نوسانات بیت کوین بسیار بالاتر از چرخش های یورو-دلار است، اگرچه به رقیب انویدیا آرام شده است.

در اوایل این هفته، CoinDesk بحث کرد که چگونه مدیریت ریسک در بیت کوین به طور فزاینده ای محبوب می شود و به طور پیوسته نوسانات بزرگترین ارز دیجیتال را کاهش می دهد و آن را برای سرمایه گذاران حرفه ای دلپذیرتر می کند.

این یک سوال را ایجاد می کند. ثبات آن با دارایی‌های عمده‌ای مانند طلا، رقیب سنتی‌اش، با S&P 500، بزرگترین شاخص سهام، با نرخ مبادله یورو به دلار، نقدشوندگی‌ترین جفت ارز فیات، و با Nvidia NVDA، بزرگترین سهام از نظر ارزش بازار، چگونه است؟ این مقایسه هنگام تصمیم گیری درباره اینکه آیا دارایی می تواند سبد را متنوع کند یا ریسک نوسان پرتفوی را افزایش دهد اهمیت دارد.

به نظر می رسد که هنوز راه درازی در پیش است تا بیت کوین بتواند از نظر ثبات با شاخص های یورو-دلار، طلا و سهام برابری کند.

این بر اساس معیاری است که به طور گسترده دنبال می شود به نام نوسانات تحقق یافته، که اندازه گیری می کند قیمت یک دارایی در یک دوره، مانند 30 یا 90 روز، چقدر تغییر کرده است. گیج انحراف استاندارد بازده روزانه است که معمولا سالانه برای نشان دادن یک سال کامل از چنین حرکاتی به نظر می رسد. هرچه این عدد بیشتر باشد، نوسانات بزرگ‌تر است و این تصور قوی‌تر می‌شود که دارایی دارای ریسک است.

بر اساس محاسبات CoinDesk، نوسانات واقعی 90 روزه بیت کوین تا روز پنجشنبه حدود 38 درصد بود. رقیب اصلی آن، طلا، در حدود 23.5 درصد است. S&P 500 در حدود 11 درصد قرار دارد، بنابراین بیت کوین کمی بیش از سه برابر سهام پرش است.

EUR/USD، که با یورو - واحد پول مشترک 21 کشور - برابری می کند، در برابر دلار، ارز ذخیره جهانی، با نوسانات 90 روزه 4.6% ثابت ترین است. بیت کوین تقریبا هشت برابر نوسان است.

با وجود عدم اطمینان در مورد بدهی دولت فرانسه و کاهش اخیر یورو، نوسانات جفت ارز تک رقمی باقی مانده است. اکثر جفت ارزهای فیات نوسانات زیر 10٪ را درک کرده اند.

این نشان می‌دهد که بیت‌کوین، علی‌رغم ویژگی عرضه‌ی محدود، چه مقدار زمینی را باید پوشش دهد تا بتواند با رسانه سنتی مبادلات رقابت کند و دیدگاه حداکثری‌گرایان بیت‌کوین را که کریپتو بهتر از ارزهای کاغذی است، تأیید کند.

نزدیکترین تطابق انویدیا با حدود 37 درصد است. بیت کوین و صنعت هوش مصنوعی اکنون تقریبا به همان میزان نوسان دارند.

بنابراین بیت کوین بسیار فروکش کرده است و اکنون مانند یک سهام بزرگ فناوری حرکت می کند. اما هنوز با پول ملی رقابت نکرده است. هوشیار باشید!

نمودار سمت چپ BVIV را نشان می‌دهد، که شاخص نوسانات ضمنی بیت کوین 30 روزه Volmex است، معیاری از انتظارات مبتنی بر گزینه‌ها برای تلاطم قیمت در بزرگترین ارز دیجیتال طی چهار هفته.

در سمت راست شاخص VIX قرار دارد که نوسانات مورد انتظار در شاخص S&P 500 را نشان می دهد.

در حال حاضر، VIX به بالاترین میانگین متحرک 200 روزه خود رسیده است، نشانه ای است که معامله گران در حال افزایش عدم اطمینان و نوسانات قیمت گسترده تر در شاخص هستند. از سوی دیگر، BVIV کمتر از میانگین 200 روزه خود باقی مانده است که به انتظارات برای ثبات نسبی در بازار کریپتو اشاره دارد.

مدت زمانی که بیت کوین می تواند از انفجار احتمالی نوسانات در وال استریت سرپیچی کند، باید دید.