Adobe Stock پس از نتایج اخیرش ارزان است - بهترین راه برای بازی ADBE چیست؟

Adobe Systems (ADBE) درآمد قوی و نتایج جریان نقدی آزاد را برای سه ماهه سوم مالی در 10 سپتامبر گزارش کرد. حاشیه جریان نقدی آزاد (FCF) بیش از 40 درصد در سال گذشته بود. سهام ADBE اکنون با کمتر از 10 برابر درآمد و 10 برابر FCF انتهایی 12 ماهه (TTM) ارزان است. در نتیجه، کوتاه کردن اسپردهای اعتباری ADBE برای سرمایه گذاران ارزشی به خوبی کار می کند.

گلدمن ساکس انتظار دارد که کوین وارش، رئیس فدرال رزرو این هفته نرخ بهره را افزایش دهد - اما نه به دلیل قیمت نفت.

آنالیز نمودار قدیمی و قرار گرفتن در معرض گاما در مورد QQQ در این هفته فدرال رزرو به ما چه می گوید

حجم غیرمعمول بالا در گزینه‌های تماس Vertiv غیرممکن است که سرمایه‌گذاران را در VRT صعودی نشان می‌دهد

حرکت‌های گمشده بازار را متوقف کنید: خلاصه بارچارت رایگان را دریافت کنید - دوز نیمروزی شما از محرک‌های سهام، بخش‌های پرطرفدار و ایده‌های تجاری عملی، مستقیما به صندوق ورودی شما تحویل داده می‌شود. اکنون ثبت نام کنید!

این احتمالا به دلیل ترس سرمایه‌گذاران است که برخی از شرکت‌های هوش مصنوعی ناهار Adobe را بخورند و مشتریانش را با یک ربات هوش مصنوعی یا ساختار قیمت پایین‌تر بدزدند. تا کنون، این اتفاق نیفتاده است.

در واقع، درآمد برای سه ماهه سوم مالی منتهی به 28 آگوست 2026، 12.9 درصد نسبت به سال قبل و بیش از 2.1 درصد QQ افزایش یافته است.

به عبارت دیگر، ادوبی پایگاه مشتریان خود را به ربات های هوش مصنوعی از دست نمی دهد.

علاوه بر این، ساختار قیمت‌گذاری آن همچنان قوی است و به Adobe اجازه می‌دهد تا بیش از 40% حاشیه TTM FCF ایجاد کند.

به عبارت دیگر، در طول سال گذشته، با وجود رقابت شرکت‌های هوش مصنوعی، حاشیه‌های FCF آن همچنان قوی باقی مانده است. دلایل زیادی وجود دارد که باور کنیم این امر ادامه خواهد داشت.

این به معنای رشد 12.9 درصدی FCF در سال آینده است. این باید به افزایش ارزش Adobe کمک کند.

با این حال، هیچ تضمینی وجود ندارد که ADBE به این PT ها برسد. بنابراین، یک راه محافظه کارانه برای بازی ADBE، کوتاه کردن پول های بدون پول (OTM) و قرار دادن اسپرد اعتبار است.

این یک قیمت خرید عالی است و به سرمایه‌گذار اجازه می‌دهد از هر پیشرفتی در ADBE بهره مند شود. علاوه بر این، آنها همچنین می توانند تماس های تحت پوشش را بفروشند.

در این نمایشنامه، سرمایه‌گذار معامله کوتاه‌مدت را اجرا می‌کند، اما در همان دوره انقضا، قیمت فروش پایین‌تری را نیز خریداری می‌کند. به این ترتیب، وثیقه مورد نیاز محدود می شود.

با این حال، جنبه مثبت بزرگ است. به عنوان مثال، اگر این نمایش به مدت 3 ماه انجام شود، بازده مورد انتظار بالای 66 درصد است.

اما، با توجه به ارزان بودن ADBE، به غیر از یک رویداد بزرگ در بازار، احتمال وقوع این اتفاق کم است.

نکته اصلی این است که این دو روش سودآور برای بازی کردن سهام ADBE برای سرمایه گذاران ارزشی در هر ماه است.

در تاریخ انتشار، Mark R. Hake، CFA در هیچ یک از اوراق بهادار ذکر شده در این مقاله (چه به طور مستقیم یا غیرمستقیم) موقعیت نداشته است. تمام اطلاعات و داده های این مقاله صرفا برای مقاصد اطلاعاتی است. این مقاله در ابتدا در Barchart.com منتشر شده است