AppLovin در مقابل Trade Desk: کدام سهام فناوری خرید در سال 2026 بهتر است؟

تبلیغات دیجیتال به سرعت در حال پیشرفت است زیرا نرم افزار و اتوماسیون نحوه دسترسی برندها به مشتریان را تغییر می دهد. سرمایه گذاران باید بین رشد پرسرعت AppLovin (NASDAQ:APP) و تسلط پلت فرم Trade Desk (NASDAQ:TTD) تصمیم بگیرند.

AppLovin بر کسب درآمد از برنامه های تلفن همراه مبتنی بر هوش مصنوعی متمرکز است، در حالی که Trade Desk یک پلت فرم سلف سرویس عظیم برای خرید تبلیغات در تلویزیون و ویدیوی متصل ارائه می دهد. هر دو شرکت در مرکز اکوسیستم تبلیغاتی مدرن قرار دارند، با این حال پروفایل‌های مالی مجزایی را ارائه می‌کنند که انواع مختلفی از سرمایه‌گذاران رشد محور را تامین می‌کند.

AppLovin نرم افزار تبلیغاتی را ارائه می دهد که به کسب و کارها کمک می کند بازاریابی را در برنامه های تلفن همراه، وب سایت ها و تلویزیون متصل به صورت خودکار انجام دهند. این شرکت با تمرکز زیاد بر موجودی بازی‌های موبایل و تبلیغات درون‌برنامه، به یک پایگاه مشتری متنوع در سطح جهانی در چشم‌انداز سهام فناوری خدمات می‌دهد. پس از واگذاری کسب و کار Apps خود در ژوئن 2025، به طور کامل بر روی نرم افزار با رشد بالا و راه حل های تبلیغاتی مبتنی بر هوش مصنوعی تمرکز کرده است.

Trade Desk از طریق پلت فرم سلف سرویس و مبتنی بر ابر به آژانس های تبلیغاتی و برندها خدمات ارائه می دهد. این شرکت بر تصمیم‌گیری غیرمتمرکز در شرکت‌های هولدینگ تبلیغاتی بزرگ متکی است، اما این تمرکز قابل توجهی را ایجاد می‌کند. برای سال مالی 2025، دو شرکت هلدینگ هر کدام بیش از 10 درصد از صورتحساب های ناخالص را به خود اختصاص دادند. تمرکز مشتری مانند این لایه ای از ریسک را به کسب و کار اضافه می کند، به ویژه با توجه به اینکه Publicis قبلا رابطه خود را حذف کرده است.

AppLovin به دلیل وابستگی شدید خود به سیستم عامل های تلفن همراه شخص ثالث، به ویژه سیاست های تعیین شده توسط آلفابت و اپل (NASDAQ: AAPL) با چالش هایی مواجه است. تغییرات در نحوه مدیریت داده‌ها در این پلتفرم‌ها می‌تواند به میزان قابل توجهی به اثربخشی تبلیغات و درآمد آسیب برساند. علاوه بر این، این شرکت با دعوی حقوقی دسته جمعی اوراق بهادار در حال رسیدگی است که در سال 2025 آغاز شد، که لایه ای از عدم اطمینان قانونی را به چشم انداز مالی آن اضافه می کند.

Trade Desk با تمرکز بالای مشتری دست و پنجه نرم می کند، زیرا اخیرا دو شرکت هلدینگ تبلیغاتی بیش از 10٪ از صورتحساب ناخالص آن را به خود اختصاص داده اند. از دست دادن یک رابطه اصلی آسیب پذیری مدل مبتنی بر آژانس را برجسته می کند. علاوه بر این، این شرکت باید یک دعوای تقلب در اوراق بهادار فدرال که در سال 2026 تنظیم شده است و از دست دادن اخیر سه مدیر ارشد اجرایی که بر احساسات سرمایه گذاران تأثیر گذاشته است، رسیدگی کند.

به نظر می رسد AppLovin بر اساس درآمد جذاب تر است، در حالی که Trade Desk با ضریب قابل توجهی کمتر از کل فروش سالانه خود معامله می کند.

معیارهای ارزشیابی از آمادگی مدلسازی مالی (FMP) منشأ گرفته و ممکن است با سایر ارائه دهندگان داده متفاوت باشد.

من با AppLovin می روم، اگرچه این تماس نزدیک تر از آن چیزی است که ممکن است به نظر برسد. هر دو شرکت دوره‌های ناامیدکننده‌ای داشتند و هیچکدام در حال حاضر روی همه سیلندرها شلیک نمی‌کنند.

وضعیت میز تجارت از نظر ساختاری چالش برانگیزتر به نظر می رسد. درآمد سالانه تنها 3 درصد رشد کرد، بسیار کمتر از انتظارات خود، زیرا تبلیغ‌کنندگان در دسته‌های کلیدی مانند کالاهای مصرفی و خودرو هزینه‌های خود را کاهش دادند. راهنمایی های سه ماهه سوم حاکی از آن است که انتظار می رود درآمد در سه ماهه پیش رو کاهش یابد و مدیرعامل اذعان کرد که این سه ماهه استانداردهای خود شرکت را برآورده نکرده است.

AppLovin، علی‌رغم اشتباهات خود، کسب‌وکار سودآورتری را با حاشیه‌های بالاتر و موتور تبلیغاتی هوش مصنوعی در حال گسترش است که همچنان در حال گسترش است. فرصت بلندمدت در تبلیغات موبایل و تجارت الکترونیک بزرگتر است و کمتر به هر دسته تبلیغ کننده وابسته است.

در حال حاضر هیچ کدام از سهام خرید آسانی نیست. اما مدل کسب‌وکار AppLovin از آنچه نتایج کنونی Trade Desk نشان می‌دهد بادوام‌تر است و سرمایه‌گذاران صبور ممکن است با تثبیت بازار تبلیغات، آن را سودمند بدانند.

قبل از خرید سهام در AppLovin، این را در نظر بگیرید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به تازگی 10 سهامی را که به عقیده آنها بهترین سهام برای سرمایه گذاران برای خرید در حال حاضر است را شناسایی کرده اند... و AppLovin یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را ایجاد کردند می توانند بازدهی هیولایی در سال های آینده ایجاد کنند.

اکنون، شایان ذکر است که میانگین بازده کل Stock Advisor 940٪ است — عملکردی مافوق بازار در مقایسه با 211٪ برای S&P 500. آخرین لیست 10 برتر موجود در Stock Advisor را از دست ندهید و به جامعه سرمایه گذاری که توسط سرمایه گذاران فردی برای سرمایه گذاران فردی ساخته شده است بپیوندید.

* مشاور سهام از 18 سپتامبر 2026 باز می گردد.

سارا آپینو در اپل موقعیت هایی دارد. The Motley Fool دارای موقعیت هایی است و Apple و The Trade Desk را توصیه می کند. Motley Fool یک خط مشی افشاگری دارد.

AppLovin در مقابل Trade Desk: کدام سهام فناوری خرید در سال 2026 بهتر است؟ در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر شد