7 کلمه از وارن بافت که می تواند طرز فکر هر سرمایه گذار در مورد رکود بازار را تغییر دهد

وقتی بازار سهام شروع به سقوط کرد و به نظر می رسد هر ذره خبر بد دلیل دیگری برای فروش به شما می دهد، چه باید بکنید؟

وارن بافت پاسخ خود را در یکی از ترسناک ترین وقایع چندین نسل گذشته ارائه کرد. در اکتبر 2008، با بدترین بحران مالی و سقوط قیمت سهام، بافت هفت کلمه نوشت که در هر رکود بازار ارزش یادآوری را دارد.

از دست رفته انویدیا در سال 2009؟ این سیگنال نادر دوباره چشمک می زند. در سال 2009، یک سیگنال "Double Down" برای یک سازنده تراشه کمتر شناخته شده به نام Nvidia چشمک زد. برای اولین بار پس از چند سال، همان سیگنال "مطمئنیت کامل" برای شرکتی به اندازه یک صدم Nvidia چشمک می زند. ادامه »

زمانی که مجموعه شما هزاران دلار از دست می دهد، تقریبا پوچ به نظر می رسد. اما تاریخ حاکی از آن است که بافت چیزی در مورد کاهش بازار درک کرده است که امروزه می تواند برای سرمایه گذاران بلندمدت بسیار ارزشمند باشد.

بافت این بحث را نداشت که رکودها یا کاهش شدید S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) چیزهای خوبی هستند. او در مورد اینکه چه زمانی نقاط ورود سهام جذاب تر می شود صحبت می کرد.

اخبار بد ترس ایجاد می کند و این ترس می تواند باعث فروش سرمایه گذاران شود. این نوع مارپیچ می‌تواند قیمت‌های کسب‌وکارهای قوی را به پایین‌تر از جایی که باید در شرایط عادی ارزش گذاری می‌شوند، برساند.

همانطور که بافت در مقاله نظری نیویورک تایمز در سال 2008 توضیح داد، اخبار بد به سرمایه گذاران این امکان را می دهد که "بخشی از آینده آمریکا را با قیمتی پایین خریداری کنند."

زمان این بیانیه جالب است زیرا S&P 500 تا نیمه اول سال 2009 قبل از رسیدن به پایین به سقوط خود ادامه خواهد داد. اما از پایین ترین سطح مارس تا پایان سال 2009، شاخص نزدیک به 70 درصد افزایش یافت (با سود سهام سرمایه گذاری مجدد).

هر سرمایه‌گذاری که منتظر بهتر شدن اخبار باشد، به احتمال زیاد بخش قابل توجهی از این بهبود را از دست داده است.

البته، این نوع فرصت‌ها برای خرید سهام با قیمت‌های فروش فراتر از رکودهای عمیق است.

از سال 1980، S&P 500 به طور متوسط ​​حدود 14 درصد کاهش درون سالی داشته است. با این حال، متوسط ​​بازده سال تقویمی آن در همان زمان 13.3٪ (شامل سود سهام) بود.

حتی اصلاحات شدید بیش از 10 درصد از نظر تاریخی نقاط ورودی جذابی را ایجاد کرده است.

10 درصد اصلاحات بازار طبیعی است و تقریبا سالی یک بار اتفاق می افتد. اینها را باید در طول دوره سرمایه گذاری بلندمدت انتظار داشت.

یک مطالعه Fidelity همچنین نشان داد که به دنبال نقطه پایین اصلاح بازار (که به عنوان S&P 500 بین 10-19٪ کاهش می یابد)، میانگین بازدهی برای این شاخص در یک سال بعدی 30٪ بود. پس از کاهش بیش از 20 درصدی بازار نزولی، میانگین سود یک ساله 37 درصد بود.

این بدان معنا نیست که شما باید انتظار چنین بازدهی را پس از بازار نزولی بعدی داشته باشید. این به سادگی به این معنی است که کاهش قیمت سهام و عناوین منفی از لحاظ تاریخی دلایل وحشتناکی برای کنار گذاشتن برنامه های سرمایه گذاری بلندمدت بوده است.

اما بافت فکر می کند که آنها می توانند دلایل خوبی برای خرید با تخفیف باشند.

هفت کلمه بافت یکی از ایده های واقعی سرمایه گذاری را به تصویر می کشد.

سهام پس از افزایش قیمت احساس امنیت می کنند و خوش بینی در همه جا وجود دارد. اما این اغلب زمانی است که شما قیمت های بالاتری می پردازید. سهام پس از سقوط بسیار خطرناک تر می شوند و سرفصل ها وحشتناک هستند. با این حال، در آن زمان است که بازده بلندمدت مورد انتظار می تواند جذاب تر شود.

یک صلاحیت مهم دیگر وجود دارد. پول مورد نیاز در چند سال آینده به طور کلی نباید به بهبود سریع سهام بستگی داشته باشد. بازارهای نزولی همیشه می توانند عمیق تر شوند و بیشتر از حد انتظار دوام بیاورند.

اما برای سرمایه‌گذارانی که دارای پرتفوی متنوع و افق‌های زمانی طولانی هستند، رکود بعدی لزوما نباید به عنوان چیزی برای اجتناب کامل در نظر گرفته شود.

این می تواند فرصتی باشد برای ادامه افزودن به سرمایه گذاری های خود یا حتی افزایش مشارکت های خود در حالی که قیمت ها پایین تر است.

توصیه بافت این نیست که اخبار بد تضمین کننده بازدهی خوب در آینده است. این است که قیمتی که می پردازید مهم است.

قبل از خرید سهام در شاخص S&P 500، این را در نظر بگیرید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به‌تازگی 10 سهم را که سرمایه‌گذاران می‌توانند در حال حاضر بخرند، معرفی کرده‌اند... و S&P 500 Index یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را ایجاد کردند می توانند بازدهی هیولایی در سال های آینده ایجاد کنند.

اکنون، شایان ذکر است که میانگین بازده کل Stock Advisor 935٪ است — عملکردی مافوق بازار در مقایسه با 210٪ برای S&P 500. آخرین لیست 10 برتر موجود در Stock Advisor را از دست ندهید و به جامعه سرمایه گذاری که توسط سرمایه گذاران فردی برای سرمایه گذاران فردی ساخته شده است بپیوندید.

* مشاور سهام از 17 سپتامبر 2026 باز می گردد.

دیوید دیرکینگ در هیچ یک از سهام ذکر شده جایگاهی ندارد. Motley Fool هیچ موقعیتی در هیچ یک از سهام ذکر شده ندارد. Motley Fool یک خط مشی افشاگری دارد.

7 کلمه از وارن بافت که می تواند طرز فکر هر سرمایه گذار در مورد رکود بازار را تغییر دهد در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر شد.