14 درصد ماهانه سود می‌دهند، و آنها را دو تا سه برابر نرخ خزانه داری 10 ساله نزدیک به 5 درصد قرار می‌دهند.

صندوق‌های Nasdaq-100 بازدهی بالاتری نسبت به صندوق‌های S&P 500 دارند، زیرا نوسانات ضمنی بیشتر، حق بیمه گزینه‌های چاق‌تری ایجاد می‌کند، اما در طول افزایش قیمت‌ها افزایش می‌یابند.

QQQI بازدهی 14 درصدی گروه را با تقریبا 99 درصد از توزیع‌های سال 2025 که به عنوان بازگشت سرمایه طبقه‌بندی شده است، ارائه می‌کند و به جای ایجاد درآمد جاری، مالیات را به تعویق می‌اندازد.

سرمایه گذاران درآمدی که وارد سه ماهه چهارم می شوند، با بازاری روبرو هستند که بازدهی خزانه داری 10 ساله نزدیک به 5 درصد است، با این حال گروهی از ETF های با درآمد اختیاری همچنان هر ماه تقریبا دو تا سه برابر این نرخ را پرداخت می کنند. پنج صندوق موجود در این لیست - JPMorgan Equity Premium Income ETF (NYSEARCA:JEPI)، فراخوان فراخوان جهانی X S&P 500 ETF (NYSEARCA:XYLD)، Goldman Sachs Nasdaq-100 Premium Income ETF (NASDAQ:GPIQ (S&PNEET0) NYSEARCA:SPYI) و NEOS Nasdaq-100 High Income ETF (NASDAQ:QQQI)، همگی در باند بازدهی 8 تا 14 درصدی در حین توزیع ماهانه وجه نقد قرار دارند.

آنچه آنها را متمایز می کند ماشین آلات زیر است. هر کدام گزینه‌های تماس را در برابر سبد سهام ایالات متحده با ارزش بالا می‌نویسند، اما در شاخص (S&P 500 در مقابل Nasdaq-100)، سبک اختیار (گزینه‌های شاخص سیستماتیک، مدیریت فعال یا شاخص SPX/NDX)، و میزان صعودی که در ازای حق بیمه تسلیم می‌شوند، متفاوت هستند. این ترکیب تعیین می‌کند که آیا یک صندوق به‌عنوان جایگزین اوراق قرضه، یک آستین هیبریدی درآمد سهام، یا یک موتور توزیع با اکتان بالا که افزایش قیمت را با پول نقد معامله می‌کند، عمل می‌کند.

حق بیمه اختیاری با نوسانات ضمنی مقیاس می‌شود، بنابراین منابع با حجم بالاتر مانند Nasdaq-100 از توزیع‌های چاق‌تر از S&P 500 پشتیبانی می‌کنند. به همین دلیل است که صندوق‌های مبتنی بر نزدک در این گروه بالاترین بازدهی را دارند در حالی که صندوق‌های S&P 500 پایین‌تر هستند. معاوضه، همیشه بالاست: وقتی اعتصابات اساسی افزایش می یابد، پوشش گزینه بخشی از آن سود را پس می دهد.

چگونه به رشد یک سبد هفت رقمی در دوران بازنشستگی ادامه می دهید؟ آخرین چیزی که می‌خواهید این است که پولتان تمام شود، می‌خواهید پولتان درآمدی پایدار داشته باشد در حالی که از زندگی‌تان لذت می‌برید.

هفت استراتژی را که سرمایه‌گذاران با ارزش خالص بالا استفاده می‌کنند با گزارش جدید بیاموزید: هفت راز سرمایه‌گذاران با ارزش خالص بالا از سرمایه‌گذاری فیشر. راهنمای خود را از اینجا دریافت کنید (حامی مالی)

راه‌اندازی سه ماهه چهارم اهمیت دارد زیرا محیط نرخ رو به افزایش (ده ساله تقریبا در صدمین صدک سال بعد است) به نام‌های رشد بلندمدت در داخل نزدک فشار می‌آورد و در عین حال رهبری S&P 500 را گسترش می‌دهد. سرمایه گذارانی که خواهان مشارکت در سهام بدون پرداخت مالیات نوسان هستند، از هر یک از این صندوق ها پاسخ خاصی دریافت می کنند.

