AST SpaceMobile در مقابل Redwire: کدام سهام زیرساخت فضایی خرید بهتری در سال 2026 است؟

اقتصاد فضایی به سرعت در حال گسترش است و بسیاری از سرمایه‌گذاران را به این فکر می‌اندازد که کدام شرکت‌ها در مرز بعدی پیشرو خواهند بود. انتخاب بین AST SpaceMobile (NASDAQ:ASTS) و Redwire Corp (NYSE:RDW) نیاز به سنجش پتانسیل مخرب در برابر زیرساخت های ایجاد شده دارد.

هدف AST SpaceMobile حذف مناطق مرده جهانی با اتصال تلفن های هوشمند استاندارد به ماهواره ها است. Redwire به عنوان یک تامین کننده متنوع سخت افزار برای ماهواره ها و ایستگاه های فضایی عمل می کند. در حالی که هر دو به گروه رو به رشد سهام ارتباطی و شرکت های هوافضا تعلق دارند، مدل های تجاری آنها مسیرهای بسیار متفاوتی را برای رشد بالقوه ارائه می دهند.

AST SpaceMobile یک شبکه پهن باند سلولی مبتنی بر فضا می سازد که تلفن های همراه استاندارد و اصلاح نشده را مستقیما از فضا به هم متصل می کند. این شرکت قراردادهای تجاری قطعی با شرکای اصلی مانند AT&T Corp (NYSE:T)، Verizon Communications (NYSE:VZ) و Vodafone Group (NASDAQ:VOD) برای ارائه خدمات مستقیم به سلولی منعقد کرده است. تمرکز مشتری مانند این لایه‌ای از ریسک را به کسب‌وکار اضافه می‌کند، زیرا درآمد به چند ضربه سنگین بستگی دارد.

Redwire راه‌حل‌های حیاتی از جمله زیرساخت فضاپیما، حسگرها و سیستم‌های مستقل را توسعه می‌دهد. این پایگاه مشتریان متنوعی را ارائه می دهد که در آن آژانس های امنیت ملی نزدیک به 47 درصد درآمد را به خود اختصاص می دهند. این شرکت درصد بالایی از درآمد را از تعداد محدودی از مشتریان به دست می آورد، به طوری که دو مشتری برتر تقریبا 39٪ از کل درآمد را در سال 2025 تشکیل می دهند.

AST SpaceMobile با خطرات مربوط به ماهیت توسعه خدمات خود و پتانسیل تاخیر در تولید ماهواره مواجه است. این شرکت با نهادهای با سرمایه خوبی مانند استارلینک (NASDAQ:SPCX) شرکت فناوری‌های اکتشاف فضایی و سایر اپراتورهای ماهواره‌ای رقابت می‌کند. این شرکت همچنین با خطرات مالی از جمله سابقه زیان های عملیاتی و عدم اطمینان در مورد معامله معلق لیگادو مواجه است.

Redwire به شدت به قراردادهای دولت ایالات متحده وابسته است که در معرض نوسانات مالی و حسابرسی های دقیق هستند. این شرکت با رقابت شدید پیمانکاران هوافضای بزرگتر مانند شرکت بوئینگ (NYSE:BA) و Northrop Grumman Corp (NYSE:NOC) مواجه است. علاوه بر این، شرکت باید پیچیدگی‌های عملیاتی حاصل از خرید اخیر Edge Autonomy را مدیریت کرده و ضعف‌های مادی در کنترل‌های داخلی را برطرف کند.

Redwire با توجه به چند برابر فروش پایین‌تر، قیمت معقول‌تری دارد، در حالی که AST SpaceMobile به دلیل انتظارات رشد بالای خود، ارزش بالاتری دارد. هیچ یک از شرکت‌ها نسبت قیمت به سود پیش‌رو ندارند زیرا پیش‌بینی نمی‌شود در سال‌های مالی آتی خود به سودی دست یابند.

معیارهای ارزشیابی از آمادگی مدلسازی مالی (FMP) منشأ گرفته و ممکن است با سایر ارائه دهندگان داده متفاوت باشد.

در همین حال، AST SpaceMobile انتظار دارد که شبکه فضایی خود در چند سال آینده تجارت قابل توجهی به آن بدهد. اساسا، AST SpaceMobile یک بازی مستقیم به دستگاه برای ارائه سازگاری کامل با تلفن همراه برای اپراتورهای اصلی بدون نیاز به تجهیزات تخصصی است. بسیاری از مشتریان بالقوه آن نیز دارندگان سهام در شرکت هستند، از جمله AT&T، Verizon، Bell Canada، Rakuten، Vodafone، Alphabet Inc (NASDAQ:GOOGL)، American Tower Corp، (NYSE:AMT) و Telus Corp (NYSE:TU).

هر دوی اینها سهام هیجان‌انگیزی برای عصر زیرساخت‌های فضایی هستند که در حال توسعه هستند، اما Redwire به دلیل نسبت P/S کاملا معقول خود برای سرمایه‌گذاران در حال حاضر تحت ضرب المثل خرید شرکت‌های خوب با قیمت‌های خوب مورد توجه قرار می‌گیرد.

قبل از خرید سهام در AST SpaceMobile، این را در نظر بگیرید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به‌تازگی 10 سهمی را که به عقیده آنها بهترین سهام برای سرمایه‌گذاران برای خرید در حال حاضر است، شناسایی کردند... و AST SpaceMobile یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را انجام دادند برای رشد بلندمدت ساخته شده‌اند و می‌توانند در سال‌های آینده بازدهی هیولایی داشته باشند.

این اجرا به همین دلیل است که مردم گوش می دهند. Stock Advisor با سابقه شکست 4 برابری S&P 500 یک مزیت متمایز ارائه می دهد. آخرین لیست 10 برتر موجود با Stock Advisor را از دست ندهید و به جامعه سرمایه گذاری که برای مدت طولانی ساخته شده است بپیوندید.

* مشاور سهام از 15 سپتامبر 2026 باز می گردد.

برندن کافی در هیچکدام از سهام ذکر شده جایگاهی ندارد. Motley Fool موقعیت هایی در AST SpaceMobile، Alphabet، American Tower و Boeing دارد و توصیه می کند. Motley Fool TELUS، Verizon Communications و Vodafone Group Public را توصیه می کند. Motley Fool یک خط مشی افشاگری دارد.

AST SpaceMobile در مقابل Redwire: کدام سهام زیرساخت فضایی خرید بهتری در سال 2026 است؟ در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر شد