AI Boom یک سلاح مخفی دارد و آن Marvell است

درآمد مرکز داده MRVL در سه ماهه گذشته به 2.17 میلیارد دلار رسید که 46 درصد نسبت به سال گذشته افزایش یافته است و اکنون با افزایش 157 درصدی سهام نسبت به سال قبل، 79 درصد از کل درآمد شرکت را تامین می کند.

هدف اجماع 285 دلاری وال استریت محافظه کارانه به نظر می رسد زیرا برآوردهای EPS مالی 2028 در 90 روز نزدیک به 9 درصد افزایش یافته است که نشان دهنده ارتقای بیشتر تحلیلگران در آینده است.

رسیدن به 400 دلار مستلزم سود 83 درصدی است و بستگی به دو برابر شدن بیش از حد درآمد سیلیکون سفارشی و توافق توسعه یافته XPU Google دارد که به برنده های طراحی قابل مشاهده تبدیل می شود.

Marvell Technology (NASDAQ:MRVL) بی سر و صدا به یکی از مهم ترین نام ها در ساخت زیرساخت های هوش مصنوعی تبدیل شده است. درآمد مرکز داده در سه ماهه گذشته به 2.17 میلیارد دلار رسید که 46 درصد نسبت به سال گذشته افزایش یافته است و اکنون 79 درصد از کل درآمد را تشکیل می دهد.

سهام از سال تا به امروز 156.98 درصد افزایش یافته و با قیمت 218.07 دلار معامله می شود. آیا این سهم می تواند در سال 2027 به 400 دلار برسد؟

پس از یک اجرا قوی، MRVL خنک شده است. سهام در هفته گذشته 2.45 درصد کاهش یافته و اساسا در ماه گذشته ثابت بوده و به 0.46 درصد رسیده است، با افت 7.64 درصدی در یک جلسه امروز. بتای 2.25 به این معنی است که MRVL مانند یک تماس اهرمی روی احساسات هوش مصنوعی معامله می کند.

پوشش CNBC و Barron's Marvell را در یک بازنشانی بخش تراشه گسترده در کنار Intel، AMD و Oracle گروه بندی کرد. هضم بعد از 156 درصد دویدن، مکث را توضیح می دهد. نگرانی‌ها در مورد تمرکز مشتری و ساخت سیلیکون داخلی توسط دستگاه‌های مقیاس‌کننده‌های فوق‌العاده نیز بر این موضوع تأثیر می‌گذارد.

خیابان صعودی است. هدف اجماع 284.64 دلار با 8 خرید قوی، 31 خرید، 5 رتبه نگه‌داری و فروش صفر است. این 89 درصد پوشش صعودی است. کیس پایه داخلی ما به 301.49 دلار می رسد که به معنای 27.7٪ صعودی است و سناریوی صعودی ما به 355.82 دلار می رسد.

تحلیلگران به EPS مالی 2027 با 4.2011 دلار پایبند هستند، اما برآوردهای مالی 2028 از 6.1726 دلار نود روز پیش به 6.7209 دلار امروز رسیده است. اجماع در تعقیب اعداد و ارقام است تا هدایت آنها. اینجاست که اهداف به طور مکرر مطرح می شوند.

چگونه در دوران بازنشستگی به رشد یک سبد هفت رقمی ادامه می دهید؟ آخرین چیزی که می‌خواهید این است که پولتان تمام شود، می‌خواهید پولتان درآمدی پایدار داشته باشد در حالی که از زندگی‌تان لذت می‌برید.

هفت استراتژی را که سرمایه‌گذاران با ارزش خالص بالا استفاده می‌کنند با گزارش جدید بیاموزید: هفت راز سرمایه‌گذاران با ارزش خالص بالا از سرمایه‌گذاری فیشر. راهنمای خود را از اینجا دریافت کنید (حامی مالی)

رسیدن به 400 دلار از قیمت امروز 218.07 دلار به افزایش 83.4 درصدی نیاز دارد. با EPS فوروارد 4.78 دلار، قیمت 400 دلار به معنای P/E پیشروی 84 برابری است. مورد پایه ما 301.49 دلار به معنای 72 برابر است، به این معنی که هدف پررنگ تقریبا به 12 برابر گسترش چندگانه اضافی نیاز دارد.

این تهاجمی است اما برای شرکتی که مدیرعامل آن مت مورفی به سرمایه گذاران گفت: "رزروهای مرتبط با هوش مصنوعی بسیار قوی باقی می مانند و ما انتظار داریم رشد درآمد ما تا پایان سال مالی 2027 شتاب بیشتری بگیرد."

مدیریت چشم انداز درآمد مالی 2027 را به حدود 12 میلیارد دلار افزایش داد، انتظار داشت درآمد مرکز داده مالی 2028 بیش از 60 درصد رشد کند و گفت سیلیکون سفارشی در سال آینده "بیش از دو برابر" خواهد شد.

توافقنامه توسعه یافته Google، پایان نامه XPU سفارشی را تأیید می کند. اپتیک‌های افزایش‌یافته را که مارول آن را «TAM عظیم جدید» نامید، اضافه کنید، و داستان فشرده‌سازی چندگانه خود را در حالی می‌نویسد که EPS به سمت توافق مالی 6.72 دلاری سال 2028 صعود می‌کند. بزرگترین خطر این است که هایپراسکیلرها طراحی سیلیکونی بیشتری را به داخل می آورند.

با 218.07 دلار، سهام تقریبا 46 برابر EPS پیشروی 4.78 دلار معامله می شود. برای کسب و کاری که در حال رشد است، درآمد مرکز داده 46 درصد سال به سال با حاشیه عملیاتی غیر GAAP به سمت محدوده هدف بلندمدت 38 تا 40 درصد در سه ماهه چهارم، این چند برابر قابل دفاع است.

سهام زیر بالاترین قیمت 52 هفته اخیر 329.80 دلار و بالاتر از پایین ترین سطح 52 هفته گذشته 66.19 دلار قرار دارد. MRVL طی ده سال 1784.9 درصد بازده داشته است. این سهام در زمان ماندگاری پایان نامه به صبر و شکیبایی پاداش می دهد.

رسیدن به 400 دلار از 218.07 دلار به سود 83.4 درصدی نیاز دارد. کشش است.

اما سه چیز می‌تواند ما را به آنجا برساند: برآوردهای EPS مالی 2028 که همچنان در رمپ‌های سیلیکونی سفارشی افزایش می‌یابد، حکم Google به سرعت برنده طراحی قابل مشاهده در آستانه روز سرمایه‌گذار 6 اکتبر 2026 تبدیل می‌شود، و افزایش درآمد اپتیک بیش از چشم‌انداز مدیریت.

تنظیم مجدد capex hyperscaler آن را به سرعت از مسیر خارج می کند. ما طرح اولیه چگونگی رسیدن فناوری مارول به 400 دلار در سال 2027 را ترسیم کرده‌ایم (و در ابتدای کار در کتاب بازی رایگانی که می‌توانید در اینجا به دست آورید، بزرگ‌ترین برندگان فناوری چگونه به نظر می‌رسند، مهندسی معکوس کردیم).

برای هرگونه سوال یا اصلاح با editorial@247wallst.com تماس بگیرید.