XYLD نسخه کتاب درسی استراتژی است. گلوبال ایکس S&P 500 کامل را در اختیار دارد و به طور سیستماتیک هر ماه 100٪ ارزش واقعی را با نسبت هزینه 0.6٪ تماس های پولی می نویسد. این بازنویسی مکانیکی جمع‌آوری حق بیمه را به حداکثر می‌رساند، اما اساسا در اعتصاب ماهانه افزایش می‌یابد، به همین دلیل است که افزایش قیمت درازمدت با اینکه توزیع‌ها داغ می‌شوند، تمایل دارد تا شاخص اصلی را عقب بیاندازد.

GPIQ پاسخ گلدمن به دسته درآمد نزدک-100 است و انتخاب طراحی آن اهمیت دارد. مدیران فقط بخشی از تصورات را می نویسند و جایی را برای قدردانی نگه می دارند. این در اعداد قابل مشاهده است: GPIQ 14.2 درصد بازدهی کل از سال تا به امروز و 20 درصد در طول سال بعد ایجاد کرد - قوی ترین عملکرد قیمت در این لیست.

SPYI که توسط NEOS اداره می شود، دارای یک سبد سهام S&P 500 است که به طور فعال مدیریت می شود و لایه هایی بر روی یک پوشش گزینه های شاخص SPX دارد. ویژگی ساختاری کلیدی درمان مالیاتی است: گزینه‌های SPX برای درمان مالیاتی 60/40 بخش 1256 واجد شرایط هستند و NEOS سهم بزرگی از توزیع را به عنوان بازگشت سرمایه توصیف می‌کند. این ترکیب اغلب نتیجه مطلوب تری پس از مالیات نسبت به XYLD ایجاد می کند که گزینه های استاندارد SPX را می نویسد اما عموما به عنوان درآمد عادی توزیع می شود.

NEOS ساختار مالیات را مستقیما مستند می کند. برای سال مالی 2025، تقریبا 98.9٪ از هر ماهانه سود سهام QQQI به عنوان بازگشت سرمایه مشخص شد که به جای ایجاد درآمد عادی جاری، مالیات را به تعویق انداخته و مبنای هزینه را کاهش می دهد. QQQI به طور کامل در معرض کاهش نقدینگی نزدک است، بنابراین سرمایه گذاران حساس به مالیات که به دنبال بزرگترین چک ماهانه در این لیست هستند، آن را انتخاب برجسته ای خواهند یافت، مشروط بر اینکه بتوانند این نوسانات را تحمل کنند.

انتخاب درست بستگی به این دارد که سرمایه گذار واقعا برای چه چیزی حل می کند. بازنشستگانی که خواهان درآمد سهامی هستند که بیشتر شبیه به یک جایگزین اوراق قرضه باشد، باید از JEPI حمایت کنند، جایی که دفتر سهام با نوسان کمتر، کاهش سرمایه را کاهش می دهد. خریداران درآمدی که حداکثر S&P 500 را بدون پوشش فعال می‌خواهند به XYLD تعلق دارند. GPIQ برای سرمایه‌گذارانی مناسب است که خواهان درآمد نزدک هستند، اما تمایلی به چشم‌پوشی از قدردانی ندارند، همانطور که عملکرد سالانه آن در رهبری گروه نشان می‌دهد.

حساب‌های مشمول مالیاتی که S&P 500 را برای درمان بخش 1256 به سمت SPYI هدف قرار می‌دهند، در حالی که QQQI برای سرمایه‌گذارانی است که خواهان بزرگترین توزیع ماهانه هستند و می‌توانند نوسانات نزدک را در مبادله تحمل کنند.

برای هرگونه سوال یا اصلاح با editorial@247wallst.com تماس بگیرید.